EUR/USD 05 nov (05.11.2007)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.


Не смотря на сильную перекупленность, единая валюта продолжила рост на прошлой неделе, курс EUR/USD все же достиг очередного психологического уровня 1.4500, в итоге, за 2 первых осенних месяца исторический летний максимум был превышен на 5%. Но стоит отметить, что рост евро в последние дни был двольно натужным, пара поднялась немногим больше чем на фигуру (и то, восходящее движение наблюдалось лишь 2 дня). В понедельник курс EUR/USD уже при открытии сделал с гэпом новый исторический максимумам, епричем, с фундаментальной точки зрения ничего не случилось: инвесторы по-прежнему ожидали от ФРС понижения ставки на заседании в среду. Но по мере приближения среды нервозность на рынке возрастала, что и оказывало давление на американскую валюту, к тому же во вторник вышли очень слабые данные по США, так, индекс доверия потребителей (Consumer confidence) за октябрь составил 95.6. В среду, вопреки прогнозам, рынок не был спокойным, ожидание заседания ФРС не привело курс EUR/USD в боковой коридор, пара совершала резкие колебания, а евро медленно, но все же рос. Вечером, после того как FOMC понизил ставки на 0.25%, доллар продолжил снижение, не смотря на то, что это решение было самым ожидаемым рынком. В заключительной «инструкции» было отмечено, что риски инфляции и риски росту экономики сбалансированы, однако, игроки ожидают продолжения публикации слабой американской статистики и дальнейшего снижения ставок. Но при этом FOMC сохранил гибкость в принятии будущих решений, и хотя рынок ожидает еще одно понижение ставки в начале следующего года, некоторые эксперты считают, что ФРС уже выполнил «план» по их снижению. В четверг курс EUR/USD резко скорректировался вниз, что связано с падением мировых фондовых индексов и такому же резкому снижению кросса EUR/JPY. Который и потащил за собой основную пару. Но все же сильного снижения евро против доллара не наблюдалось, игроки не стали форсировать события в преддверии публикации пятничных данных по рынку труда в США. Но в пятницу с самого утра единая валюта пошла в гору, давление на доллар оказала значительное снижение американских фондовых индексов накануне. За полтора часа до публикации американских данных вышел отчет о состоянии рынка труда в Канаде, который оказался очень позитивным, это привело к резкому снижению курса USD/CAD, который потащил за собой американский доллар против всех основных валют. Неожиданно хорошие данные о состояния рынка труда в США (рост NFP до уровня 166 000) не смогли оказать поддержку курсу доллара, он продолжил свое падение против основных валют. Некоторые аналитики полагают, что опасения серьезных проблем в американской экономике, которые могут последовать за кредитным кризисом, заставляют инвесторов проигнорировать даже такие сильные макроэкономические данные. После предыдущего «болого висельника», текущая неделя закрылась белым «волчком» (рис.1), что говорит о серьезном сопротивлении при движении вверх, но и потенциал медведей пока очень небольшой. Так же отметим, что уже 2 года пара движется в пределах основного восходящего канала «А-А'», а сейчас в плотную подошла к его верхней границе, которая выступает сильным resistanse. Так же в качестве уровня сопротивления будет «круглая граница» 1.4500, но учитывая тот факт, что так высоко курс EUR/USD еще не поднимался, каких то серьезных resistanse выделить тяжело. В перспективе (среднесрочной или более долгосрочной) пара может продолжить Up-тренд и достигнуть отметки 1.4830, где проходит важный уровень 261.8% Фибо-расширений от начального импульса 1.1824 — 1.2971, а следующей целью будет сильнейший психологический уровень 1.5000. Но вполне возможно, что перед рывком к этим рекордным рубежам, курс EUR/USD все же сходит вниз, но вряд ли медвежья коррекция будет сильной. В качестве основных support будут выступать линия «В», перешедшая в разряд поддержки, линии Аллигатора, средняя линия канала «А-А'» и уровень 1.4000.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс EUR/USD продолжает свой безудержный 2-месячный рост, причем, только в начале октября мы наблюдали некое подобие медвежьей коррекции, после чего ралли евро возобновилось. На прошлой неделе пара пробила сильный resistanse - уровень 161.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.3262 — 1.3850 и коррекции до 1.3360, который совпадает с границей 43-й фигуры. Сейчас пара подошла к верхней границе второго канала «К'-K''», которая выступает в качестве основного resistanse, вместе с уровнем 200% тех же Фибо-расширений. В качестве основного support выступает первый луч «С» Фибо-веера построенного, через экстремумы 1.3360 и 1.4282, а так же 21-дневная скользящая средняя mA21. Первые 2 дня на прошлой неделе закрылись «висельниками», но разворота не произошло, среда закрылась белой свечой, но четверг оказался «черным», а пятница вновь получилась «белой». Таким образом образовался «сендвидж» и если сегодняшний день закроется такой же «черной» свечой, то вполне возможно это будет началом разворота. Но для ускорения нисходящего движения необходимо, чтобы курс EUR/USD опустился не только за луч «С», но и под границу 43-й фигуры. Но до тех пор, пока индикатор MACD находится в положительной области (выше нулевого уровня), говорить о серьезном движении вниз не приходится, рынок остается потенциально «бычьим». Более того, пока основная линия осциллятора находится выше сигнальной на рынке явный Up-тренд, что и наблюдается в настоящий момент. Если пара прорвет границу 45-й фигуры (что в принципе возможно именно на этой неделе), то курс EUR/USD продолжит ралли, но все же вряд ли это движение будет долгим, пара может коснуться границы 46-й фигуры, после чего начнется либо отскок вниз, либо боковик в диапазоне 1.4550 — 1.4300. Текущая неделя будет богата на выход важных фундаментальных данных, сегодня правда выйдет лишь индекс деловой активности ISM в сфере услуг по США. Во вторник выйдут такие же индексы деловой активности PMI по странам Еврозоны, а так же индекс инфляции PPI и объем розничных продаж в Еврозоне за сентябрь, по США будет лоубликован лишь обзор по продажам в супермакетах Redbook. В среду обратить лишь на данные по Германии, а вечером выйдут данные по запасам на складах, производительности и объему потребительского кредитования в США. Но все же основные события произойдут в четверг, когда будут объявлены результаты заседаний Банка Англии и ЕЦБ. Скорее всего ставки останутся без изменения, в этом случае все внимание рынка будет приковано к пресс-конференции Ж.К.Трише, конкретно, скажет ли он ключевое слово «бдительность» или нет. От того, на сколько хищными будут комментарии председателя ЕЦБ и будет динамика курса EUR/USD, если вдруг ставки будут подняты, то евро сделает резкий скачок вверх и наверняка окажется выше границы 46-й фигуры (вероятность снижения ставок практически равна 0). Ну а в пятницу выйдут важные данные по торговому балансу США за сентябрь и прдварительное значение Мичиганского индекса настроения потребителей.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из котоорого видно, что курс EUR/USD всю прошлую неделю двигался вдоль верхней границы основного восходящего канала «М-М'», но оторваться от нее так и не смог. Тем не менее, был пробит уровень 100% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.4014 — 1.4348 и коррекции до 1.4124, но пробить границу 45-й фигуры пока не удается, пара 2 раза тестировала этот уровень и каждый раз откатывала вниз. Сейчас евро движется внутри расходящегося треугольника со сторонами «Р» и «Р'», но если нижняя его граница не выдержит, то будет сформирована разворотная фигура «расширяющаяся формация», а после пробития границы 44-й фигуры курс EUR/USD может ускорить снижение. Это подтверждает индикатор RSI, который оттолкнулся не только от уровня 70 — границы зоны перекупленности, но и от своей линии сопротивления (зеленая линия). Если осциллятор опустится ниже 50, то это может привести к ускорению медвежьей коррекции, а вхождение в зону перепроданности может привести евро в район 43-й фигуры. В качестве support будут выступать 100-я экспоненциальная скользящая средняя Ema100, а так же Фибо-уровни коррекции от последнего движения 1.4124 — 1.4527 (на графике не указаны), но второй Фиб-узел (61.8%) проходит чуть ниже отметки 1.4300. Если курс EUR/USD вновь развернется «на север» и поднимется выше границы 45-й фигуры, то можно построить новый канал «M'-M''», такой же ширины, что и предыдущий и ожидать роста пары к его верхней границе, т.е. в район 1.4700. В качестве resistanse будут выступать уровни 138.2% и 161.8% тех же Фибо-расширений (на отметках 1.4585 и 1.4660) и граница 46-й фигуры. Но все же, вряд ли до заседания ЕЦБ в четверг можно ожидать каких то серьезных движений (резкие могут быть, но сильные вряд ли).

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/11/05/article6167.html - EUR/USD 05 nov (05.11.2007)
Отправить комментарий
Авторизация