EUR/USD 28 jan (28.01.2008)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.


Отсутствие сильных макроэкономических данных, выходной понедельник в США и ожидание первого в этом году заседания ФРС 30 января предполагало, что прошедшая неделя должна была быть спокойной или по меньшей мере не слишком волатильной, но все оказалось далеко не так. Уже в первый день недели, когда американские инвесторы отдыхали, на международных фондовых плрщадках случился настоящий обвал (очередной «черный понедельник»). Индекс Nikkei достиг 2-летних минимумов, а европейские индесы грохнулись более чем на 5%, что привело к бегству инвесторов из высокорисковых сделок и перевод денег в йену (обратная откупка) и доллары. Это привело к падению курса EUR/USD на 2 фигуры, к тому же, давление на евро оказывают разговоры о возможности уменьшения основных процентных ставок в Европе. Утро вторника было еще более мрачным, японский Nikkei упал на 5.65%, а Европа открылась очередным гэпом вниз, но на утренних торгах курс доллара неожиданно резко упал — просочились слухи о возможном внеочередном заседании ФРС. И оно действительно состоялось, с открытием Нью Йорка пришло сообщение, что на внеочередном заседании FOMC ставка по федеральным фондам была понижена на 0,75% до 3,5%. Комитет принял это решение, принимая во внимание ухудшение экономических прогнозов и усиление рисков экономического спада, дисконтная ставка так же была понижена. Это привело к резкому росту всех валют против доллара и йены, курс EUR/USD после достижения месячного минимума вырос за день почти на 3 фигуры, прорвав границу 1.4600 и поднявшись выше открытия понедельника. В среду пара вновь развернулась вниз, подпортил настроение быкам по Евро председатель ЕЦБ Ж.К.Трише, который дал понять, что будет уделять основное внимание необходимости поддержания ценовой стабильности и борьбы с инфляцией. А ведь многие инвесторы надеялись, что процентные ставки и в Еврозоне в скором времени снизится, игроки carry trade, вновь предпринявшие было попытки вернуться в рисковые операции, начали закрывать позиции, что вылилось в укрепление иены против основных валют (падение кросса EUR/JPY). Но к концу дна картина вновь изменилась, рост американских фондовых индексов возобновил продажи йены и соответственно долларов. Утро четверга было спокойным, но с открытием Лондона курс EUR/USD вновь пошел вверх, чему способствовало публикация позитивного индекса IFO и комментарии президента Бундесбанка А.Вебера. Он сказал, что рыночные ожидания по ставке ЕЦБ являются лишь домыслами, и отметил растущие инфляционные риски инфляции, а значит ожидать смягчения денежной политики в Еврозоне не стоит. В пятницу фондовые индексы вновь оказались в «красной зоне», спекулянты стали фиксировать прибыль и закрывать короткие позиции по доллару, а курс EUR/USD опустился ниже 1.4700. Таким образом, последняя неделя закрылась небольшой белой свечой с длинной нижней тенью (рис.1), что говорит о неспособности медведей переломить ситуацию на рынке в свою пользу, но так же и о нежелании игроков возобновить рост. Пара остается в пределах основного 2-летнего восходящего канала «А-А'», но постоянно пытается вырваться за его верхнюю границу. В качестве support остаются линии Аллигатора («губы» и «зубы»), граница 1.4500 и линия поддержки «В», проведенная через летний и декабрьский минимумы прошлого года. В качестве resistance остаются все те же линия сопротивления «А'» и уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.1824 — 1.2978, проходящий около отметки 1.4850. Только прорыв этого рубежа приведет к обновлению многолетних high и тестированию психологической границы 1.5000. Но недельный стохастик отскочил от границы зоны перекупленности и продолжает снижение, что говорит о усилениии медвежьих настроений, но осциллятор может отскочить от уровня 50 вверх и рост евро возобновится. Но если осциллятор опустится ниже, то и курс EUR/USD может пойти вниз, а в качестве support будут выступать средняя линия канала и линия «челюсти» Аллигатора.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс EUR/USD в прошлый понедельник закрылся большой черной свечой, во вторник протестировал границу 1.4400, но немного не дошел до декабрьского low и резко отскочил вверх. Образовалась сильная разворотная свечная модель «медвежье поглощение», которая и привела к дальнейшему росту евро. В качестве основных support выступили уровень консолидации цен около границы 1.4400, линия поддержки «D», проведенная через минимумы октября и декабря, а так же 100-дневная скользящая средняя mA100. Сейчас пара поднялась выше среднего луча «С'» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.3360 и 1.4966, внутри которого евро торгуется уже полтора месяца. Около границы 1.4700 проходит уровень консолидации цен, по этому, если курс EUR/USD закрепится выше, то можно ожидать продолжения роста пары к январскому high на отметке 1.4921, а в качестве resistance будет выступать линия сопротивления «F», проведенная через максимумы ноября и января. По сути можно наблюдать большой симметричный треугольник со сторонами «F» и «D», внутри которого пара торгуется длительное время. Прорыв верхней границы треугольника приведет к дальнейшему росту курса EUR/USD до психологической границы 1.5000 и даже выше, но вряд ли пара сможет оторваться больше чем на 200-250 пунктов. MACD-гистограмма сейчас находится на нулевом уровне и может прорваться вверх, что поддержит рост евро, но может и отскочить вниз, тогда пара возобновит снижение как минимум до границы 1.4500. Эта неделя очень богата на публикацию важной макроэкономической статистики, только в понедельник выйдут лишь данные по объему денежной массы в Еврозоне и продажи новых домов в США. Во вторник будет опубликован платежный баланс Еврозоны, а так же выйдут данные по заказам на товраы длительного пользования в США, индекс цен на жилье, индикатор потребительского доверия и начнется 2-дненвое заседание ФРС. В среду обратить внимание на блок данных по США, это в первую очередь предварительное значение ВВП за 4 квартал, ценовой дефлятор ВВП, основной индекс расходов на потребление и наконец будут объявлены итоги заседания ФРС по ставкам. В четверг выйдут данные по странам Европы, уровень безработицы и индекс CPI в Еврозоне, а так же индексы бизнес-климата и уверенности в деловой среде. Вечером обратить внимание на уровень расходов и доходов частных хозяйств, индекс расходов на потребление, потребность в рабочей силе, Chicago PMI, а так же данные по запасам нефти и бензина за неделю в США. В первый день февраля будут опубликованы индексы деловой активности PMI — ISM, но основное внимание игроков будет уделено состоянию рынка труда в США, так же выйдут строительные расходы и окончательное значение Мичиганского индекса настроения потребителей.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что восходящее движение курса EUR/USD было сильным, пара продила второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от последней нисходящей ветки 1.4921 — 1.4365 и закончила рост около последнего уровня 76.4% коррекции. Так же в качестве resistance выступает уровень консолидации цен возле отметки 1.4770-80, который и удержал пару от более сильного роста. Сейчас евро торгуется ниже границы 47-й фигуры, в качестве основных support выступают экспоненциальные скользящие средние EmA34 и EmA100, которые практически совпадают. Так же на отметке 1.4650 проходит уровень консолидации цен, а третий луч «С''» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.4365 и 1.4778 будет выступать в качестве поддержки. Только пробитие этих рубежей и снижение за отметку 1.4650 может спровоцировать более резкое снижение курса EUR/USD в район 46-й фигуры и далее к более сильному support на уровне 1.4500. При этом индикатор RSI дожен опуститься ниже уровня 50 , продолжиьь снижение и войти в зону перепроданности. Если все же пара вновь пойдет вверх, то для ускорения роста нужно пробить линию сопротивления «М», проведенную через недельные high и границу 1.4800. В качестве следующей цели будет выступать уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.4365 — 1.4684, проходящий около отметки 1.4880, при этом индикатор RSI должен возобновить рост и ворйти в зону перекупленности. Но многое на этой неделе будет зависеть от заседания ФРС в среду, если ставки понизят только на 0.25%, то можно ожидать довольно сильного сижения курса EUR/USD из-за негативной реакции фондовых индексов. Если же ставки опустят сразу на 50 базисных пунктов и выше (есть мнения что может повториться вариант на 0.75%), то наверняка евро полетит вверх и может обновить все последние high и протестировать границу 1.5000. После этого, а так же публикации предварительного значения ВВП США за 4 квартал данные по рынку труда уже не смогут оказать сильного влияния на ход торгов.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/01/28/article6538.html - EUR/USD 28 jan (28.01.2008)
Отправить комментарий
Авторизация