USD/CAD 20 nov (20.11.2007)

USD/CAD Анализ и прогноз на неделю.


В конце октября канадский доллар (loonie) после натужного движения вниз (за 4 недели курс USD/CAD опустился на 200 пунктов) вдруг резко вырос против американского тезки, одним рывком пройдя уровень 0.9500, а за неделю движение составило около 300 пунктов. Причин несколько, но они по сути остались прежними, которые помогли канадцу пройти уровень паритета: рост цен на нефть к новым рекордным максимумам, продажи иены в рамках стратегии carry trade и общее ослабление американской валюты (индекс доллара постоянно обновляет новые минимумы). В последний октябрьский день loonie вырос еще более чем на фигуру, а помогли фундаментальные факторы, так отчет по ВВП оказался позитивным и в августе составил 0.2% , тогда как экономисты в среднем прогнозировали лишь 0.1%. Все это привело к тому, что курс USD/CAD достиг новых многолетних минимумов в районе 0.9400 и 1 ноября пара немного скорректировалась вверх, негативный эффект оказало снижение цен на нефть с рекордных максимумов, а так же сообщения о том, что большой размер чистой короткой позиции в паре создает риски коррекции. Тем не менее, техническая картина оставалась медвежьей и в первую пятницу ноября loonie уверенно пошел вверх после публикации данных по рынку труда, показавших, что в октябре число новых рабочих мест выросло на 63 000, а уровень безработицы продолжил падать и составил 5.9%. Дополнительным стимулом для снижения пары стали цены на нефть, которые вновь приблизились к недавним рекордным максимумам, к тому же вступили в действие и технические факторы, после прохождения границы 0.9400 пара повалилась с еще большим энтузиазмом. За 6 и первую половину 7 ноября курс USD/CAD почти дошел до границы 0.9000, американская валюта остается под давлением, после публикации более сильного индекса деловой активности Канады Ivey PMI, который в октябре вопреки ожиданиям вырос до 57.1 пункта. Так же поддержку медведям придали комментарии управляющего Банка Канады П.Дженкинса, признавшего неспособность ЦБ своими устными или иными действиями существенно повлиять на курс национальной валюты. Тем не менее, он напомнил инвесторам, что продолжительный рост национальной валюты представляет собой значительную угрозу экономики и во второй половине дня 7 ноября курс USD/CAD развернул «на север». Снижение цен на нефть и выход игроков из carry trade подтокнули спекулянтов к фиксированию прибыли, что вылилось в массированные продажи канадца и пара рванула вверх на 3 фигуры. Рост USD/CAD продолжился и на прошлой неделе, причем, двигали рынком в основном технические факторы и снижение цен на нефть, в результате пара почти дошла до уровня 0.9900 и сейчас впала в дрейф около этих рубежей. Некоторое давление на loonie оказал отчет, согласно которому, иностранные инвесторы продолжили избавляться от канадских ценных бумаг, и в сентябре продажи составили 5.21 млрд. Первая неделя ноября закрылась классическим «белым молотом» с длинной нижней тенью (рис.1), что и предвосхитило разворот на рынке. Прошедшая неделя уже получилась белой, более того, она оказалась самой большой за последние 2.5 года, что говорит о серьезных намерениях быков, но если до декабря курс USD/CAD не пройдет уровень паритета, то loonie способен возобновить рост, особенно, если цены на нефть его поддержат. Сейчас в качестве resistanse выступил уровень 161.8% Фибо-расширений, который до этого был поддержкой, а сейчас перешел в разряд сопротивления. В случае отскока пара способна возвратиться к последним многолетним минимумам и даже протестировать границу 0.9000, а основным support остается уровень 200% тех же статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.2732 — 1.0928. Но недельный стохастик рвется вверх, пройден уровень 50, а значит вероятность продолжения бычьей коррекции остается высокой, в качестве resistanse будут выступать линии Аллигатора и линия канала «А'», а цель находится около границы 1.0500.

Рис.1

cadw20nov.jpg

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/CAD после бескоррекционного 2-месячного ралли резко пошел на бычью коррекцию, которая началась 7 ноября, который закрылся мошным «белым молотом» с нижней тенью в 150 пунктов, после чего 3 дня продолжался рост, а новая неделя к тому же открылась с разрывом вверх. Данная модель называется «гэп прорыва», который до сих пор не перекрыт, а значит, вероятность дальнейшего роста пары остается высокой. Была пробита 21-дневная скользящая средняя mA21 и первый луч «С» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.0865 и 0.9056. После 2 дневной остановки курс USD/CAD возобновил рост, был пробит первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от последнего нисходящего движения 1.0865 — 0.9056. Сейчас пара торгуется возле границы 98-й фигуры, а в качестве основных resistanse выступают второй луч «С'», а так же 55-дневная скользящая средняя mA55. Если пара пробьется выше этих рубежей, то основная цель рядом — это граница паритета, которую «охраняет» уровень 50% коррекции, а чуть выше проходит третий луч «С''». По сути, только прорыв границы 1.0000 приведет к основной смене тенденции на рынке, а последним рубежом сопротивления будут выступать второй Фиб-узел коррекции (61.8%) и 100-дневная скользящая средняя mA100, который располагаются чуть ниже границы 1.0200. Но все же более вероятным видится отскок пары вниз, либо от текущих уровней, либо от границы 1.0000. И хотя индикатор MACD поднялся выше нулевого уровня, может повториься картина августа, когда осциллятор не долго гостил в положительной области, после чего развернулся вниз. В случае снижения курса USD/CAD в качестве ближайшего support, будет выступать уровень консолидации цен около границы 0.9700, граница 95-й фигуры, первый луч «С» и 21-дневная скользящая средняя mA21. Только прорыв ниже открывает канадцу дорогу к тестированию последних 30-летних low, при этом индикатор MACD должен опуститься ниже нулевого уровня. На этой неделе не будет большого количества важных макроэкономических данных, так в понедельник ничего особенного не публиковалось, а во вторник обратить особое внимание основному индексу инфляции CPI по Канаде. Так же будут опубликованы важные индикаторы жилищного строительства по США, а поздно вечером выйдет отчет о последнем заседании FOMC от 30-31 октября. В среду выйдут данные по розничным продажам в канаде, а так же опережающие индикаторы по США, окончательное значение Мичиганского индекса и запасы нефти ибензина в США за неделю. В четверг и пятницу Североамериканские рынки будут вялыми из-за Дня Благодарения в США, данных по США и Канаде не будет, но это не значит, что на рынке не может быть резких движений.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/CAD после 7-дневного роста перешел в состояние вязкого бокового рейнджа. В конце прошлой недели пара почти достигла границы 99-й фигуры, после чего отскочила вниз, но на торгах в понедельник вновь пошла вверх и вновь безрезультатно. Вполне возможно, что сформируется разворотная фигура «неудавшийся размах» (хотя кто то определит это за двойную вершину) и после пробития линии поддержки «К» пара может упасть почти на 200 пунктов в район 0.9520-30. Но в качестве support будут выступать третий луч «M''» Фибо-веера, построенного через экстремумы 0.9056 и 0.9723, 100-я экспоненциальная скользящая средняя Ema100 и первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего восходящего движения 0.9056 — 0.9886, который проходит около отметки 0.9570. Если курс USD/CAD не сможет прорваться ниже 0.9750 и отскочет вверх, то следующей целью будет повторение последних максимумов и тестирование границы 99-й фигуры. Основная цель проходит по границе паритета 1.0000, перед которой находится еще один resistanse- уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 0.9056 — 0.9402. И все же, многие экономисты отмечают, что восстановление пары выглядело здоровой коррекцией, после того, как доллар попал в состояние сильной перепроданности. И хотя техническая картина показывает потенциал для дальнейшего восстановления пары, однако видно, что курс USD/CAD приближается к сильным уровням сопротивления и если быки не смогут пробиться выше границы 1.0000, негативный настрой вернется. Более того, пока цены на нефть остаются выше $90 за баррель, а американский доллар находится в подавленном состоянии и не демонстрирует существенных попыток роста, пара имеет шансы возобновить снижение.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/11/20/article6245.html - USD/CAD 20 nov (20.11.2007)
Комментарии (2)
Еще комментарии
Отправить комментарий
Авторизация