GBP/USD 24 dec (25.12.2007)

GBP/USD Анализ и прогноз на неделю.


В отличие от европейской валюты, которая практически по итогам прошедшей недели осталась на начальных уровнях, фунт продолжил падение против американского доллара, более того, шансы на восстановление стерлинга становятся все меньше и меньше. По сути, курс GBP/USD падал только 2 дня, в остальные наблюдалось боковое движение, в узком диапазоне, шириной не более 100 пунктов (для этой пары всего лишь 0.5%). В прошлые понедельник и вторник фунт оставался между уровнями 2.0200 и 2.0100, некоторую поддержку курсу доллара оказали данные, которые были опубликованы по США в конце предыдущей недели. Фунт же, напротив, ощущал на себе не только укрепление позиций доллара, но и общий негативный настрой игроков в виду негативных оценок перспектив экономики Великобритании. Так, цены на жилье в декабре упали на 3.2% м/м, указав на продолжающееся замедление активности в этом секторе, к тому же темпы падения цен стали максимальными за всю историю отчета. Не порадовали инвесторов и прогнозы Конфедерации британских производителей, которые показали замедление темпов роста экономики Великобритании до 2.0% в 2008 году, в то время как ранее ожидалось, что рост составит 2.2%. Неприятной неожиданностью для фунта стал инфляционный отчет за ноябрь, согласно которому индекс CPI вырос на 0.3% по сравнению с предыдущим месяцем и на 2.1% в годовом выражении. Уровень базовой инфляции упал до 1.4% г/г по сравнению с 1.5% в октябре, это самый минимальный показатель с октября 2006 года. Тем не менее, курс GBP/USD оставался в боковом коридоре и особых признаков для паники у быков не было. Но в среду фунт полетел вниз, несмотря на то, что рынок ожидал слабых итогов протокола последнего заседания Банка Англии, на котором было принято решение понизить процентную ставку до 5.5%, фактические результаты оказались еще менее радужными. ВоЕ единогласно проголосовал за снижение ставки вопреки прогнозам, что соотношение голосов составит 7-2, более того, проходило обсуждение "существенного" ослабления денежно-кредитной политики, однако, пришли к мнению, что это может привести к увеличению рисков роста инфляции. Ну и в довершение ко всему, Банк Англии признал очевидные признаки замедления роста, а также, что спад на рынке жилья более ярко выражен, чем ожидалось. К концу дня курс GBP/USD свалился более чем на 230 пунктов, но это еще был не предел, в четверг стерлинг продолжил свое нисхождение, публикация статистики из Великобритании вызвала разноплановую реакцию на рынке. Первоначально фунт упал на фоне резкого роста дефицита платежного баланса, оказавшегося почти в два раза больше прогнозов экпертов. Некоторым поводом для роста послужил пересмотр ВВП за третий квартал до 3.3% г/г, однако этого оказалось недостаточно для прорыва наверх. В пятницу все было довольно спокойно, игроки практически проигнорировали позитивные данные по розничным продажам в Британии. Последняя неделя закрылась довольно большой черной свечой (рис.1), которая показывает продолжение нисходящего тренда, а практическое отсутствие нижней тени говорит о сильном потенциале медведей. Курс GBP/USD не только закрепился ниже основной трендовой линии «А», но так же пробил линию «челюсти» (синяя) индикатора Аллигатор, психологический уровень 2.0000 и 52-недельную (годовую) скользящую среднюю mA52. Следующей целью будет августовский минимум на отметке 1.9651, рядом с которым проходит сильный support — первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего 2-летнего восходящего движения 1.7228 — 2.1160. Но недельный стохастик упустился глубоко ниже границы 20, что говорит о сильной перепроданности стерлинга и возможному отскоку пары вверх. Но не забываем, что в экстремальной зоне осциллятор может находиться довольно долго, а значит падение фунта еще не закончено, следующей целью будет уровень 1.9500 и минимум 2007г на отметке 1.9182. В случае роста курса GBP/USD паре нужно подняться выше уровня 2.0000, следующая цель граница 2.0300.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс GBP/USD продолжает снижение в пределах полуторамесячного нисходящего канала «D-D'», причем сейчас пара торгуется около его нижней границы. На прошлой неделе фунт несколько дней стоял около границы 2.0100, а в качестве основного support выступала 200-дненвая скользящая средняя mA200. Но в среду это рубеж был пробит и за 2 дня пара прошла 3 фигуры, пробив психологический уровень 2.0000 и уровень 100% классических Фибо-расширений от начального импульса 2.1160 — 2.0353 и коррекции до 2.0831. Курс GBP/USD в результате этого падения лишь немного не достала до границы 1.9800, а пятница закрылась классическим «доджи могильный камень», который означает лишь торможение снижения, а не разворот. Можно провести линию поддержки через минимум августа и пятничный low, но вряд ли она будет сильной поддержкой, так индикатор MACD продолжает снижение в отрицательной области и не показывает признаков не только разворота, но и перехода в горизонтальное состояние. Вполне возможно, что курс GBP/USD дойдет до следующего уровня 138.2% тех же расширений около отметки 1.9700, но это слабый уровень, все же основная цель находится чуть выше границы 1.9500, где проходит более сильный уровень 161.8% Фибо-расширений. В случае отскока вверх, не стоит ожидать резкого роста фунта до тех пор, пока пара не закрепится выше психологической границы 2.0000, которая сейчас перешла в разряд сопротивления. Следующий resistance проходит на отметке 2.0100 — это уровень консолидации цен, впрочем, на 2.0200 так же проходит такой же уровень. В качестве основного сопротивления будет выступать верхняя граница канала «D», пробитие которой откроет дорогу к отметке 2.0500. На этой неделе вряд ли стоит ожидать каких то серьезных движений, хотя резкие рывки в обе стороны возможны в четверг и пятницу, когда основной католический мир возвратится после рождественских каникул (хотя и в среду некоторые рынки уже будут открыты). В четверг выйдут данные по объемам заказов на товары длительного пользования в США, а так же индекс потребительского доверия consumer confidence. В пятницу обратить внимание на публикацию индекса цен на жилье от Nat'wide по британии, а вечером выйдут данные по США, это Chicago PMI и продажи новых домов, которые могут привести рынки в некоторое движение.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что 3 недели курс GBP/USD двигался в пределах нисходящего канала «К-К'», но в конце прошлой недели пара протестировала его нижнюю границу. К тому же был пробит еще один сильный support — уровень 261.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 2.0831 — 2.0523 и коррекции до 2.0678. Построим новый канал «К'-K''», такой же ширины, что и предыдущий, тем самым получили цели, которые может достигнуть пара в краткосрочной перспективе. Следующая поддержка располагается на отметке 1.9675, где проходит не очень сильный уровень 323.6% тех же Фибо-расширений, а еще ниже располагаются средняя линия канала и психологический уровень 1.9500. Индикатор RSI сейчас движется вдоль уровня 30, а значит потенциал для снижения еще довольно высокий, хотя не стоит исключать вариант движения осциллятора вверх. К тому же, RSI сформировал дивергенцию — схождение, что может привести к развороту пары вверх. Если курс GBP/USD все же не прорвет границу 1.9800 и возобновит рост в пределах первого канала «К-К'», то в качестве ближайших resistance будут выступать линия сопротивления «М» и почти совпадающая с ней 34-я экспоненциальная скользящая средняя EmA34. Чуть выше проходит основной resistance — психологический уровень 2.0000, пробитие которого может привести к ускорению бычьей коррекции, а пара дойдет до границы 2.0200, а основной целью будет линия сопротивления «К». При этом осциллятор RSI должен не только подняться выше уровня 50, но и продоложить рост и войти в зону перекупленности. Но еще раз напомним, в условиях «тонкого рынка» возможно все, от абсолютно плоского движения в диапазоне 50-70 пунктов, до неожиданных резких рывков в обе стороны на 100-150 пунктов, по этому, не рекомендуем открывать любые позиции.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/12/25/article6408.html - GBP/USD 24 dec (25.12.2007)
Отправить комментарий
Авторизация