EUR/USD 11 feb (11.02.2008)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.


Как не мечтали многие анадитики и эксперты, курс EUR/USD на прошлой неделе не смог достичь заветной отметки 1.5000, более того, евро не только не удержался на многолетних максимумах, но и резко слетел вниз, в район 45-й фигуры. Основные надежды евробыки связывали с заседанием ЕЦБ в четверг и последующей пресс-конференцией Ж.К.Трише, которым не суждено было оправдаться. В прошлый понедельник пара впала в коматозное состояние, курс EUR/USD совершал колебания в узком ценовом диапазоне, шириной не более 50 пунктов. Слабость мировых фондовых индексов стимулировала продажи евро против йены и давило на курс EUR/USD. Во вторник в начале дня боковой характер торгов продолжился, но на полуденных торгах евро резко полетело вниз, низкие показатели индекса PMI в секторе услуг в странах еврозоны были добиты не менее слабыми данными по розничным продажам за декабрь. Все это создало негативный настрой в стане быков, тем не менее, после падения почти на 2 фигуры, в среду пара вновь вошла в дрейф, ширина колебаний составила не более 60 пунктов. Это связано в первую очередь с тем, что игроки ожидали результатов завтрашних заседаний Банка Англии и ЕЦБ по процентным ставкам, а так как единства в прогнозах не было, спекулянты решили не рисковать и не форсировали события. В четверг боковой рейндж продолжался вплоть до начала вечерней сессии, после чего курс USD/JPY вновь рухнул почти на 200 пунктов. Решение ЕЦБ сохранить ставки не было сюрпризом для рынка, но комментарии Ж.К.Трише внесли коррективы в оценку перспектив денежно-кредитной политики в Еврозоне, послужив поводом для продаж единой европейской валюты. Глава ЕЦБ вновь подчеркнул наличие рисков инфляции, однако большее внимание инвесторов привлекли его слова о необычно высокой неопределенности и возросших рисках росту экономики. Эти заявления породили тревогу в отношении способности ЕЦБ придерживаться своей позиции, более того, речь о повышении процентных ставок, которая велась на протяжении нескольких последних месяцев, уже едва ли идет. В пятницу курс EUR/USD оставался в относительно узком диапазоне, но к концу дня наблюдался некоторый рост евро. Он был вызван сообщением о том, что OPEC может принять евро вместо доллара в качестве валюты, выражающей стоимость нефти. Но все же, активность на рынке накануне встречи министров финансов и руководителей ЦБ стран G7 оставалась низкой. Ж.К.Трише выступая в субботу на заседании G7 в Токио, подчеркнул, что управляющий совет ЕЦБ не обсуждал возможности сокращения ставки в четверг. К тому же, Трише отказался комментировать вопрос о том, в правильном ли направлении устремлены ожидания финансовых рынков, которые ожидают от ЕЦБ сокращения ставки этой весной. Тем не менее, многие экономисты ожидают, что весной ЕЦБ сократит уровень основной процентной (скорее всего в апреле). Последняя неделя закрылась большой черной свечой, которая после предыдущего «перевернутого белого эскимо» сформировала более сильную разворотную модель «медвежье поглощение», что может привести к более сильному снижению курса EUR/USD. Так же может сформироваться графическая фигура «двойная вершина» и если пара продавит «линию шеи» в районе границы 1.4350, то целью станет психологический уровень 1.4000. В качестве suoort будут выступать линия поддержки «В», средняя линия основного восходящего канала «А-А'», линии «зубы» и «челюсти» (красная и синяя) Аллигатора. В качестве основного support остается трендовая линия «А», проведенная через квартальные минимумы 2006г. Сейчас недельный стохастик находится около уровня 50, падение ниже которого может привести к ускорению медвежьего движения, но осциллятор может отскочить от этого уровня вверх, тогда курс EUR/USD возобновить попытки к росту. Сейчас пара находится внутри Аллигатора, что по сути обозначает боковой характер торгов, а в качестве основных resistance выступают уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.1824 — 1.2978 и линия сопротивления «А'», а «голубой мечтой» остается психологическая граница 1.5000.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс EUR/USD уже 3 месяца торгуется в пределах восходящего треугольника со сторонами «D» и «D'», верхняя граница которого горизонтальна и совпадает с уровнем 1.4900. Так же можно отметить, что пара движется внутри Фибо-веера, построенного через экстремумы 1.3360 и 1.4966, третий луч «С''» которого выступает сейчас в качестве основного support. Заметим, в четверг евро опустилось ниже 100-дневной скользящей средней mA100 и продавила границу 45-й фигуры, но пятница закрылась коротким «белым волчком», что говорит о торможении медвежьей коррекции. Так же в качестве более сильного support будет выступать первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего восходящего движения 1.3360 — 1.4966, который к тому же выступает в качестве основной графической границы другой графической фигуры «двойная вершина». Вероятность продолжения down-тренда подчеркивает индикатор MACD, который опустился ниже нулевого уровня и намеревается продолжить падение. Но если курс EUR/USD сможет закрепиться выше границы 1.4500, то евро возобновит рост в пределах восходящего треугольника, а в качестве resistance будут выступать 21-дневная скользящая средняя mA21, а так же средний луч «С'» Фибо-веера. Но только пробитие границы 49-й фигуры откроет дорогу к повторному тестированию многолетних максимумов и дальнейшему штурмованию психологической границы 1.5000. При этом, индикатор MACD должен вновь подняться в положительную область и продолжить рост, хотя может сформироваться двойная дивергенция. На текущей неделе будут опубликованы ряд важных макроэкономических факторов, но в понедельник выйдут лишь данные о промпроизводстве в Италии и Франции. Во вторник выйдет важный индекс деловой активности немецкого института ZEW, а вечером будет опубликован отчет об исполнении Федерального бюджета за январь, а так же состоится выступления председателя ФРБ Сан-Франциско Йеллен. В среду обратить внимание на объем промпроизводства в Еврозоне, а вечером выйдут данные о розничных продажах в США, производственных запасах, а так же еженедельные данные о запасах нефти и бензина. В четверг будут опубликованы предварительные данные за 4 квартал по ВВП стран Европы и Еврозоны вцелом, а вечером все внимание рынка будет направлено на данные по торговому балансу США за декабрь. В пятницу выйдет торговый баланс еврозоны, а так же приток чистого капитала в США, важный NY Fed Empire State manufacturing index, объем промышленного производства и предварительное значение Мичиганского индекса настроения потребителей.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс EUR/USD всю неделю находился в состоянии сильной медвежьей коррекции, но достигнуть январского минимума не удалось. В качестве основного support выступил уровень 323.6% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.4934 — 1.4786, который располагается около отметки 1.4450. И после пятничного стояния под уровнем 1.4500 на сегодняшних торгах пара прорвалась выше этой границы и пробила первый луч «С» Фибо-веера, построенного через экстремумы 1.4934 и 1.4439. В качестве ближайших resistance остаются 34-я экспоненциальная скользящая средняя Ema34, второй луч «С'» Фибо-веера и уровень консолидации цен, проходящий около отметки 1.4600. Выше располагаются более сильные сопротивления, это третий луч «С''», 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100, а так же Фибо-уровни коррекции от последней нисходящей ветки 1.4934 — 1.4439 (на графике не указаны). Сейчас индикатор RSI подошел к сильному уровню 50 и может прорваться выше, в положительную область, что приведет к ускорению роста евро. Напротив, если осциллятор оттолкнется от этого уровня вниз, то и курс EUR/USD возобновит снижение, а в качестве support будут выступать линия поддержки «М» и первый луч «С». Но если пара опустится ниже минимума четверга, то следующей целью будет январский low на отметке 1.4365 и уровень 423.6% тех же Фибо-расширений, который проходит чуть выше границы 43-й фигуры. Еще раз отметим, что основное движение может случиться только в конце недели, когда выйдут важные данные по Еврозоне и США. Но если слабая американская статистика может и не оказать сильного давления на доллар, то напротив, если данные по Еврозоне окажутся хуже прогнозов, то это может оказать негативное влияние на курс евро.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/02/11/article6608.html - EUR/USD 11 feb (11.02.2008)
Отправить комментарий
Авторизация