NZD/USD 29 feb (01.03.2008)

NZD/USD Анализ и прогноз на неделю.


После того, как в середине января курс NZD/USD за несколько дней рухнул почти на 6 фигур, что связано было с общими проблемами на мировых фондовых площадках. Это способствовало «свертыванию» многими спекулянтами высокорисковых сделок carry trade, в которых Новознландскому доллару (киви) отдается важная роль. Игроки выскакивали из коротких позиций по йене, кросс NZD/JPY рухнул на 8 фигур, потянув за собой и основную пару. Но после того, как 22 января ФРС на внеочередном заседании понизила ставку сразу же на 75 базисных пунктов, курс NZD/USD развернулся «на север» и уже 6-ю неделю растет очень неплохими темпами. Еще одним толчком для киви стало сообщение Резервного банка Новой Зеландии (RBNZ) о том, что на заседании 24 января официальная процентная ставка остается на прежнем уровне 8.25%. Более того, на следующем заседании, которое состоится на следующей неделе 6 марта многие аналитики прогнозируют новое повышение ставки еще на 25 базисных пунктов, но похоже это уже включено в цену. Так же отметим, что макроэкономическая статистика по Н.Зеландии в феврале была довольно позитивной, порадовали инвесторов данные о состоянии рынка труда. Индексы инфляции (PPI и CPI) вышли в 4 квартале хоть и чуть ниже, чем в предыдущем, но все же лучше прогнозов специалистов. Слабым звеном оказались данные по розничным продажам декабря, которые оказались значительно ниже предыдущих значений, но на уровне прогнозов экономистов. Но все же основной причиной роста новозеландца (равно как и австралийского тезки) является продолжающееся ралли на сырьевых рынках, высокие цены на нефть, золото, металлы поддерживают эти валюты. Безусловно, росту киви способствовал и рост кросса NZD/JPY, который не только полностью нивелировал январское падение, превысил максимумы этого года и сейчас нацеливается на декабрьские high. Новозеландский доллар на торгах во вторник довольно быстро преодолел уровень 0.8100, после чего протестировал 30-летний максимум против американского доллара на уровне 0.8108, после чего скорректировался вниз. Но уже к концу дня курс NZD/USD вновь превысил последний максимум, а в среду киви взлетел еще почти на фигуру, превысил границу 0.8200 и только после этого развернулся вниз. Рост Новозеландца стал возможен потому, что киви является валютой, которая извлекает наибольшую выгоду из экономической нестабильности США, учитывая устойчивое положение собственной экономики, высокой процентной ставки и намерениями RBNZ продолжить процесс ужесточения монетарной политики в ближайшее время. В пятницу курс NZD/USD отскакивает вниз на фоне снижения всех кроссов против йены, из-за снижения европейских фондовых индексов. После 2-недельного торможения, курс NZD/USD на прошлой неделе возобновил рост, она закрылась довольно большой белой свечой (рис.1), но что самое главное, пара смогла закрепиться выше психологической границы 0.8000. К тому же киви смог продавить еще несколько важных resistance, это линия сопротивления «В», первый луч «А» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 0.5926 и 0.8108 и уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 0.5926 — 0.6721. Видно, что последняя неделя не смогла превысить многолетний максимум прошлого июля на отметке 0.8108, но уже на текущей неделе этот рубеж был протестирован. В качестве следующей цели выступает уровень 323.6% тех же Фибо-расширений, который практически совпадает с границей 85-й фигуры, но до этих рубежей все же довольно далеко и с первой попытки киви их явно не возьмет. Напротив, если все же курс NZD/USD не удержится на максимумах и развернет вниз, то после пробития границы 0.8000 можно будет говорить о начале медвежьей коррекции. Но снизу проходит несколько сильных support, это линия «В», перешедшая в разряд поддержки, линии Аллигатора, средний луч «А'» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 0.5926 — 0.8108, а так же линия поддержки «С».

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс NZD/USD после длительного нахождения внутри расходящегося треугольника со сторонами «Н» и «Н'» пробил его верхнюю границу и полетел вверх. Так же были пройдены уровень 200% статичных Фибо-расширений от начального импульса 0.6641 — 0.7272 и круглый уровень 0.8000. Следующей целью будет выступать более сильный уровень 261.8% тех же расширений, который практически совпадает с границей 0.8300. Но дальнейший рост киви уже проблематичен, об этом сигнализирует MACD-гистограмма, которая сформировала дивергенцию – расхождение, что может привести к развороту пары вниз. После 9 дней беспрерывного роста среда закрылась волчком с длинными тенями, а четверг сформировал «висельника», что может означать если не разворотную комбинацию, то как минимум фигуру сильного торможения Up-тренда. Если пятница закроется черной свечой, то можно ожидать продолжения снижения пары на следующей неделе. В качестве ближайшего support выступает линия поддержки «F», чуть ниже располагаются граница 80-й фигуры и 21-дневная скользящая средняя mA21. Но для ускорения нисходящего движения необходимо опуститься ниже уровня 0.7900, при этом MACD-гистограмма должна перейти в отрицательную зону и продолжить снижение. Если курс NZD/USD отыграет выступать последние месячные low возле границы 0.7800. Дальнейшее снижение возможно, но для этого нужны сильные внешние факторы, которые пока маловероятны, скорее наоборот, все за то, чтобы киви по меньшей мере оставался около границы 80-й фигуры или рос, а не снижался. Сильные support находятся возле границы 76-й фигуры, там проходят 130-дневная (полугодовая) скользящая средняя mA130 и трендовая линия «С». Следующая неделя не очень богата на публикацию важной макроэконоической информации, но тем не менее, она будет очень важно, возможно даже определяющей. Ее можно назвать неделей центробанков, т.к. состоятся заседания сразу 5 ЦБ, это RBA в ночь на вторник, ВоС во вторник, RBNZ в ночь на четверг и наконец ВоЕ и ЕЦБ в четверг. Скорее всего, ЦБ Австралии и Н.Зеландии повысят свои ставки (или по крайней мере не понизят), а вот ЦБ Канады, Британии и Еврозоны ставки могут опустить. Если RBNZдоведет свою ставку до уровня 8.5%, то курс NZD/USD вряд ли покинет диапазон 0.7800 – 0.8200, при этом о Европейские ЦБ ставки должны опустить. В противном случае, Новозеландец может хорошо просесть и свалиться в район 76-й фигуры и даже ниже. Ну и не забываем, что в пятницу выйдет отчет о состоянии американского рынка труда, который всегда приводит к резким и сильным движениям на рынке.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), на котором видно, что после сильного 2-недельного ралли внутри Фибо-веера, построенного через экстремумы 0.7384 и 0.7967, при этом второй луч «К’» и «К’’» выступают в качестве сильных resistance и support. Но в среду рост киви против доллара приостановился, а граница 82-й фигуры оказалась сильным сопротивлением. Сейчас сформировался симметричный сходящийся треугольник, пробитие которого равновероятно в обе стороны. Но в данной ситуации он может означать завершение 5-й волны и приведет к развороту пары как минимум в район психологической границы 0.8000, а 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmА100 будет выступать в качестве resistance. До тех пор, пока индикатор RSI находится выше уровня 50, это показывает, что потенциал быков остается более высоким. Но если осциллятор проходит в отрицательную зону и пробивает свою линию поддержки (зеленая линия), то это может привести к более резкому снижению курса NZD/USD в район 78-й фигуры, около которой располагаются февральские минимумы. Но если RSIвсе же оттолкнется от уровня 50 и возобновит рост, как это было в последние 2 недели, то пара пробьет треугольник вверх. А в качестве цели будет выступать уровень 323.6% статичных Фибо-расширений от начального импульса 0.7384 – 0.7673, который располагается чуть выше границы 83-й фигуры. Но не забываем, что сейчас киви торгуется на многолетних максимумах и ожидать еще одного ралли вверх на 4-5 фигур вряд ли возможно. Нужно дождаться заседаний RBNZ в четверг и ФРС через неделю, тогда картинка торгов будет более ясной. Так же не забываем следить за кроссом NZD/JPY, если он продолжит падение, то вряд ли это окажет поддержку киви против американского конкурента.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/03/01/article6700.html - NZD/USD 29 feb (01.03.2008)
Отправить комментарий
Авторизация