EUR/JPY 08 nov (09.11.2007)

EUR/JPY Анализ и прогноз на неделю.


Обратим внимание на еще один волатильный кросс, динамика которого продолжает будоражить внимание трейдеров, которые вместе со спекулянтами пытаются заработать на carry trade. Сразу же отметим, что евро почти полностью оправился от жесткого летнего падения почти на 20 фигур и весь октябрь торгуется на очень высоких уровнях, правда достигнуть июльского high пока не получается. Основной рост кросса EUR/JPY пришелся на сентябрь и первую половину октября, евро прошел более 12 фигур за 5 недель. Позитивный настрой на европейских рынках акций и рост фьючерсов на американские фондовые индексы поддержали восходящее движение в кроссе, а дополнительную поддержку евро оказал бычий настрой в основной паре EUR/USD. Но все же ускорение Up-тренда началось после пробития зоны офферов, защишающих опционный барьер около круглого уровня 160.00. Но основной рывок пришелся на 18 сентября, ослаблению курса йены способствовало сообщение о высоком уровне прибыли компании Lehman Brothers, что уменьшило опасения по поводу того, что проблемы на кредитном рынке оказали серьезное влияние на реальную экономику. Это сообщение стало поводом для возобновления некоторыми инвесторами сделок carry trade, т.е. открытию коротких позиций по низкодоходным валютам, в первую очередь, йене. Несколько дней кросс простоял около сильного уровня консолидации цен возле границы 162.00, что было связано с продажами опционов, но все же настрой оставался бычьим и в конце сентября рост возобновился. Укрепление фондовых рынков и низкая волатильность вновь стали привлекать инвесторов к открытию рисковых позиций и к участию в carry trade, кроме того, акции самого проблемного Британского ипотечного банка Northern Rock выросли почти на 10%, что означает, что рынки успокаиваются. После того как EUR/JPY преодолел отметку 165.00, наблюдалось ускорение темпов восходящего движения. Дилеры предполагали повторное тестирование июльских максимумов. Но в середине октября все кроссы против йены упали, это было связано с падением европейских фондовых индексов и в первую очередь с ожиданием заседания лидеров стран G7. Йена укреплялась, т.к. ожидалось, что в заключительном коммюнике будут подняты вопросы проблем валютного рынка и возможных последствий. Многие дилеры вспоминали, что после последних четырех встреч G7, кросс EUR/JPY в течение последующей недели демонстрировал падение. Как и ожидалось, после заседания японская валюта немного выросла по всему фронту, но потом все быстро вернулось на круги своя, а некоторую помощь европейским валютам против йены оказал Австралийский доллар, кросс AUD/JPY резко пошел в гору и потащил за собой другие пары. Предыдущая неделя закрылась большим классическим «белым молотом» (рис.1), но назвать эту модель сильной разворотной фигурой нельзя, т.к. образовалась не на дне тренда, а в боковике. Тем не менее, прошедшая неделя закрылась довольно большой белой свечой и почти повторила максимум середины октября, но пока резкого продолжения роста не наблюдается. К тому же, текущая неделя пока имеет черный «окрас», что может привести к формированию разворотной фигуры либо «завеса темных облаков», либо еще более сильная модель «медвежье поглощение». В таком случае может сформироваться сильная разворотная графическая фигура «двойная вершина», но снизу находится несколько support, это граница 65-й фигуры и линии Аллигатора. Если текущая неделя превратится в небольшой «волчок» с длинными тенями, то это лишь покажет нежелание быков форсировать события и неспособность медведей переломить ситуацию. Недельный стохастик притормозил после некоторого снижения и не дойдя до уровня 50 начинает разворичиваться вверх, что говорит о более сильных бычьих настроениях на рынке, но возможность дальнейшего снижения осциллятора пока не исключена. Если все же пара сможет удержаться выше границы 1.6500 и возобновить рост, то следующей целью будет многолетний июльский high на отметке 168.94 и далее до следующей «круглой цифры» 170.00. При этом стохастик должен не только вырасти, но и войти в зону перекупленности.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что после октябрьской коррекции до уровня консолидации цен на отметке 162.00 пара возобновила рост и последняя неделя месяца вновь продемонстрировала сильный бычий настрой. Но первая неделя ноября ввергла кросс в вязкий боковой рейндж, что видно по дневным свечкам, котрорые как клавиши рояля показывают чередование белых и черных дней. Но последние два дня сформировали разворотную свечную модель «медвежье поглощение», что может привести к началу более сильной коррекции вниз. В качестве основных support выступают первый луч «С» Фибо-веера построенного через экстремумы 149.25 и 167.72, 21-дневная скользящая средняя mA21 и граница 65-й фигуры. Если пара пробьет этот рубеж, то в качестве следующей цели будет уровень консолидации цен на границе 62-й фигуры, а в качестве support выступают второй луч «С'» и почти совпадающая с ним 55-дневная скользящая средняя mA55. Более сильные support располагаются ниже, это уровень консолидации цен около границы 60-й фигуры и третий луч «С''» Фибо-веера. Но индикатор MACD пока торгуется в положительной области, а значит потенциал быков выше, нежели медведей, что говорит о слабых перспективах снижения кросса. Наоборот, если пара пробивает линию сопротивления «В» и обновляет последние осенние максимумы на уровнях 167.73, то следующей целью будет летний high на 168.94, а дальше новый «круглый барьер» на 170.00, с которым почти совпадает уровень 200% статичных Фибо-расширений от начального импульса 149.25 – 159.66. Сегодня состоится заседание ЕЦБ, если на нем ставки останутся без изменения, то динамика последних дней сохранится, т.е. кросс будет совершать колебания в боковом коридоре между уровнями 167.00 и 163.00 до заседания BoJ через 2 недели. Если ЕЦБ поднимет ставки или на своей пресс-конференции Ж.К.Трише намекнет на их повышение (скажет свое любимое «бдительно следить…»), то кросс EUR/JPY пойдет вверх и может даже прорваться выше границы 67-й фигуры. Но сегодня к тому же состоится выступление председателя ФРС в Конгрессе США, которое так же может оказать влияние на весь рынок, а значит и на евро против йены. В пятницу обратить внимание на данные по объему промышленного производства в Японии, а так же в Италии и Франции, а вечером выйдет важный отчет о состоянии торгового баланса США. Как правило, эти данные оказывают влияние на курс USD/JPY, а значит и кросс EUR/JPY так же может приобрести высокую динамику.

Рис.2

Рассмотрим короткий график (рис.3), из которого видно, что кросс EUR/JPY уже несколько дней движется в боковом диапазоне более того, можно выделить симметричный расходящийся треугольник со сторонами «М» и «М’», а значит, выход из него равновероятен в обе стороны. Сейчас пара торгуется возле границы 64-й фигуры, а в качестве support выступают 200-я экспоненциальная скользящая средняя EmА200, третий луч «К’» Фибо-веера, построенного через экстремумы 160.47 и 167.26, а так же уровни коррекции (38.2% и 50%) от всего восходящего движения 160.47 – 167.43. Если кросс продавит линию поддержки «М» и опустится ниже границы 164.00, то можно ожидать более сильного медвежьго движения в район второго Фиб-узла коррекции около границы 163.00. Если индикатор RSI отскочит от уровня 50 и возобновит падение, то это будет стимулировать активность медведей, а вхождение в зону перепроданности может привести пару еще ниже, в район 162.00 и до уровня поддержки на 161.68. Напротив, если кросс EUR/JPY не сможет закрепится ниже уровня 165.00 и пойдет вверх, то в качестве ближайших resistanse будут выступать 34-я экспоненциальная скользящая средняя EmA34, средний луч «К’». Целями остаются сначала граница 67-й фигуры, потом последний high на отметке 167.63, и далее верхняя граница треугольника «М’», около границы 68-й фигуры. При этом осциллятор RSIдолжен подняться выше уровня 50, пробить свою линию сопротивления (зеленая линия) и даже войти в зону перекупленности. Но около отметки 167.30 проходит сильный уровень сопротивления – 161.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 160.47 – 163.95 и коррекции до 161.68, который уже несколько раз удерживал пару от более сильного роста. И все же вряд ли стоит ожидать на этой неделе (да и на следующей),что кросс EUR/JPY покинет пределы бокового рейнджа, но диапазон может быть широким, до 400 пунктов между границами 64-й и 68-й фигурами.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/11/09/article6187.html - EUR/JPY 08 nov (09.11.2007)
Отправить комментарий
Авторизация