GBP/USD 17 dec (17.12.2007)

GBP/USD Анализ и прогноз на неделю.


Фунт на прошлой неделе продолжил снижение против доллара, начатое в начале декабря после неутешительных итогов заседания Банка Англии, на котором были снижены на 0.25% основные процентные ставки. Но в отличие от динамики курса евро, фунт совершал более сильные внутридневные колебания, а общее снижение курса GBP/USD за неделю было не столь внушительным, как у единой валюты. В прошлый понедельник фунт сразу же с открытием Лондона пошел в гору на сильных данных по инфляции в Великобритании. Темпы роста цен производителей PPI в ноябре оказались максимальными темпами в годовом исчислении +4.5%, это самый высокий показатель с августа 1991 года. Во вторник картина полностью поменялась, курс GBP/USD на утренних торгах сделал попытку пробить психологический барьер 2.0500, после чего полетел вниз, полностью пройдя движение понедельника. И хотя данные по торговому балансу Британии оказались на уровне прогнозов, фунт отметки 2.0450, где стали срабатывать многочисленные стопы, что ускорило его падение. Между тем, дополнительный стимул к снижению стерлинг обрел в виде сокращения позиций carry trades, что поддержало ликвидацию длинных позиций в паре, усилившую нисходящее движение. После заседания FOMC фунт упал еще почти на фигуру, снижение ставок ФРС лишь на 0.25% привело к падению американских фондовых индексов, что способствовало закрытию коротких позиций по курсу йены. Кросс GBP/JPY упал больше чем на 4 фигуры и потянул за собой основную пару фунта, но уже на следующий день ситуация выровнялась. Данные по рынку труда в Британии оказались лучше прогнозов, что стимулировало рост фунта, но все же основной причиной укрепления стерлинга стало сообщение ФРС о том, что в ближайшее время будут предприняты скоординированные с другими центральными банками (Банком Англии, ЕЦБ, Банком Канады, SNB и BoJ) меры по увеличению ликвидности на денежном рынке. Это привело к обратному росту основных валют против йены, кросс GBP/JPY взлетел на 5 фигур, поддержав фунт и против доллара. В четверг пара совершала частые противонаправленные движения, но все же превалировал медвежий настрой и стерлинг вновь опустился ниже отметки 2.0400. Согласно отчета ВоЕ, инфляционные ожидания увеличиваются до 3.0%, однако ноябрьское исследование было проведено до снижения процентной ставки 0.25%, поэтому отчет не смог придать стимула стерлингу. Отчет CBI также показал, что в декабре производственная активность в Великобритании замедлилась, а вот данные по инфляции в США (индекс PPI) напротив, оказались лучше прогнозов. Но основное движение пришлось на пятницу, когда курс GBP/USD упал почти на 3 фигуры, чему способствовала публикация более сильного основного индекса инфляции CPI по США. Неделя закрылась небольшой черной свечой с длинной верхней тенью, что говорит о явном нежелании рынка идти вверх, быки пока не могут перехватить инициативу и возобновить Up-тренд. Сейчас пара пытается протестировать основную трендовую линию «А», а в качестве сильных support так же выступают линия «челюсти» (синяя) индикатора Аллигатор и уровень 50% коррекции от всего годового роста 1.9182 — 2.1160. Если пара пробьет эти рубежи, то ближайшей целью будет психологический барьер 2.0000, чуть ниже который поддерживает второй Фиб-узел коррекции (61.8%). И только прохождение этих уровней может означать начало более существенного снижения курса GBP/USD к летнему low в районе 1.9651 и далее к годовому минимуму на отметке 1.9182. Но недельный стохастик уже опустился ниже уровня 20, что может привести к замедлению медвежьей коррекции, но все же осциллятор способен находиться в зоне перепроданности длительное время, а значит потенциал продавцов еще высокий. В случае отскока пары вверх она может застрять внутри Аллигатора, тем самым уйти в боковой рейндж, а в качестве основного resistance остается граница 2.0500. Если курс GBP/USD поднимается еще выше, то следующей целью будет граница 2.1000 и повторное тестирование последнего многолетнего high на отметке 2.1160.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс GBP/USD продолжает снижение в пределах основного нисходящего канала «D-D'». В пятницу фунт пробил линию поддержки «С», проведенную через минимумы августа и декабря, а так же второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от всего восходящего движения 1.9651 — 2.1160. Сейчас пара стремится пересечь среднюю линию канала, а в качестве основного support будет выступать 200-дневная скользящая средня mA200. Основной целью будет выступать психологическая граница 2.0000, которая практически совпадает с более глубоким уровнем 76.4% коррекции. Пробитие этого рубежа открывает дорогу к тестированию сначала сентябрьского low на отметке 1.9878, а потом и летнего минимума на уровне 1.9651. Но MACD-гистограмма формирует двойную дивергенци — схождение, что может привести к развороту пары вверх. Не обязательно, что это будет перелом медвежьего тренда, но отскок вверх назревает. В качестве resistance будет выступать 21-дневная скользящая средняя mA21 и линия сопротивления «D». Но для ускорения восходящей тенденции курс GBP/USD должен подняться выше границы 2.0500 (а еще лучше 2.0600), при этом MACD-гистограмма должна подняться выше нулевого уровня. Следующей целью будет максимум от 28 ноября на отметке 2.0831, рядом с которым проходит нижняя граница гэпа, которая так же будет выступать в качестве сильного resistance. Текущая неделя будет наверняка очень насыщенной, как это часто бывает в последнюю торговую неделю перед рождественскими каникулами. В понедельник выходят важные данные по США, это в первую очередь платежный баланс за 3 квартал и потом приток чистого капитала в экономику США (TICs). Если платежный дефицит улучшится, а данные TICs перекроют среднемесячный дефицит платежного баланса, то доллар может получить хороший стимул к продолжению роста и наоборот. Во вторник обратить внимание на публикацию данных по инфляции в Британии, а так же выйдут индикаторы жилищного строительства в США. В среду будут опубликованы «минутки» последнего заседания ВоЕ от 5-6 декабря, а так же выйдет отчет о торговле CBI retail sales volume balance. В четверг обратить внимание на публикацию данных по денежной массе в Британии, дефициту бюджета и окончательное значение ВВП за 3 квартал. А вечером так же выйдет окончательное значение ВВП США за 3 квартал, ценовой дефлятор, опережающие индикаторы и Philadelphia FED Index. В пятницу будет опубликован отчет о розничных продажах в Британии, а так же индекс уверенности потребителей Gfk, а вечером обратить вниманиен на расходы и доходы в частном секторе, основной индекс потребления, а так же Мичиганский индекс настроения потребителей.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс GBP/USD продолжает снижение в пределах основного 3-недельного нисходящего канала «К-К'». На торгах в пятницу пара пробила нижнюю границу «М» симметричного треугольника (верхняя граница которого «К») и дошла до средней линии канала. Но на вечерних торгах была продавлена и эта граница и курс GBP/USD остановился лишь на уровне 161.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 2.0831 — 2.0523 и коррекции до 2.0678. Но сегодняшние торги открылись с гэпом вниз, после чего пара так и не смогла подняться выше отметки 2.0200. Если этот рубеж устоит, то можно ожидать продолжения снижения пары в район 2.0050, рядом с которым проходит уровень 200% тех же расширений. Правда, в этом случае, пара наверняка дойдет и до психологической границы 2.0000 и даже до линии поддержки «К'». Отдаленной целью может служить и уровень 261.8% тех же Фибо-расширений, который проходит около отметки 1.9870. Но индикатор RSI формирунт дивергенцию, которая может привести если не к развороту пары вверх, то по крайней мере к коррекции. Для этого осциллятор должен не только выйти из зоны перепроданности, но и подняться выше уровня 50, а ближайшей целью будет уровень консолидации цен в районе 2.0300, рядом с которым проходит 34-я экспоненциальная скользящая средняя Ema34. Но пока пара торгуется в пределах канала «К-К'», настрой на рынке остается бычьим, а верхняя граница будет выступать в качестве сильного сопротивления. Но если этот рубеж будет пробит, то в качестве следующей цели будет уровень 2.0500, а в качестве ближайших resistance будут выступать граница 4-й фигуры и 100-я экспоненциальная скользящая средняя Ema100. И еще раз отметим, что текущая неделя может быть очень волатильной из-за окончания календарного года и Рождественских каникул, по этому, нужно повысить внимательность, а в конце недели лучше отказаться от сделок.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/12/17/article6374.html - GBP/USD 17 dec (17.12.2007)
Отправить комментарий
Авторизация