GBP/USD 25 feb (25.02.2008)

GBP/USD Анализ и прогноз на неделю.


В отличие от европейской валюты, фунт торгуется далекоот своих максимумов против доллара и пока говорить о каком то переломе вверх не стоит, хотя уже вторую неделю курс GBP/USD растет. Основной причиной слабости фунта по всему фронту (например кросс EUR/GBP вновь подошел к своим многолетним максимумам) является плохое макроэкономическое состояние Британской экономики и вероятность продолжения процесса снижения процентных ставок Банком Англии. В прошлый понедельник фунт после незначительного роста в азиатскую сессию (перекрывался гэп вниз при открытии) с открытием торгов в Лондоне камнем полетел вниз. Сообщения о плане правительства национализировать Northern Rock нельзя назвать позитивными, поскольку это свидетельствует о том, что инвесторы не готовы купить компанию на условиях, которые бы устраивали Банк Англии. Более того встает вопрос, насколько привлекательными вообще выглядят британские активы для иностранных инвесторов. Тем временем, дополнительное давление на фунт оказали комментарии Тима Бесли, (члена комитета денежно-кредитной политики ВоЕ), который отметил, что остается привержен достижению целевого уровня инфляции, однако более жесткие кредитные условия, стимулирующее сокращение потребления, могут заставить его стать более мягким. Во вторник курс GBP/USD застрял в узком ценовом диапазоне около границы 1,9500, некоторое давление на фунт оказало высказывание члена Комитета по денежной политике ВоЕ Баркера, который заявил, что снижение темпов роста экономики страны вызывает большую озабоченность, нежели рост уровня инфляции. В среду на европейских торгах фунт вновь полетел вниз, чему способствовала публикация «минуток» последнего заседания ВоЕ. Согласно этому протоколу от 6-7 февраля, за то, чтобы уменьшить основную процентную ставку на 0.25% до уровня 5.25%, проголосовало 8 членов комитета, один высказался за понижение ставки на 0.50%. Но к концу дня доллар несколько ослаб из-за резкого роста цен на нефть и золото. В четверг курс GBP/USD начал расти еще в азиатскую сессию, но с открытием Лондона ракетой полетел вверх. Сильные данные по розничным продажам Великобритании свидетельствуют о том, что процесс замедления экономики будет проходить относительно неторопливо, а значит, снижение процентных ставок будет проходить более медленно, чем изначально ожидалось, а следующее снижение ВоЕ проведет в мае. Вечером «масла в огонь» добавила публикация очень слабого индекса деловой активности ФБР Филадельфии, после чего доллар еще больше «просел». В пятницу фунт по инерции шел вверх, но преодолеть рубеж 1.9700 не смог, Неделя закрылась большим «молотом» (рис.1), но все же эта модель сформировалась не на самом дне рынка, а после некоторого бокового движения, а значит ожидать резкого роста пары не стоит. В качестве ближайшего resistance выступает линия «В», проведенная через максимумы прошлого и 2008гг (правда текущая неделя уже открылась выше нее), а так же линия «губы» (зеленая) индикатора Аллигатор. В качестве основных support остаются средний луч «А'» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.7228 и 2,1160, граница 95-й фигуры, а так же 100-недельная скользящая средняя ma100. Недельный стохастик идет вверх, но сейчас находится около уровня 50, а значит вероятность продолжения роста осциллятора и разворота обратно вниз практически одинаковая. Если все же фунт не сможит удержать бычий порыв и развернется «на юг», то говорить о возобновлении down-тренда можно только после снижения за уровень 1.9500. Следующей целью будет «круглый уровень» 1.9000, а в качестве сильного support будет уровень 50% коррекции от всего 2-летнего восходящего движения 1.7046 — 2.1160. Напротив, если бычий настрой на рынке сохранится, то курс GBP/USD нацелится на обновление годового максимума на отметке 1.9956 и далее психологический барьер 2.0000. Эти рубежи «охраняются» линиями «зубы» и «челюсти» (красная и синяя) индикатора Аллигатор.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс GBP/USD после 3-месячного снижения притормозил и сейчас торгуется в пределах нисходящего сходящегося треугольника со сторонами «D» и «D'». Но все же, потенциал медведей несколько выше, чем у быков, хотя в пятницу фунт пробил верхнюю линию треугольника, а понедельник уже открылся выше нее. Но слишком сильные resistance располагаются выше, это 55-дневная скользящая средняя mА55 и третий луч «С''» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 2.1160 и 2.0180 (средний луч совмещен с трендовой линией). Для ускорения роста нужно прорваться выше границы 98-й фигуры, после чего открывается прямая дорога к психологической отметки 2.0000. Следующий ориентир — отметка 2.0100 — это последний high 2007г, рядом с которым проходит 100-дневная скользящая средняя mA100. Но если курс GBP/USD не сможет вырваться за пределы веера и вновь пойдет вниз, в этом случае, в качестве основных ориентиров будут выступать 3 минимума этого года возле границы 1.9350. Прорыв отметки 1.9300 может привести к ускорению падения фунта, а в качестве цели будет выступать психологическая граница 1.9000, чуть выше которой проходит уровенб 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 2.1160 — 2.0353. При этом, средний луч «С'» будет выступать в качестве линии поддержки, а индикатор MACD должен вновь развернуться вниз. Сейчас осциллятор немного растет, но пока он находится ниже нулевого уровня, потенциал медведей будет выше, нежели быков, а значит не стоит открывать длинные позиции до того, как пара не поднимется выше уровня 1.9800. Эта неделя богата на выход важной макроэкономической статистики, лишь сегодня будут опубликованы только данные по продажам домов на вторичном рынке США. Во вторник обратить внимание на индекс Ассоциации Британских Промышленников CBI, а так же выйдут индексы инфляции (PPI) по США, Индикатор потребительской уверенности и Производственный индекс ФРБ Ричмонда. В среду обратить внимание на уточненное значение ВВП Британии за 4 квартал, а так же выйдут данные по заказам на товары длительного пользования в США и продажи новых домов. Но основным событием недели будет 2-дневное выступление председателя ФРС Б.Бернанке перед Парламентом США в среду (в Конгрессе) и в четверг (в Сенате), так же на этой неделе будут выступать представители ВоЕ Ломакс и Гейв (зампреды). В четверг обратить внимание на данные по ценам на дома в Британии, а вечером выйдут важные уточненное значение ВВП США за 4 квартал, дефлятор ВВП и индекс спроса на рабочую силу. В пятницу будут опубликованы данные по денежной массе, а так же объем ипотечного кредитования в Британии и индикатор потребительского доверия, а вечером обратить внимание на данные по личным доходам и расходам, индекс расходоа на потребление, Chicago PMI и мичиганский индекс настроения потребителей.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовй график (рис.3), из которого видно, что курс GBP/USD совершает глубокие противонаправленные колебания в диапазоне 350-400 пунктов. Можно сказать, что образовалась разворотная фигура «двойное основание», но ввиду того, что она сформировалась на боковом тренде, ожидать какого то резкого взлета вверх не стоит. На торгах в четверг было пробито несколько важных resistance, это первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от нисходящего движения 1.9956 — 1.9360, линия сопротивления «К» и 200-я экспоненциальная скользящая средняя Ema200. В пятницу пара поднялась выше уровня 50% коррекции и сделала попытку продавить границу 1.9700, но отскочила вниз, а в качестве еще одного resistance выступила линия «М», проведенная через недельные максимумы февраля. Индикатор RSI вышел из зоны переупленности, но не дошел до 50 и вновь развернулся вверх, что может привести к возобновлению роста курса GBP/USD, но повторное вхождение осциллятора в экстремальную зону может сопровождаться дивергенцией, после чего фунт может снова упасть. Прорыв границы 97-й фигуры приведет к ускорению бычьего тренда, а в качестве ближайших целей остаются последние недельные high на отметках 1.9736 и 1.9786. В качестве сильного resistance выступает второй Фиб-узел коррекции (61.8%), который проходит около отметки 1.9725. Если стерлинг не остановится на этих рубежах, то прорыв границы 1.9800 приведет к следующей цели — уровню 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.9360 — 1.9707, который располагается чуть выше уровня 1.9900. Следующей целью будет январский максимум на отметке 1.9956 и далее к психологической отметке 2.0000, но вряд ли такое движение возможно без промежуточной коррекции вниз.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/02/25/article6675.html - GBP/USD 25 feb (25.02.2008)
Отправить комментарий
Авторизация