EUR/USD 25 feb (25.02.2008)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.


На прошлой неделе единая валюта продолжила рост, начатый ранее, причем это касается только пары EUR/USD, т.к. в большинстве других кроссов, единая валюта чувствовала себя не так уверенно. Можно сказать иначе, в последние несколько дней доллар серьезно «просел» против большинства основных валют, что наиболее ярко проявилось в паре против евро. Стоит отметить, что основной рост единой валюты пришелся на 2 дня, в остальные курс EUR/USD совершал частые противонаправленные движения. Так в прошлый понедельник, в условиях низкой активности инвесторов, что было связано с выходным днем в США, на рынке наблюдалось закрытие коротких позиций по доллару. Но стабилизация на мировых фондовых площадках помогло европейским валютам и их снижение против доллара в итоге оказалось незначительным. Во вторник, во второй половине азиатской сессии доллар неожиданно резко ослаб по всему спектру рынка, дилеры отмечали, что высокое предложение на продажу USD/JPY поступило со стороны крупных американских инвестиционных банков и некоторых хедж-фондов. При этом, новостей, которые могли бы спровоцировать продажи доллара, не поступало, но американская валюта сильно ослабла и против единой валюты. Среда оказалась самым волатильным днем, на полуденных торгах курс EUR/USD резко полетел вниз, большие предложения на продажу единой валюты поступило после комментариев крупного немецкого чиновника о том, что систему Landesbank (11 земельных банков, главные клиенты которых правительства федеральных земель и крупные корпорации) ждет национальный кризис. Но на вечерних торгах все пошло в обратном направлении, евро практически полностью скорректировал дневное падение. Повышению курса EUR/USD способствовала публикация протокола последнего заседания FOMC, согласно которому, руководство ФРС уменьшило свой прогноз на темпы роста экономики США в 2008 году. В то же время ожидается увеличение уровня инфляции и уровня безработицы. Ожидание того, что процесс снижения ставок в США будет продолжен, привели к росту американских фондовых индексов, а так же кросса EUR/JPY, который потянул за собой евро и против доллара. В четверг во второй половине дня единая валюта вновь резко взлетела вверх, негативное влияние на доллар оказала публикация неожиданно низкого значения индекса деловых настроений в Филадельфии. Эти данные усиливают беспокойство инвесторов относительно возможности наступления рецессии в США, а также увеличивают вероятность более агрессивного снижения основных процентных ставок ФРС. В пятницу игроки переводили дух, курс EUR/USD закрепился выше границы 1.4800, впервые за последние 3 недели и быки просто удерживали занятые рубежи. К концу дня доллар немного укрепился, чему способствовало снижение кросса EUR/JPY, который оказался под давлением вследствие падения котировок на мировых фондовых рынках. Последняя неделя закрылась белой свечой, такой же, как и предыдущая (рис.1), что говорит о некоторой активизации в стане быков и возможном прорыве границ 3-месячного бокового коридора. В качестве основных resistance, сдерживающих рост курса EUR/USD остаются верхняя граница основного восходящего канала «А-А'» и уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.1824 — 1.2978, который уже несколько месяцев не пускает пару выше. Прорыв этого рубежа (закрытие недельной свечи выше 1.4900) приведет к продолжению роста евро в район основной спекулятивной цели 1.5000, а следующая отдаленная цель находится уже около границы 1.5500, где проходит уровень 323.6% тех же расширений. Это подтверждает и недельный стохастик, который оттолкнулся от уровня 50, возобновил рост и подходит к границе зоны перекупленности. Но если уровень 1.4900 вновь выдержит (или пара достигнет границы 50-й фигуры) и оттолкнется вниз, то в качестве основных support выступают линии Аллигатора, линия поддержки «В» и граница 45-й фигуры. Если курс EUR/USD прорвется ниже отметки 1.4500, то в качестве следующих support будут выступать средняя линия канала и линия «челюсти» (синяя) индикатора Аллигатор, при этом стохастик должен отскочить от уровня 80 вниз.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс EUR/USD третий месяц движется в пределах бокового коридора (правда довольно широкого, около 500 пунктов). Можно сказать, что в качестве крайних границ так же выступают лучи Фибо-веера, построенного через экстремумы 1.3360 и 1.4966, а третий луч «С''» остается в качестве основного support. Так же выделим формирующийся восходящий треугольник с верхней горизонтальной границей «D'» и нижней «D», внутри которого курс EUR/USD продолжет движение к линии сопротивления. Так же в качестве сильного support выступает 100-дневная скользящая средняя mA100, а в качестве ближайшего resistance выступают линия «D'» и средний луч «С'» Фибо-веера. Заметим, что после прорыва 21-дневной скользящей средней mА21 рост евро ускорился, но пятница закрылась маленьким «белым волчком», что говорит о возможном торможении роста перед сильной зоной сопротивления. Но индикатор MACD поднялся выше нулевого уровня, что говорит о смене настроений на рынке в сторону быков, а значит вероятность продолжения Up-тренда остается высокой. Прорыв границы 49-й фигуры приведет к новым попыткам достигнуть «магический» уровень 1.5000, который пара может как прорвать и полететь еще выше (на 2-3 фигуры), так и развернуться обратно вниз. Если же верхняя граница треугольника «D» удержит пару от роста, то можно рассчитывать на продолжение вязкого бокового рейнджа в диапазоне 400 пунктов, при этом индикатор MACD так же будет дрейфовать вдоль нулевого уровня. Текущая неделя гораздо более насыщена публикацией макроэкономической статистикой, только в понедельник будут опубликованыы лишь данные по продажам домов на вторичном рынке США. Во вторник выйдут данные по ВВП Германии, а так же важный экономический индес немецкого института IFO, вечером обратить внимание на индексы инфляции (PPI) по США, а так же выйдут индекс цен на жилье, индекс потребительского доверия и Производственный индекс ФРС-Ричмонда. В среду будут опубликованы данные по денежной массе Еврозоны, но основное внимание игроков будет направлено на заокеанские данные по заказам на товары длительного пользования, запасы нефти и бензина, продажи новых домов. И конечно же все ждут выступления Б.Бернанке перед парламентом США по вопросам денежно-кредитной политики. В четверг обратить внимание на данные по безработице в Германии, а вечером выйдет уточненное значение ВВП США за 4 квартал, ценовой дефлятор ВВП, индекс спроса на рабочую силу. Но основное — это выступление Трише в Амстердаме и второй день выступления Б.Бернанке в конгрессе США. В пятницу выйдут индексы инфляции (CPI) по Еврозоне, индексы бизнес настроений, а так же индексы расходов на потребление в США, Chicago PMI и Мичиганский индекс настроения потребителей.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс EUR/USD продолжает рост в пределах основного 2-недельного восходящего канала «К-К''», точнее, в его второй половине «К'-K''», после того, как в прошедший четверг пара окончательно прорвала верхнюю границу предыдущего канала. Сейчас пара торгуется вдоль границы 48-й фигуры, а в качестве основных resistance будут выступать уровень 261.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.4439 — 1.4576 и коррекции до 1.4480, который в пятницу удержал пару от более сильного роста. Так же в качестве сопротивления можно выделить уровень 76.4% коррекции от последнего нисходящего движения 1.4934 — 1.4439, а так же средняя линия канала «К'-K''». Прорыв уровня 1.4850 может ускорить рост евро, а целью будет максимум от 1 февраля на отметке 1.4934, рядом с которым проходит уровень 323.6% тех же Фибо-расширений и линия сопротивления «К''». Отметим, что индикатор RSI уже 2 недели практически не опускается ниже уровня 50 (один раз очень краткосрочно), что говорит о сильных бычьих настроениях, но может назреть дивергенция, что приведет к развороту пары вниз. Ускорение нисходящего движения возможно только после того, как курс EUR/USD опустится ниже границы 48-й фигуры, а следующей целью будет отметка 1.4700 и нижняя граница канала «К». Здесь же проходит 200-я экспоненциальная скользящая средняя Ema200, которая так же будет выступать в качестве сильной поддержки. Но все же вряд ли стоит ожидать очень резких движений в последующие 5-8 дней, игроки будут ждать мартовского заседания ЕЦБ, после которого будет понятна дальнейшая стратегия на весну.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/02/25/article6672.html - EUR/USD 25 feb (25.02.2008)
Отправить комментарий
Авторизация