GBP/USD 16 oct (17.10.2007)

GBP/USD Анализ и прогноз на неделю.


Уже вторую неделю британская валюта совершает слабые колебания в узком ценовом диапазоне, правда, в кроссе EUR/GBP на прошлой неделе наблюдался рост, но в остальных парах ничего интересного не происходило. Курс GBP/USD показывает признаки полной неопределенности, быки явно не хотят возобновлять восходящий тренд, а медведям просто не хватает ни сил, ни возможностей для изменения ситуации на рынке в свою пользу. Тем не менее, хоть в последние 5 дней поступательного движения в паре и не наблюдалось, динамика в паре была довольно высокой. В прошлый понедельник фунт двигался вниз, это связано с публикацией позитивных данных по американскому рынку труда в предыдущую пятницу, и напротив, данные по Британии в понедельник оказались не слишком сильными (индекс PPI и промышленное производство). Опираясь на полученные данные, некоторые аналитики сделали выводы, что под влиянием недавней суматохи на финансовых рынках, более низкие макроэкономические данные по Британии могут означать, что темпы ВВП снизились в период с июля по сентябрь. Во вторник в первой половине дня курс GBP/USD продолжил снижение, импульс снижению пары придали продажи фунта против иены, спровоцированные общим укреплением японской валюты. Данные по торговому балансу Британии вышли чуть хуже прогнозов, но во второй половине дня фунт резко развернул «на север». Рост стерлинга был связан с закрытием длинных позиций по доллару перед публикацией протокола последнего заседания ФРС от 18 сентября, причем, после публикации «минуток» курс доллара остался под давлением. В среду картина была зеркальной, в первой половине дня курс GBP/USD продолжил рост, поддерживаемый покупками спекулянтов, которые проявляли активность как в паре с долларом, так и с иеной. Но барьером для быков остались многочисленные приказы на продажу, охраняющие опционный барьер возле границы 2.0500, после чего фунт резко полетел обратно. Четверг оказался очень волатильным, но не смотря на то, что пара постоянно совершала разнонаправленные движения, медведи были более активными, в итоге курс GBP/USD понизился более чем на фигуру. Ослаблению фунта поспособствовали слабые данные по ценам на жилье RICS, текущее ужесточение условий кредитования могут привести к ослаблению в этом секторе и, как следствие, к дальнейшему обесценению фунта в среднесрочной перспективе. В пятницу стерлинг бы очень волатилен и после утреннего снижения за границу 3-й фигуры на послеобеденных торгах взлетел вверх вслед за евро, из-за возросшей активности игроков carry trades и ослабления американского доллара. Последняя неделя, как и предыдущая закрылась «черным волчком» с более длинными равными тенями (рис.1), что подтверждает боковой характер торгов. К тому же, может сформироваться свечная модель продолжения тенденции «метод 3-х свечей», если текущая неделя так же будет короткой черной и не выйдет за нижнюю границу последней белой свечи. В качестве основных support выступают линия «губы» (зеленая) индикатора Аллигатор, но более сильной поддержкой будет второй луч «А'» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.7248 и 1.9845 (скорректированный по трендовой линии через августовский low) и психологический уровень 2.0000. Если курс GBP/USD возобновит рост, то для ускорения Up-тренда необходимо подняться и закрепиться выше уровня 2.0500, а целью будет июльский high на отметке 2.0652. Следующая цель располагается на уровне 2.0800, где проходит уровень 200% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.7248 – 1.9024, при этом первый луч «А» будет выступать в качестве resistanse. Недельный стохастик только пересек уровень 80, а значит потенциал для роста пары остается высоким, т.к. в зоне перепроданности осциллятор может находиться долго. А зная, что спекулянты по фунту очень любят отмечать «круглые цифры», то вполне возможно тестирование границы 2.1000.

Рис.1

gbpw16oct.jpg

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс EUR/USD продолжает движение в пределах основного 2-месячного восходящего канала «С-С'» и сейчас пара пытается в очередной раз продавить вниз его среднюю линию. Полмесяца фунт торгуется в очень узком диапазоне, похожая картина наблюдалась лишь в конце марта этого года, для стерлинга амплитуда колебаний в 200 пунктов – это лишь рыночный шум. 16 дней пара не может закрыться ниже границы 3-й фигуры, можно сказать, что образовалась слабая фигура продолжения тенденции «прямоугольник», которая «выросла» из другой более сильной фигуры «флаг». Но прямоугольник очень скользкая модель и в любой момент может развернуть стерлинг вниз. Но все же индикатор MACD продолжает движение в положительной области и пока не делает резких движений в сторону снижения, а значит вероятность возобновления роста курса GBP/USD все же значительно выше. В качестве support так же выступают 21-дневная скользящая средняя mA21 и граница 2.0300 и только прорыв этих рубежей может привести к более глубокому снижению, до нижней границы канала «С». Более сильное снижение возможно только после пробития уровня 2.0150, а о переломе тенденции можно говорить только после падения фунта за уровень 2.0000. Но учитывая текущую ситуацию на рынке, вероятность возобновления Up-тренда все же немного выше, в качестве resistanse выступают линия «D», проведенная через максимумы июля и сентября и граница 2.0500. Ближайшей целью будет уровень 100% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.9651 – 2.0365 и коррекции до 1.9878, который почти совпадает с границей 2.0600, а следующая – 26-летний high на отметке 2.0652. В качестве основного resistanse выступает верхняя граница канала «С'», которая вряд ли будет пробита в ближайшее время. Эта неделя достаточно насыщена макроэкономической статистикой, так в понедельник вышел лишь довольно важный NY Fed Empire State manufacturing index. Сегодня публикуются гармонизированнный индекс потребительских цен HICP, а так же индекс розничных цен по Британии, а вечером все внимание уделить данным по притоку чистого капитала TICs и объему промышленного производства по США. В среду выйдут данные по британскому рынку труда и «минутки» последнего заседания ВоЕ от 4 октября, а так же большой блок данных по США. Обратить внимание на основной индекс инфляции CPI, индикаторы жилищного строительства, а поздно вечером будет опубликован экономический обзор ФРС Beige book. В четверг выйдут данные по объему денежной массы, дефициту бюджета и объем розничных продаж по Британии, а так же опережающие индикаторы по США и Philadelphia FED Index. В пятницу обратить особое внимание на публикацию предварительного значения ВВП Британии за 3 квартал, а вечером Б.Бернанке выступает в ФРБ Сент Луиса.

Рис.2

gbpd16oct.jpg

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс GBP/USD уже третью неделю торгуется в пределах бокового коридора «М-М'», шириной около 200 пунктов. Видно, что колебания представляют собой равные циклические фигуры как по высоте, так и по времени, что говорит о плановом характере данного движения. Другими словами, игроков устраивает такое состояние неопределенности, нет явных причин для роста фунта, но и у доллара нет сильных аргументов в пользу своего укрепления. Это подтверждает индикатор RSI который совершает колебания вдоль уровня 50 и за последние 2 недели ни разу не приблизился к границам экстремальных зон. В качестве основных support выступают 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100, уровни 50% и 61.8% коррекции от последнего восходящего движения 2.0083 – 2.0492, а так же линия поддержки «К», проведенная через минимумы сентября и октября. Сверху пару ограничивает лишь уровень 2.0450 и линия сопротивления «М», пробой которых может привести к тестированию психологической границы 2.0500, при этом индикатор RSI должен не только расти выше уровня 50, но и войти в зону перекупленности. Так же не забываем про кросс GBP/JPY, если инвесторы почувствуют возрастающие риски, то они как обычно будут «выскакивать» из сделок carry trade, что приведет к падению фунта против йены, а значит и против доллара. К тому же в конце этой неделе состоится важное заседание лидеров G7, на котором могут подняться вопросы валютных отношений, по этому, вполне возможно, что до пятницы мы так и не увидим резких и сильных движений на рынке.

Рис.3

gbph16oct.jpg

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/10/17/article6088.html - GBP/USD 16 oct (17.10.2007)
Отправить комментарий
Авторизация