EUR/USD 24 dec (24.12.2007)

Поздравляем всех католиков с наступающим Рождеством!

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.


Закончилась последняя полноценная торговая неделя в этом году, которая оказалась очень неволатильной, в отличие от последних годов, когда рынок все же вел себя более «живо». На это есть свои причины и главная из них — совсем другая внешняя обстановка на мировых финансовых рынках. Кризис ипотечного кредитования оказал мощнейшее влияние на все слои экономики и финансов, а последние совместные действия мировых ЦБ привели к тому, что перед Новым годом инвесторы решили занять выжидательную позицию. Курс EUR/USD всю неделю провел в узком диапазоне, шириной не более 140 пунктов, а самым волатильным днем выдался понедельник. В первый день недели евро после открытия с небольшим разрывом вниз, на утренних торгах пошло в гору, перекрыло гэп, но на больше оказалось не способным. После обеда пара развернулась вниз, основным драйвером стал тот факт, что наблюдалось мощное закрытие коротких позиций по доллару, что подтолкнуло многих спекулянтов перейти на сторону покупателей. Тем не менее, плохие макроэкономические новости продолжают давить на инвесторов, что лишь усугубляет состояние неопределенности. Данные из Европы продолжали разочаровывать, предварительные оценки индексов PMI за декабрь оказались ниже прогнозов. К тому же многие эксперты предупреждали о рисках сокращения прогнозов по росту в Еврозоне, а некоторые подчеркивали риски роста инфляции, что ставит в тупик аналитиков. Во вторник и первую половину среды никаких движений в паре не наблюдалось, игроки наблюдали за поведением фондового рынка, а также за результатами кредитного аукциона ФРС по размещению 20 млрд.$. Но во второй половине дня курс EUR/USD пошел вниз, давление на курс евро оказало слабое значение индекса деловой активности немецкого института IFO в Германии, который достиг минимальных уровней за последние два года на фоне роста цен на нефть. Это свидетельствует о том, что в следующем году Еврозону ждет ослабленный рост, но признаки роста инфляции не дают оснований полагать, что эти данные подтолкнут ЕЦБ к немедленным действиям. В четверг пара продолжала разнонаправленные движения, но все же медвежий уклон сохранился, не смотря на выход довольно слабых данных по США, игроки продолжали покупать доллар в конце года. В пятницу активность была очень низкой, что повышало вероятность резких движений, в первой половине дня курс евро пошел вверх, спровоцированный ростом кросса EUR/JPY из-за повышения мировых фондовых индексов. Но опубликованные данные по РСЕ и личным доходам вернули пару а прежнее русло, они свидетельствуют о сохранении инфляционного давления в США и о стабильных потребительских расходах, которые могут привести к менее сильному снижению ВВП за 4 квартал. Неделя закрылась «черным волчком» с более длинными, но равными тенями (рис.1), что говорит о явном нежелании игроков организовать хоть какое то серьезное движение. В пользу снижения выступает тот факт, что пара закрепилась под уровнем 1.4500, а так же опустилась ниже линии поддержки «В», проведенной через максимум прошлого года и квартальный high 2007г. Но движение внутри Аллигатора предполагает боковой характер торгов, а в качестве ближайшего сильного support будет выступать средняя линия основного 2-летнего восходящего канала «А-А'» и линия «зубы» (красная). Прорыв этих границ приведет курс EUR/USD к тестированию психологической границы 1.4000, а в качестве основной поддержки остается трендовая линия «А». Но недельный стохастик уже опустился глубоко ниже уровня 20 (минимально за последние 2 года), что может привести к отскоку пары вверх. Правда, не забываем, что осциллятор может находиться в зоне перепроданности довольно долго и потенциал медведей еще остается высоким. Тем не менее, если курс EUR/USD не пройдет границу 1.4200 и отскочит вверх, то следующей целью будет уровень 1.4500, а в качестве resistance будут выступать линия «В» и линия «губы» (зеленая) индикатора Аллигатор.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что после резкого снижения в последний день предыдущей недели, курс EUR/USD все 5 дней последней недели провел в вязком боковом рейндже. Правда, за эти дни евро сумело опуститься ниже важных support, которыми выступали 65-дневная (3-месячная) скользящая средняя mA65, средний луч «С'» Фибо-веера, проведенного через основные экстремумы 1.3360 и 1.4966 и первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего восходящего движения (через те же экстремумы). Так же отметим, что фигура «перевернутая голова-плечи» отработала свой потенциал, почти дойдя до уровня 1.4300. Если пара сумеет закрепиться ниже границы 44-й фигуры, то следующей целью будет уровень 1.4200, рядом с котором проходят 100-дневная скользящая средняя mA100, третий луч «С''» и уровень 50% коррекции. Пробитие этих рубежей приведет к резкому снижению курса EUR/USD к психологической поддержке в районе 1.4000, чуть ниже которой располагается еще один сильный support — второй Фиб-узел коррекции (61.8%). Это подтверждает дневной моментум, который опустился ниже средней линии и продолжает движение вниз. Для организации нового восходящего движения паре необходимо прорваться выше границы 1.4500, а в качестве resistance будут выступать 21-дневная скользящая средняя mA21 и линия сопротивления «F», проведенная через месячные максимумы. Реальное восстановление Up-тренда возможно только после прорыва луча «С» и пробития границы 47-й фигуры, что откроет дорогу к последнему историческому максимуму и тестированию психологического барьера 1.5000. Но вряд ли что то подобное можно ожидать от текущей недели, которая всю первую половину будет выходной, полмира (вся Европа, Австралия и обе Америки) празднуют католическое Рождество. Конечно, остальной мир живет и рынки номинально работают в нехристианских странах, но, как показывает история, сильных новых движений в эти дни не будет. Резкие, неожиданные всплески (в диапазоне 100 пунктов) возможны, но не более того, по этому, вряд ли до Нового года курс EUR/USD покинет диапазон 1.4300 — 1.4450. Тем не менее, в четверг будут опубликованы данные по США — объем заказов на товары длительного пользования, а так же индекс потребительского доверия. В пятницу выйдут данные по странам Еврозоны, а вечером обратить внимание на продажи новых домов в США и Chicago PMI, которые могут спровоцировать спекулянтов на какие то действия.

Рис.2

Рассмотрим 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что в прошлую пятницу курс EUR/USD пробил нижнюю границу почти бокового коридора «К-К'» и опустился ниже уровня 1.4400. Посторим новый коридор «К'-K''», такой же ширины, что и предыдущий и сейчас пара продолжает дрейф вдоль его средней линии, не опускаясь ниже границы 44-й фигуры и 34-й экспоненциальной скользящей средней EmA34. Но, сегодня на вялых торгах евро все же прошла последнюю линию сопротивления «М», а индикатор RSI поднялся выше уровня 50, что говорит о возможности продолжения роста в краткосрочной перспективе. Но не забываем, что если образуется несколько маленьких «белых волчков», то это приведет осциллятор в зону перекупленности, что безусловно не отражает реального роста евро. В случае возобновления снижения курса EUR/USD пара может повторно дойти до границы 43-й фигуры, чуть выше которой располагается важный support - уровень 261,8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.4736 — 1.4576. Пробитие этой границы может спровоцировать дальнейшее снижение пары к линии поддержки «К''», а в качестве следующего support будет выступать уровень 323.6% тех же Фибо-расширений. Вероятность роста евро выглядит довольно слабой, а в качестве цели будет выступать граница канала «К'» возле уровня 1.4450. Но, по информации от Wall Street Journal, инвестиционная корпорация Merrill Lynch получит 5 млрд.$ в качестве инвестиций из Сингапура, от государственного инвестиционного агентства Temasek Holdings, что может способствовать укреплению доллара.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/12/24/article6406.html - EUR/USD 24 dec (24.12.2007)
Отправить комментарий
Авторизация