GBP/JPY 14 nov (15.11.2007)

GBP/JPY Анализ и прогноз на неделю.


Одна из самых волатильных пар GBP/JPY продолжает лихорадить, за последние несколько дней кросс совершал колебания в диапазоне 9 фигур, правда, из границ диапазона не вышел. Кстати, буквально 3 недели назад пара совершила «репетицию», упав на 10 фигур, после чего подскочил выше октябрьских максимумов. В середине октября пара вновь оказалась под давлением, учитывая падение акций на Wall Street и рост беспокойства инвесторов на фоне слабых финансовых отчетов ряда крупных компаний, в числе которых оказался один из крупнейших банков США Wachovia Corp. Банк сообщил, что он получил в третьем квартале потери в размере $1.3 млрд. за счет списаний, причиной которых стал кризис рынка кредитов. В то же время иена демонстровала укрепление в преддверии G7, как правило после этих встреч кросс GBP/JPY в течение последующей недели демонстрировал снижение. Но в этот раз получилось по другому, после того, как Большая семерка обошла тему укрепления евро и падения доллара, наблюдалось возобновление спекулятивных операций carry trade и дальнейшее ослабление иены. Во второй половине октября пара совершила еще один рывок вверх, поднялся выше границы 240.00, но не на долго, начало ноября ознаменовалось движением в боковом диапазоне. Многие игроки ожидали ноябрьского заседания ВоЕ, которое состоялось 8 ноября, до объявления решения Банка Англии по ставкам, вероятность их снижения оценивалась в 35%, по этому, решение выдержать паузу и оставить ставку на прежнем уровне в 5.75% заставило спекулянтов ликвидировать короткие позиции. Но рост фунта оказался краткосрочным, в пятницу данные по торговому балансу Британии оказались значительно хуже прогнозов, что вылилось в мощное снижение котировок стерлинга, особенно против йены. Этому способствовало несколько факторов, и рост юаня к новым максимумам против доллара на уровне 7.4108, после того, как ЦБ Китая установил целевые уровни на новых высотах, и падение котировок на фондовом рынке и сигналы ослабления американской экономики. Все это заставило инвесторов вновь бежать от риска, т.е. выходить из сделок carry trade, что и привело к росту йены по всему фронту. В понедельник на этой недели пятничное движение продолжилось, падение фондовых рынков продолжилось, к тому же данные по Японии вышли лучше прогнозов. Можно заметить, что характер последнего падения кросса GBP/JPY почти полностью повторяет картину конца февраля, начала марта этого года, пара так же сначала упала на 800 с лишним пунктов, потом в начале следующей недели продолжила down-тренд, после чего резко развернулась вверх. Но уже во вторник начался отскок вверх, после мощного падения валюты ушли на коррекцию, к тому же BoJ на своем заседании во вторник вновь оставил процентные ставки на прежнем уровне. Последняя неделя закрылась большой черной свечой, полностью перекрывшей предыдущую белую (рис.1), но текущая неделя может закрыться свечой с коротким телом и длинной нижней тенью (возможен «молот»), что может привести к новой волне продаж йены за фунты. В качестве сильных support выступают лучи Фибо-веера, построенного через 2-летние экстремумы 200.53 и 251.09, так средний луч «A'» длительное время удерживал пару от снижения и только на этой неделе он был прорва, но третий луч «А''» остановил падение. Так же в качестве сильной поддержки выступает уровень 50% коррекции от этого же восходящего движения 200.53 — 251.09, который проходит около отметки 225.00. Видно, что формируется очень большая разворотная фигурв «голова — плчи», но как показывает практика, на недельных графиках подобные фигуры не «отрабатывают своего потенциала». Если будет пробита «линия шеи» на уровне 225.00, то кросс GBP/JPY должен свалиться еще на 25 фигур, а для этого будут нужны очень серьезные внешние факторы, по этому, реальное снижение может состояться до границы 220.00, где проходит второй Фиб-узел коррекции (61.8%). Это вполне достижимые цели, т.к. недельный стохастик продолжает снижение и уже тестирует уровень 50, что может привести к ускорению падения.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс GBP/JPY после движения в 3-месячном слабом восходящем канале «С-С'» на прошлом неделе прорвал его нижнюю границу, дошел до уровня 225.00 и вновь отскочил. Построим новый канал «C-C''», такой жи ширины, что и предыдущий, видно, что была пробита его средняя линия, но не на долго, уже во вторник пара дошла до уровня 230.00, а в среду коснулась линии «С». Так же видно, что образовалась графическая фигура «двойная вершина», но сильной разворотной моделью ее назвать нельзя, т.к. образовалась она не на вершине рынка, а на боковом тренде. Тем не менее, фигура полностью «отработала» себя, после пробития линии поддержки, которая почти совпадает с первым Фиб-узлом коррекции (38.2%) от последнего восходящего движения 219.32 — 241.35 пара прошла вниз всю высоту фигуры (около 750 пунктов). Нужно отметить, что торги в понедельник открылись с большим гэпом вниз (123 пункта), границы которого теперь будут выступать в качестве сильных уровней сопротивления. По этому о возобновлении восходящего тренда и соответственно перехода кросса в предыдущий канал «С-С'» необходимо подняться выше отметки 231.43 (закрытие пятницы). Но последняя свечная модель «рельсы» (комбинация свечек понедельника и вторника) как правило приводит к возобновлению движения в противлположном направлении, т.е. вверх, но пока MACD-гистограмма находится ниже нулевого уровня, потенциал медведей остается более сильным. По этому, если до конца недели кросс GBP/JPY не прорвется через гэп, то пара может развернуться вниз и достигнуть нижней границы канала в районе 221.50. До конца этой недели будут опубликованы важные данные как по Британии, так и по Японии, так в ночь на четверг выйдет отчет об объеме инвестиций в акции и облигации Японии, а так же индекс активности в сфере услуг Tertiary Industry Index. В четверг обратить внимание на данные по объему розничных продаж в Британии, может они несколько поправят устойчивость фунта, которую вчера сильно подкосил. негативный инфляционный отчет ВоЕ. В пятницу выйдут опережающие и совпадающие экономические индикаторы по Японии, а так же будет опубликован отчет о заседании BoJ от 10-11 октября, вечером выйдет большой блок данных по США, который наверняка окажет влияние на курс USD/JPY, а значит отразится и на кроссе GBP/JPY.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что после мощного 2-дневного падения кросс GBP/JPY пошел на восходящую коррекцию, но пробитие уровня 230.00 не привело к ускорению роста фунта. В качестве основных resistanse выступают 34-я экспоненциальная скользящая средняя Ema34 и уровень 50% коррекции от последней нисходящей ветки 238.83 — 224.18, который практически совпадает с верхней границей гэпа на отметке 231.43. Если этот рубеж будет прорван, то следующей целью станет отметка 233.00, где проходит второй Фиб-узел коррекции (61.8%), а еще выше проходит 100-я экспоненциальная средняя EmA100 и линия сопротивления «К». Для достижения этих целей необходимо чтобы индикатор RSI закрепился выше уровня 50 и продолжил рост с дальнейшим вхождением в зону перекупленности. Если кросс GBP/JPY не сможет закрепиться выше отметки 231.50, отскочит вниз и пробьет ближайшую линию поддержки «М», то можно ожидать нового снижения пары в район 25-й фигуры, с тестированием последнего low на отметке 224.18. Следующей целью будет выступать уровень 323.6% статичных Фибо-расширений от начального импульса 241.35 — 235.49, который проходит около отметки 222.40. При этом, осциллятор RSI должен вновь опуститься ниже 50, продолжить движение вниз и войти в зону перепроданности. Но все же отметим, что на торгах во вторник и сегодня наблюдается рост всех сырьевых валют, особенно против йены, так же растут цены на металлы и золото, а значит инвесторы вновь возвращаются к сделкам carry trade, что может стимулировать кросс GBP/JPY к возобновлению бычьего тренда.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/11/15/article6219.html - GBP/JPY 14 nov (15.11.2007)
Отправить комментарий
Авторизация