USD/JPY 09 jan (09.01.2008)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.


Новый год японская валюта начала с укрепления по всему фронту, большинство кроссов против йены резко упали (как всегда в лидерах был GBP/JPY который обвалился на 5 фигур), что связано с резким падением мировых фондовых индексов и ростом цен на нефть и драгоценные металлы. Причем, основное движение произошло именно в первый рабочий день 2 января, курс USD/JPY в ходе американской торговой сессии существенно сдал позиции. Сразу несколько факторов послужили основанием для активной продажи американской валюты, так индекс деловой активности ISM в декабре упал до уровня 47.7 с отметки 50.8 в ноябре (минимальное значение с апреля 2003 года). Основной причиной опасений является то, что индикатор упал ниже психологической отметки 50, т.е. в прошлом месяце больше производителей сообщили о сокращении производства, нежели о его увеличении. Вторым фактором, оказавшим давление на доллар, стал рост нефти к отметке $100 за баррель. И в-третьих, протокол заседания FOMC, на котором ФРС понизила ставку на 25 б.п., показал, что почти все члены Комитета выступили в пользу снижения, а содержание заключительной инструкции поддержало ожидания последующего ослабления монетарной политики на заседании в январе. В среду кросс GBP/JPY продолжил свое стремительное падение, пройдя еще более 3 фигур, но снижение доллара против йены заметно замедлилось. Весь четверг пара провела в разнонаправленных колебаниях, хотя общие настроения в отношение американской валюты оставались негативными. Японские экспортеры начинали продавать от 109.80, поэтому потенциал восходящего движения оказался не слишком большим. К тому же, ожидания публикации американского отчета о состоянии рынка труда в пятницу, сковывают действия игроков. На утренних торгах 4 ноября курс USD/JPY находился в очень узком ценовом диапазоне, шириной не более 50 пунктов, не смотря на то, что японский индекс Nikkei упал на 4%. Низкую активность на рынке аналитики объясняли тем, что еще не все японские игроки вернулись к торгам, но как только это произойдет, начнутся более массированные продажи доллара. Доллар рухнул против йены после публикации отчета по занятости в США из которого стало известно, что число новых рабочих мест вне сельского хозяйства в декабре выросло лишь на 18 000 по сравнению с ожидавшимися +65 000, а уровень безработицы неожиданно подскочил до максимума с сентября 2005 года и достиг 5.0% по сравнению с прогнозом в 4.8% и предыдущим значением в 4.7%. Курс USD/JPY меньше чем за час оказался на 130 пунктов ниже, правда к концу дня немного скорректировался вверх. Первая неделя года закрылась длинной черной свечой (рис.1), самой большой с августа прошлого года, а за последние 2 недели пара почти полность нивелировала полуторамесячный рост курса USD/JPY. В качестве основных resistance выступили линия сопротивления «А», проведенная через максимумы июля и октября, первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего нисходящего движения 124.14 — 107.21, а так же средняя линия «зубы» (красная) Аллигатора. Пара быстро достигла границы 8-й фигуры, но повторить ноябрьский минимум на отметке 107.21 не удалось. Но настрой на рынке остается медвежьим, по этому после возможной недельной остановки курс USD/JPY может возобновить снижение, ближайшей целью остается осенний low, а в качестве основного support выступает линия поддержки «В». Если пара пробьет этот барьер, то следующей целью будет граница 105.00, а в качестве support выступает уровень 100% классических Фибо-расширений от начального импульса 124.14 — 111,60 и коррекции до 117.94, который располагается на отметке 105.40. Недельный стохастик прошел уровень 50 и продолжает снижение, что подтверждает медвежий настрой на рынке, а потенциал у йены остается довольно большим. Но отскок вверх вполне не исключен, йена может повторить свой экстремум около отметки 107.21, после чего пойдет вверх, сформировав большую разворотную фигуру «двойное дно». В качестве resistance будут выступать линия сопротивления «А» и линия «губы» (зеленая) индикатора Аллигатор.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/JPY продолжает снижение в пределах основного 6-месячного нисходящего канала «С-С'». В конце декабря пара сделала попытку пробить его верхнюю границу, но безуспешно, а в качестве основных resistance выступил первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего нисходящего движения 124.14 — 107.21 и 100-дневная скользящая средняя mA100. Сейчас пара торгуется в районе средней линии канала, а последние 5 дней закрываются не слишком большими свечами разного цвета с большими тенями, что говорит о некоторой стабилизации рынка. Для ускорения down-тренда курс USD/JPY должен пробить линию поддержки «F», а так же закрепиться ниже уровня 107.00. Следующей целью будут уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 117.94 — 113.24, который проходит около отметки 105.60 и далее граница 105.00. В пользу продолжения нисходящей тенденции выступает индикатор MACD, который находится в отрицательной зоне, более того, продолжает снижаться. Если же граница 108 выдержит (или йена сможет лишь повторить ноябрьский экстремум) и пара отскочит вверх, то можно ожидать новой попытки к росту. В качестве ближайшей цели будет выступать уровень 110.00, а дальше открывается прямая дорога к верхней границе канала — линии сопротивления «С». На уровне 112.00 проходит 21-дневная скользящая средняя mA21, а еще выше около границы 13-й фигуры проходит более сильная 100-дневная скользящая средняя mA100. При этом, индикатор MACD должен как минимум подойти к нулевой линии и даже подняться в положительную область. Эта неделя не очень богата на публикацию важной макроэкономической статистики по Японии, в понедельник вышли данные по объему денежной массы в Японии и продажи транспортных средств, а во вторник были опубликованы данные по объему потребительского кредитования в США. В среду обратить внимание на данные по стратегическим запасам нефти и бензина в США, а так же член FOMC В.Пул будет выступать в Сент-Луисе. В четверг помимо заседаний ЕЦБ и ВоЕ будут опубликованы опережающие и совпадающие индикаторы по Японии, а так же состоится выступление зам.председателя BoJ Муто, а вечером в Вашингтоне выступает председатель ФРС Бернанке. В пятницу обратить внимание на денежные индикаторы Японии, объемы банковского кредитования, но основная статистика выйдет вечером, когда будет опубликован торговый баланс США.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/JPY после 5-дневного мощного падения ушел в боковую коррекционную фазу. Формируется восходящий сходящийся треугольник с верхней горизонтальной границей «М'» и если он заканчивает сложную коррекционную модель, то можно ожидать нового движения вверх. Но для начала бычьей коррекции необходимо, чтобы пара поднялась не только выше линии сопротивления «М'», но и пробила «круглый» уровень 110.00. При этом, индикатор RSI должен подняться выше уровня 50 и продолжить восходящее движение в сторону зоны перекупленности. Если уровень 110.00 будет пройден, то следующей целью будет выступать отметка 111.50, где проходит 100-я экспоненциальная скользящая средняя Ema100. Но не забываем, что треугольник может быть в первую очередь фигурой продолжения тенденции, тогда после пробития линии поддержки «М» можно ожидать дальнейшего снижения в район 107.00 и даже ниже. Но на пути вниз йену будут сдерживать несколько сильных support, это уровень 323.6% классических Фибо-расширений от начального импульса последнего дня 2007г 114.64 — 112.62, который почти совпадает с границей 108.00, а так же в качестве поддержки выступает линия «Р». Вполне возможно, что down-тренд будет развиваться внутри Фибо-веера, построенного через экстремумы 114.64 и 107.88, а первый луч «К» будет выступать в качестве поддержки. Первичной целью данного движения можно считать ноябрьский минимум на 107.21, а дальше открывается дорога к границе 106.00, рядом с которой проходит уровень 423.6% тех же Фибо-расширений. При этом индикатор RSI должен отскочить от уровня 50 вниз и продолжить снижение до границы зоны перепроданности и даже войти в нее.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/01/09/article6449.html - USD/JPY 09 jan (09.01.2008)
Отправить комментарий
Авторизация