EUR/USD 03 mart (03.03.2008)

EUR/USD Анализ и рпогноз на неделю.


Вот и свершилось, на прошлой неделе доллар резко упал по всему фронту, но лидерами роста против американской валюты, стало евро, которое не просто обновило последние максимумы, но и пробило вожделенный психологический барьер 1.5000 и установила новый исторический high. Заметим, что все это произошло за неделю до очень важных событий — заседаний большинства Центробанков, но в первую очередь ЕЦБ на текущей неделе и ФРС еще через неделю. В прошлый понедельник курс EUR/USD дрейфовал в очень узком диапазоне чуть выше границы 1.4800, активность на рынке была низкой, игроки не форсировали позиции впреддверии публикации серьезных данных и выступлений. Во вторник с открытием Лондона евро резко полетел вверх, чему способствовала публикация сильного значения индекса делового климата Германии IFO. На вечерних торгах курс EUR/USD превысил ноябрьский high на отметке 1.4966 на фоне слабых данных по США (резкое снижение индекса потребительского доверия). В среду после некоторой коррекции в азиатскую сессию, на дневных торгах евро вновь полетел вверх, прошел психологическую границу 1.5000 и поднялся выше границы 51-й фигуры. Председатель ФРС Б.Бернанке, выступая перед финансовым комитетом Палаты Представителей США, дал понять, что процесс снижения процентных ставок в стране будет продолжен, несмотря на риск роста инфляции. Это привело к тому, что на вечерних торгах курс EUR/USD вырос еще на полфигуры, перечеркнув надежды медведей на быстрое восстановление. В четверг в первой половине дня доллар несколько консолидировался (это была чисто техническая коррекция), но опуститься ниже уровня 1.5100 на долго не смог и уже во второй половине дня продажи американской валюты возобновились. Оснеовной причиной остается ожидания экономического спада в США и дальнейшего снижения процентных ставок ФРС. Так же отметим, что и во второй день выступлений председателя ФРС перед Сенатом США не прозвучало слов, направленных на поддержку курса доллара. Б.Бернанке заявил, что снижение курса доллара способствует уменьшению дефицита торгового баланса США, а это положительный фактор. При этом публикация индекса деловой активности ФРБ Канзаса лишь дополнила общее негативное впечатление от данных из США, и курс EUR/USD протестировал защиту опционного барьера в районе 1.5200. В пятницу пара выросла еще немного, но к концу дня евро стабилизировалось около границы 1.5200, к тому же на доллар продолжают оказывать давление высокие цены на нефть и золото и слабые данные Chicago PMI, который опустился намного ниже психологического уровня 50. Неделя закрылась большой белой свечой (рис.1), которая оказалась самой большой за последние 2 года, что говорит о сильных бычьих настроениях на рынке. Стоит отметить, что именно в последние 5 дней были пробиты несколько важных resistance, это верхняя граница «А’» основного 2-летнего восходящего канала, ноябрьский high и психологический уровень 1.5000. Так же видно, что сформировался симметричный треугольник, вероятность пробития которого, была одинакова в обе стороны, но дрогнула верхняя линия сопротивления «В”». Как правило, потенциал хода цены, после такого треугольника составляет лишь половину его основания, т.е. около 450 пунктов, а значит фигура по сути уже «отработала себя». Но недельный стохастик находится на уровне 80, а значит он может подняться выше и спровоцировать еще один рывок пары вверх. В качестве следующей цели выступает уровень 323.6% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.1824 – 1.2978, который располагается чуть выше границы 1.5500. Если осциллятор войдет в область перекупленности, то еще какое-то время курс EUR/USD будет находиться в зоне максимальных значений. Но если стохастик оттолкнется от уровня 80, и пойдет вниз, то евро так же может не удержаться на рекордных рубежах и теперь психологический уровень 1.5000 будет выступать в качестве сильного support. Так же в качестве не менее сильных поддержек остаются линия «А’», линии Аллигатора и линия «D», проведенная через июльский low и январский минимум 2008г. Но все же рассчитывать на то, что курс EUR/USD сможет опуститься ниже границы 1.4500 вряд ли стоит.

Рис.1

Посмотрим на дневной график (рис.2), на котором видно, что курс EUR/USD после 3-месячного бокового флэта возобновил осенний Up-тренд. Но стоит отметить, что рост евро проходит внутри Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.3360 и 1.4966, при этом луч «С’’» выступает в качестве сильного support, а первый луч «С» будет не менее серьезным resistance. На прошлой неделе получилось впечатляющим 3-дневное ралли евро, в ходе которого были пробиты уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса (1 волна) 1.3360 – 1.4282, линия сопротивления «F», второй луч «С’» и психологическая граница 1.5000. Сейчас в качестве основного resistance выступает уровень 200% тех же Фибо-расширений , который располагается чуть выше границы 1.5200, а еще выше, около отметки 1.5300 проходит первый луч «С» Фибо-веера. Но рассчитывать на то, что курс EUR/USD с первой попытки пробьет эти рубежи (если вообще пробьет в ближайшее время) не стоит. Конечно, индикатор MACD продолжает рост и даже не дает «намеков» на разворот», но осциллятор находится довольно высоко, а значит (сравним историю за последние 6 месяцев) ожидать еще какого то сильного роста не стоит. В случае медвежьей коррекции вероятен отскок до границы 1.5000, где проходит еще и второй луч «С’» Фибо-веера. Пробой этой границы возможен, но для этого нужны какие то сильные внешние факторы (резкое снижение процентных ставок ЕЦБ, падение цен на нефть и золото). В качестве следующих support будут выступать линия «F» и 21-дневная скользящая средняя mA21, а еще ниже проходят 100-дневная скользящая средняя mA100 и третий луч «С’’». Эта неделя может и не очень богата на публикацию важной макроэкономической статистики, но то что она будет во многом определяющей – сомнений нет, т.к. состоятся заседания 5 основных ЦБ. В понедельник выйдут промышленные индексы деловой активности PMI-ISM, во вторник обратить внимание на индекс цен производителей PPI и значение ВВП Еврозоны за 4 квартал, а так же состоятся заседания RBAи ВоС. В среду выйдут индексы деловой активности PMI-ISM в сфере услуг, а в ночь на четверг состоится заседание RBNZ. А в четверг обратить внимание на промышленные заказы в Германии, но основное внимание игроков будет безусловно направлено на заседания Банка Англии и ЕЦБ, а так же на пресс-конференцию Ж.К.Трише. В пятницу обратить особое внимание на отчет о состоянии американского рынка труда, как правило, реакция игроков на эти данные отличается высокой волатильностью.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс EUR/USD на прошлой неделе пробил верхнюю границу канала «К-К’», психологическую границу 1.5000 и уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.4613 – 1.4860, который располагается чуть выше. Построив новый канал «K’-K’’», такой же ширины, что и предыдущий можно наблюдать, что пара быстро прошла всю его высоту за 2 дня и сейчас ушла в боковой рейндж. Индикатор RSI формирует дивергенцию – расхождение, что может привести к более глубокой коррекции вниз, а в качестве ближайших support будут выступать 21-я экспоненциальная скользящая средняя EmA21,граница 1.5100 и линия поддержки «К’». если евро опустится ниже этих рубежей, то следующей целью будет уровень 1.5000. Предполагать новое резкое продолжение роста курса EUR/USD можно, но выглядит это маловероятным, в преддверии заседания ЕЦБ на котором ставки могут быть понижены, игроки вряд ли будут открывать новые длинные позиции. В качестве сильного ближайшего resistance будет выступать уровень 261.8% тех же расширений, а так же верхняя граница канала «К’’» и уровень 1.5300. Если же осциллятор RSI пойдет вниз, продавит свою линию поддержки и уровень 50, то это может спровоцировать снижение евро как минимум в район 1.5000. Если же в четверг ЕЦБ понизит свои процентные ставки, а в комментариях Ж.К.Трише не будет намеков на возможное продолжение процесса повышения ставок в весеннее-летнем периоде, то курс EUR/USD может упасть и более серьезно, в район уровня консолидации цен на отметке 1.4850. Так же отметим, что может образоваться разворотная фигура «голова – плечи», которая может спровоцировать начало падения евро к уровням начала прошлой недели. Вполне возможно, что данные по американскому рынку труда игроки могут проигнорировать, особенно, если они выйдут на уровне прогнозов,т.к. все внимание будет уделено предыдущим заседаниям ЦБ.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/03/03/article6706.html - EUR/USD 03 mart (03.03.2008)
Отправить комментарий
Авторизация