GBP/USD 11 feb (11.02.2008)

GBP/USD Анализ и прогноз на неделю.


Как мы и предполагали, неспособность британца на предыдущей неделе развить восходящую коррекцию вылилась не просто в торможение наступательного порыва быков, а в новую нисходящую волну. Только в начале недели фунт попытался переломить ситуацию на рынке, но силы быков оказались явно слишком слабыми, волна продаж в конечном итоге вновь захлестнула стерлинг. В прошлый понедельник курс GBP/USD с открытием Лондона пошел вверх, игроки фиксировали прибыль и закрывали короткие позиции по фунту после масштабной пятничной распродажи. Некоторую поддержку стерлингу оказали слова председателя ВоЕ М.Кинга о том, что он выражает обеспокоенность инфляцией, которая не позволит Великобритании последовать примеру ФРС и сокращать ставки в последующие месяцы. Во вторник с открытием Европы фунт все же снова пошел вниз, хотя британец держался чуть лучше, чем евро. Стерлингу помогли положительные данные по ценам на жилье Halifax и более высокий, чем ожидалось, индекс PMI в секторе услуг, не смотря на то, что аналогичный показатель по США вышел значительно хуже прогноза и упал ниже ключевой отметки 50 впервые с марта 2003 года. Давление на фунт оказало снижение мировых фондовых индексов и как следствие, падение кросса GBP/JPY, который потянул за собой стерлинг и против доллара. В среду пара вместе с рынком вошла в режим ожидания заседаний ЕЦБ и Банка Англии, курс GBP/USD весь день совершал колебания в узком диапазоне вдоль границы 1.9600, к тому же многие азиатские рынки закрылись на 2 дня всвязи с празднованием китайского Нового Года. В четверг как только открылись торги в Лондоне фунт пошел вниз, за 2 часа до решения ВоЕ вышли данные по промышленному производству за декабрь, которые не оправдали прогнозов аналитиков. Промпроизводство и объемы обрабатывающей промышленности сократились в месячном выражении, а годовой рост также оказался ниже, чем ожидалось. Как и ожидалось, ВоЕ уменьшил основную процентную ставка на 0.25% до 5.25%. По сути, рынок уже отработал это снижение ставок, но большинство экспертов отмечают, в то время как Банк Англии выступает за сдерживание инфляционных давлений, он, возможно недооценивает риски росту экономики. Есть мнения, что ВоЕ в этом году придется снизить ставки как минимум до 4.00%, что будет явным негативом для стерлинга, который уже в ближайшее время может оказаться ниже 1.9000. В пятницу спекулянты закрывали короткие позиции по фунту, что привело к некоторому росту Британца, но выше границы 1.9500 он так и не поднялся. Отметим, что активность инвесторов была невысокой, это связывают с ожиданием результатов субботнего заседания стран Большой Семерки, которое пройдет в Токио. Таким образом, последняя неделя закрылась черной свечой с чуть более длинной верхней тенью (рис.1), был пробит уровень 1.9500, что говорит о возможном продолжении нисходящей тенденции. В качестве основных support выступают 100-недельная скользящая средняя mА100 и второй луч «А'» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.7228 и 2.1160. Недельный стохастик вновь разворачивается вниз, а значит вполне возможно еще одно вхождение в зону перепроданности. При этом курс GBP/USD вполне способен слететь до границы 1.9000, после чего и возможен отскок пары вверх, в район 2.0000. При движении вниз, в качестве основных support будут выступать уровень 50% коррекции от всего 2-летнего восходящего движения 1.7046 — 2.1160 и третий луч «А''» Фибо-веера. Правда, осциллятор может отскочить от уровня 20, при этом, фунт сделает новый минимум, что приведет к дивергенции на стохастике и возможному отскоку курса GBP/USD вверх, не достигая границы 90-й фигуры. Правда, пара может сделать попытку пойти вверх уже на этой неделе, целью будет обновление январского максимума на отметке 1.9956 и психологический уровень 2.0000. В качестве основных resistance будут выступать линии «губы» и «Зубы» (зеленая и красная) Аллигатора и граница 2-й фигуры.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс GBP/USD после недельного отскока вверх в конце января снова возобновил снижение, правда пока не достиг минимума предыдущего месяца. Пара вторично протестировала уровень 200% статичных Фибо-расширений от начальногот мипульса 2.1160 — 2.0353 и похоже закрепилась ниже него. После сильного черного четверга пятница закрылась коротким белым «волчком», что означает лишь торможение down-тренда, но не разворот. Индикатор MACD вновь опустился ниже нулевого уровня и продолжает снижение, что говорит об усилениии медвежьих настроений на рынке. Если пара все же опускается ниже границы 94-й фигуры, то после обновления январского low на отметке 1.9336 следующей целью будет более сильный уровень 261.8% тех же Фибо-расширений, который располагается чуть выше психологической границы 1.9000. В качестве support будет выступать первый луч Фибо-веера, проведенного через экстремумы 2.1160 и 1.9807 (подкорректированного через трендовую линию 2.1160-2.0831). Заметим, что фунт может опуститься в район 90-й фигуры, а индикатор MACD сформирует дивергенцию — схождение (если не опустится ниже -0,02), после чего может начаться более серьезная бычья коррекция. Если все же уровень 1.9400 устоит и на этой неделе курс GBP/USD сможет подняться выше границы 95-й фигуры, то есть вероятность промежуточной восходящей коррекции в район уровня консолидации цен на отметке 1.9700. Правда, чуть ниже проходят 2 resistance — это второй луч «С'» Фибо-веера и 21-дневная скользящая средняя ma21. Если фунт поднимется выше границы 97-й фигуры, то следующей целью будет январский high на отметке 1.9956 и психологическая граница 2.0000, при этом индикатор MACD должен подняться выше нулевого уровня. Текущая неделя довольно богата на публикацию важной макроэкономической статистики, так в понедельник выйдут индексы инфляции (PPI на входе и выходе) по Британии, а так же торговый баланс (общий и без учета с Еврозоной) и Индекс цен на жилье от DCLG. Во вторник обратить внимание на основной индекс инфляции CPI, а так же индекс розничных цен по Британии, вечером выйдет отчет об исполнении Федерального бюджета США за январь. В среду будут опубликованы данные по британскому рынку труда, а так же выйдет квартальный отчет ВоЕ по инфляции, а вечером обратить внимание на розничные продажи в США, запасы на складах и еженедельные запасы нефти и бензина в США. В четверг выйдут важные данные по торговому балансу США за декабрь, а в пятницу обратить особое внимание на приток чистого капитала TICs, а так же выйдет NY Fed Empire State manufacturing index, промпроизводство и Мичиганский индекс настроения потребителей.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что после 5-дневного снижения курс GBP/USD ушел в боковой рейндж, а в качестве основных support выступили граница 1.9400, линия поддержки «М» и уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.9940 — 1.9626. Сейчас верхней границей бокового коридора выступает «круглый уровень» 1.9500, так же в качестве resistance будут выступать второй луч «К'» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.9940 и 1.9387 и 34-я экспоненциальная скользящая средняя Ema34. Индикатор RSI сейчас идет вверх и приближается к уровню 50, если осциллятор прорвется выше, то это может означать прорыв границы 95-й фигуры и продолжение бычьей коррекции. В качестве следующих resistance будет выступать третий луч «К''», уровень консолидации цен, проходящий около границы 96-й фигуры и 100-я экспоненциальная скользящая средняя Ema100. Только прорыв этих рубежей открывает дорогу к следующим уровням, максимуму прошлой недели на отметке 1.9786, и далее до границы 99-й фигуры. При этом, индикатор RSI должен не только подняться в положительную область, но и войти в зону перекупленности. Если все же граница 1.9500 выдержит и курс GBP/USD оттолкнется вниз, то есть вероятность возобновления down-тренда, для ускорения которого необходимо прорвать границу 1.9400. Следующей целью будет выступать уровень 200% тех же расширений, который практически совпадает с границей 93-й фигуры и далее в район 1.9100, где располагается основной уровень 261.8% Фибо-расширений. Однако не стоит забывать, что на этой неделе выходят важные данные по США (четверг и пятница), а так же продолжаем следить за ситуацией на мировых фондовых площадках, которая будет оказывать на кросс GBP/JPY, а тот в свою очередь на курс фунта против доллара.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/02/11/article6609.html - GBP/USD 11 feb (11.02.2008)
Отправить комментарий
Авторизация