USD/CHF 11 dec (13.12.2007)

Приношу извинения за несвоевременную публикацию прогнозов из-за технических проблем.


USD/CHF Анализ и прогноз на неделю.


Наконец то Швейцарский франк прервал свое безудержное 6-месячное ралли против доллара и продемонстрировал хоть какую то внятную коррекцию, отскочив от последнего low почти на 500 пунктов. В ноябре курс USD/CHF продолжил снижение, что связано с масштабным падением мировых фондовых рынков, которое привело к массированным бегством спекулянтов из сделок carry trade, в которых франк продолжает оставаться основным объектом (после йены). Игроки в спешном порядке закрывали все короткие позиции по свиссу, что привело к новому всплеску продаж в паре USD/CHF, а всередине месяца произошло знаменательное событие, пара обновила минимум апреля 1005г на отметке 1.1100 и понеслась дальше. К тому же макроэкономическая статистика по Швейцарии выходила очень неплохой, вырос торговый баланс, значительно вырос уровень занятости, выросли индикаторы деловой уверенности и ведущие экономические индикаторы KOF Swiss Leading Indicator. Все это стимулировало франк, так низко доллар не падал против швейцарской валюты 30 лет, после пробития мощного опционного барьера в районе 11-фигуры, франк прошел еще 200 пунктов. Это произошло во время выходного дня в США (День благодарения), причем именно франк выступил в качестве основного драйвера на рынке, где произошло исполнение очень крупных стопов ниже психологического барьера 1.1000, что стимулировало восходящие движения в основных парах против доллара. Правда, следует отметить, что свисс в это время рос по всему фронту и против евро и фунта, но многие аналитики уже начали говорить о том, что франк явно перекуплен. Но в конце ноября мировые фондовые рынки стали показывать положительную динамику, особенно порадовал банковский сектор, который начал восстановление. Это привело к тому, что спекулянты вновь повернулись лицом к высокорисковым сделкам carry trade и франк накрыла волна продаж. Но до этого курс USD/CHF отметил многолетний минимум на отметке 1.0891 в условиях «тонкого рынка», когда не работали рынки США и Японии из-за выходных дней (утро 23 ноября). В последнюю неделю ноября общее восстановление американской валюты поддержало восходящую коррекцию против франка, что привело к прорыву пары выше сопротивления 1.1070, в результате чего были исполнены большие стопы и быки получили дополнительный стимул для наступления. Но 4 декабря пара неожиданно резко упала больше чем на фигуру, резкое падение Европейских фондовых индексов и негативные комментарии ряда оффициальных лиц Еврозоны привели к падению кроссов EUR/CHF и GBP/CHF, который был особенно перекуплен. Но уже в последующие дни рост курса USD/CHF восстановился и в четверг пара прошла границу 13-й фигуры. Последняя неделя ноября закрылась большой белой свечой (самой большой за последние 2 года), сформировав сильную разворотную свечную модель «бычье поглощение» (рис.1). Стоит заметить, что до этого неделя открылась с гэпом вниз, который был успешно перекрыт, что еще раз говорит о серьезных намерениях быков. В качестве основных supports выступила граница 1.1000, уровень 138.2% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.3237 — 1.1918 и коррекции до 1.2768 и нижняя граница основного 2-летнего нисходящего канала «А-А'». В качестве ближайшего сопротивления выступает линия «губы» (зеленая) индикатора Аллигатор, но основные resistance располагаются выше, это линия «зубы» (красная), средняя линия канала и граница 1.1500, а так же линия «D», перешедшая в разряд сопротивления. В любом случае, только прорыв границы 15-й фигуры может привести к более сильному росту пары, по сути началу нового Up-тренда. Недельный стохастик подтверждает серьезные намерения быков, т.к. поднялся выше уровня 50 и продолжает двигаться в сторону зоны перекупленности. Но в случае отскока вниз, пара может повторно протестировать границу 1.1000 и даже обновить 30-летний low, но глубже вряд ли сможет пройти.

Рис.1

Посмотрим дневной график(рис.2), на котором видно, что курс USD/CHF в ноябре пробил нижнюю границу основного 5-месячного нисходящего тренда «С-С'» и прошла полностью расстояние, равное ширине предыдущего тренда «С'-C''». Но на дне рынка образовался белый молот с длинной нижней тенью, который является сильной разворотной моделью, более того, следующие 2 дня сформировали еще более мощную разворотную модель «бычье поглощение», которое и привело в конечном итоге к резкому отскоку курса USD/CHF ввех. Буквально за 4 дня пара прошла 400 пунктов, но в районе первого Фиб-узла коррекции (38.2%) от последней нисходящей ветки 1.1893 — 1.0891 произошло торможение и в последующие 6 дней франк совершал колебания вдоль границы 1.1300. Но на сегодняшних торгах предпринята попытка вырваться ваерх, но на вечерних американских торгах может все захлебнуться и пара вновь опустится ниже границы 13-й фигуры. Это подтверждает MACD-гистограмма, которая формирует дивергенцию, что приведет к снижению курса USD/CHF хотя бы в район 1.1170-1.1200, где проходит 21-дневная скользящая средняя mA21 и уровень консолидации цен. Если пара сможет прорваться ниже, то вероятность повторного тестирования границы 1.1000 будет довольно большой. Следующей целью станет повторение ноябрьского (30-летнего) минимума и даже возможно достижение уровня 261.8% тех же Фибо-расширений, проходящего около отметки 1.0770. В качестве сильного support так же будет оставаться нижняя граница канала «C»-C''», которая будет сильным барьером вместе с уровнем 1.0800. Но все же сегодня основное внимание рынка будет приковано к последнему заседанию ФРС в этом году, которое состоится сегодня, а результаты его будут оглашены сегодня в 22.15мск. Особое внимание уделить «заключительной инструкции» FOMC, в которой будут изложены причины изменения процентных ставок, именно от ее тональности и зависят основные колебания на рынке. Так же на этой неделе выйдет торговый баланс США в среду, индексы инфляции PPI в четверг и CPI в пятницу, а так же обратить внимание на данные по Швейцарии, это индексы экономических ожиданий и конечно же заседание Банка Швейцарии по ставкам в четверг. Еще недвано многие эксперты прогонзировали их повышение, но сейчас таких оптимистических прогнозов уже меньше, по этому, вполне возможно, что ставки останутся без изменения 2.75%.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/CHF уже третью неделю растет, хотя в последнее время больше превалирует боковой тренд. Образовался восходящий сходящийся треугольник со сторонами «М» и «М'», а сейчас формируется 5-я волна, которая может привести к пробитию его верхней границы. В этом случае пара продолжит рост, а ближайшей целью будет граница 14-й фигуры, а еще выше располагается уровень 261.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.0891 — 1.1070 и коррекции до 1.0953. Если пара пройдет и этот рубеж, то следующей целью будет психологическая граница 1.1500, при этом, индикатор RSI должен пробить свою линию сопротивления (зеленая линия) и войти в зону перекупленности. Если курс USD/CHF не пробьется выше линии сопротивления «М'» и развернется вниз, то вряд ли до вечера среды он покинет пределы треугольника. Но на данных по торговому балансу США может многое произойти, если они окажутся лучше прогнозов, тогда пара возобновит рост, если хуже, то может пробить нижнюю границу «М». В качестве support будут так же выступать 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100 и линия поддержки «К». При этом, индикатор RSI должен оттолкнуться вниз и опуститься ниже уровня 50, а для ускорения медвежьей коррекции необходимо снижение за границу 1.1150. И все же не забываем, что технические факторы на этой неделе отойдут на второй план, основное внимание будет обращено на фундаментальную информацию. Так же не забываем, что франк остается активной валютой продаж в сделках carry trade, а значит ситуация на мировых фондовых площадках будет оказывать влияние и на франк.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/12/13/article6352.html - USD/CHF 11 dec (13.12.2007)
Отправить комментарий
Авторизация