USD/JPY 06 mart (07.03.2008)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.


После длительного полуторамесячного бокового рейнджа гна пролшлой неделе случился прорыв и курс USD/JPY пошел вниз, что было вызвано в первую очередь общим ослаблением доллара по всему рынку. Основное снижение пары пришлось на последние 2 дня прошлой недели, когда йена укрепилась против доллара на 3 фигуры. Одним из важнейших событий прошлой недели было выступление Председателя ФРС перед Парламентом США. Но отметим, что ни на выступлении в среду перед Конгрессом ни в четверг перед Сенатом в заявлениях Б.Бернанке не прозвучало слов, направленных на поддержку курса доллара. Американская валюта продолжала находится под давлением вследствие ожиданий экономического спада в США и дальнейшего снижения процентных ставок ФРС. Данные по ВВП США за 4 квартал и промышленного индекса ФРБ Канзаса лишь подтвердили слабость американской экономики и возможное сползание в рецессию. В пятницу курс USD/JPY полетел вниз с самого утра, данные по Японии, которые в целом вышли в соответствии с ожиданиями и даже выше, способствовали укреплению иены по всему рынку. Многие эксперты отмечали, что иена слишком долго оставалась в диапазоне, но вчерашние комментарии Б.Бернанке в Сенате о том, что некоторые американские банки может ждать банкротство и что безработица увеличится, привело к масштабному закрытию позиций carry trade. Всвязи с эти, укреплению йены против доллара способствовало резкое падение кроссов EUR/JPY и GBP/JPY. По оценке экспертов ЦБ Японии не будет продавать иену, даже если валюта укрепится выше 100 иен за доллар, иначе Япония попадет под огонь международной критики, если предпримет меры по сдерживанию роста национальной валюты. Некоторые экономисты отмечают, что теперь сложно совершить даже вербальную интервенцию, напомним, BoJ не совершал интервенцию на рынке с тех пор, как продали рекордную сумму в 14.8 трлн иен ($142 млрд) в течение первых трех месяцев 2004 года. На текущей неделе курс USD/JPY упал еще на полторы фигуры, причем первые 3 дня йена торговалась между границами 3-й и 4-й фигур. Но основное снижение пришлось на четверг, до конца дня пара слетела на полторы фигуры и сейчас торгуется на уровне 3-летних минимумов около отметки 102.50 и потенциал снижения еще есть. Сегодняшнее падение связано с тем, что инвесторы продолжают закрывать короткие позиции по йене по всему рынку вследствие очередного падения основных мировых фондовых индексов. К тому же инвесторы считают, что пятничные данные о состоянии американского рынка труда будут негативными, к тому же резкий рост пары EUR/USD продолжает давить на доллар. Последняя неделя закрылась большой черной свечой, которая показала возрождающийся потенциал медведей (рис.1), а в качестве основных support выступили линия поддержки «F», проведенная через квартальные минимумы 2007 и 2008гг, а так же уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 124.14 — 111.60. Недельный стохастик отскочил от уровня 50 и вновь развернулся вниз, что подтверждает медвежьи настроения на рынке, сейчас осциллятор находится на пороге зоны перепроданности. Настрой рынка продавать доллар хорошо проявился и на текущей неделе, когда пара пробила указанные выше уровни поддержки и сейчас стремится к важной отметке 101.66 — многолетнему минимуму 2005 года. Если йена сможет прорвать этот рубеж, то следующей целью будет психологическая граница 100.00, а еще ниже располагается уровень 200% тех же Фибо-расширений, который так же может быть протестирован. Но есть вероятность, что какой то уровень поддержки окажется более прочным и курс USD/JPY отскочит ввех, тем более, что на стохастике может образоваиться дивергенция — схождение. В качестве ближайших сопротивлений будут выступать уровень 105.00, а так же линии Аллигатора, но более сильные resistance располагаются выше, это линия «В», перешедшая в разряд сопротивления и линия «А», проведенная чеорез квартальные максимумы прошлого года.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.1), на котором видно, что курс USD/JPY продолжает движение внутри 5-месячного нисходящего канала «С-С’», более того, все мартовские дни пара тестирует на прочность его нижнюю границу. Но граница 3-й фигуры является сильным support, чуть ниже проходит уровень 323.6% статичных Фибо-расширений от начального импульса 117.94 – 113.24. Вполне возможен прорыв этих рубежей, учитывая общую слабость доллара по всему рынку, в качестве следующей цели будет выступать уровень сопротивления, проведенный через последний многолетний low на отметке 101.66. Если же курс USD/JPY пробъет этот уровень, то открывается прямая дорога к психологической «очень круглой цифре» 100.00, которую рыночные игроки наверняка протестируют. Но на этом все может и не закончится, как правило, прорыв таких психологических уровней приводит к дальнейшему движению в выбранном направлении еще на 2-3 фигуры. В качестве следующей цели будет выступать граница 98-й фигуры, с которой практически совпадает уровень 423.6% тех же расширений. Но MACD-гистограмма уже формирует дивергенцию, которая может привести если не к развороту, то по крайней мере к началу бычьей коррекции. В качестве resistance будут выступать уровень консолидации цен чуть ниже границы 106.00, а так же 21-дневная скользящая средняя mA21, линия поддержки «D» и средняя линия канала. В пятницу все внимание рынка будет направлено на заседание Банка Японии, а так же на публикацию ежемесячного экономического отчета BoJ. Но вряд ли ЦБ решится на повышение процентных ставок, скорее всего они будут оставлены на прежних низких уровнях 0.5%, а такст заявления не будет отличаться от предыдущих. Более вадным событием пятницы будет конечно же публикация отчета о состоянии американского рынка труда, который всегда приводит к резким движениям в паре USD/JPY. Так же в пятницу выйдут данные по объему потребительского кредитования, а член ФРС Мишкин будет выступать с речью по вопросу обменных курсов и денежно-кредитной политики. И все же можно отметить, что до заседания ФРС 18 марта пара вполне способна опуститься до новых многолетних минимумов.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что после мощного 4-дневного снижения курс USD/JPY ушел в боковой диапазон. Можно выделить, что сейчас формируется расходящийся треугольник со сторонами «М» и «М'», причем его нижняя граница горизонтальная. Ввиду того, что эта фигура не является окончанием сложной коррекционной модели, то можно рассчитывать на то, что треугольник будет фигурой продолжения тенденции и прорыв границы «М» приведет к дальнейшему снижению пары. В качестве ближайшего support выступает уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 108.21 — 105.94, который проходит чуть выше отметки 102.00. Так же в качестве поддержки будет выступать первый луч «К» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 108.21 и 102.60. Следующая цель это многолетний минимум на отметке 101.66, а еще ниже располагается уровень 323.6% тех же расширений и довершает уровни вероятного дна психологтческая граница 100.00. Если все же линия поддержки «М» удержит пару от снижения, курс USD/JPY пойдет вверх, пробьет верхнюю границу треугольника «М'» и третий луч «К''» Фибо-веера, то можно ожидать ускорения бычьей коррекции в район 105.00, приэтом, индикатор RSI должен оттолкнуться от границы зоны перепроданности вверх и пробить уровень 50. Если пара поднимется выше 100-й экспоненциальной скользящей средней EmA100, то следующая цель располагается около отметки 106.00. Не забываем следить за ситуацией на мировых фондовых площадках и динамикой движения основных кросс-курсов против йены.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/03/07/article6731.html - USD/JPY 06 mart (07.03.2008)
Отправить комментарий
Авторизация