GBP/USD 24 mart (25.03.2008)

GBP/USD Анализ и прогноз на неделю.


После 4 недель роста и превышения важной психологической границы 2.0000, многие игроки стали предполагать, что курс GBP/USD наконец то преодолел период негатива и теперь фунт начинает восстанавливаться после 3-месячного снижения. Но на прошлой неделе стерлинг перечеркнул все потуги быков за предыдущие 2 недели и вновь откатился к уровням начала марта. В прошлый понедельник фунт с самого начала азиатской сессии продолжил пятничное снижение (в отличие от евро), а на послеобеденных торгах резко полетел вниз. Этому способствовало заявление Банка Англии о том, что он примет меры по поддержанию рыночных процентных ставок на денежном рынке на уровне близком к основной процентной ставке, устанавливаемой банком для поддержания высокого уровня ликвидности на денежном рынке. После данного заявления курс GBP/USD упал более чем на 200 пунктов, т.к. действия ВоЕ вызывают опасения по поводу того, что и британские финансовые институты могут иметь серьезные проблемы в связи с кредитным кризисом. Во вторник с открытием Лондона фунт резко повернул «на север» и полностью отыграл все упущенной днем ранее на фоне роста фондовых индексов (что привело к росту кросса GBP/JPY). К тому же данные по инфляции в Британии показали ее высокий уровень, что означает не слишком высокую вероятность резкого снижения процентных ставок Банком Англии. Но после заседания ФРС курс GBP/USD снова повалился вниз, FOMC понизил ставки по федеральным фондам на 75 базисных пунктов до уровня 2.25% годовых. В тексте заключительной инструкции было сказано, что экономика продолжает ослабление, инфляция выросла, но ее рост был умеренным, тем не менее, ФРС продолжает тщательно следить за инфляционным давлением. Так же было отмечено, что ухудшение ситуации на рынке недвижимости продолжает оказывать негативное влияние на экономический рост. Но все же, рынок ожидал более сильного снижения ставки (на 1 %), а тот факт, что 2 члена FOMC проголосовали за еще меньшее снижение (0.5%) показывает возможность ослабления процесса повышения ставок. В среду, после бокового дрейфа в азиатскую сесссию вдоль границы 2.0100, на полуденных торгах курс GBP/USD вновь полетел вниз. Негативное влияние на курс фунта оказали спекуляции о том, что проблемы начал испытывать крупный британский банк HBOS, акции которого в течение дня упали на 17%. К тому же, согласно опубликованному протоколу заседания ВоЕ от 5-6 марта, за решение оставить процентную ставку без изменения проголосовало 7 членов, а 2 проголосовали за понижение ставки на 0.25%. Такое разделение членов ВоЕ оказалось неожиданным, т.к. экономисты прогнозировали единогласное решение. В четверг в условиях «тонкого рынка» в преддверии длинных выходных фунт находился в узком диапазоне, а в пятницу боковой рейндж продолжился, т.к. в большинстве стран начались пасхальные праздники. Таким образом, последняя неделя закрылась довольно большой черной свечой (рис.1), которая перекрыла предыдущие 2 белые, но все же осталась внутри Аллигатора, что говорит о боковом характере торгов. Важным моментом прошлой недели стало возвращение курса GBP/USD ниже психологической границы 2.0000, что может привести к возобновлению нисходящей тенденции. Это подтверждает и недельный стохастик, который отскочил от уровня 80 и пошел вниз и как показывает история за последние 2 года, осциллятор ни разу не отскакивал от уровня 50. Фунт способен вновь дойти до уровня 1.9500 и даже чуть ниже, а в качестве ближайших support выступают первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего восходящего движения 1.7228 – 2.1160, 100-недельная скользящая средняя mA100 и третий луч «А’’» Фибо-веера, проведенного через те же основные экстремумы. Целью нисходящего движения будут месячные минимумы этого года около отметки 1.9350, а далее уже low 2007г на отметке 1.9182. Если фунт притормозит свое снижение и пойдет вверх, то паре нужно вырваться за пределы Аллигатора, преодолеть сначала границу 2.0000 и второй луч «А’», а и потом линию сопротивления «В», проведенную через максимумы прошлого и 2008гг. Ближайшей целью будет последний high на отметке 2.0395, а далее граница 2.0500, после чего открывается дорога к следующей границе 2.1000, а луч «А» будет выступать в качестве resistance.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс GBP/USD после довольно резкого взлета на 10 фигур вновь пошел вниз. Начало этому послужили четверг и пятница предыдущей недели, которые сформировали сильную разворотную модель «медвежье поглощение», которая образовалась около сильного resistance, уровня 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.9360 – 1.9970. Так же в качестве сопротивления выступила верхняя линия канала «С’-С’’», такой же ширины, что и предыдущий 2-месячный коридор «С-C’». Прошлый понедельник открылся с гэпом вниз, большой черной свечой, но пара затормозила около границы 2.0000, а вторник закрылся небольшой белой свечой с длинной верхней тенью, что подтвердило медвежьи настроения на рынке. Среда оказалась длинной черной свечой, которая пробила 21-дневную скользящую среднюю mA21, протестировала границу 98-й фигуры, но все же остановилась около этого рубежа. Четверг закрылся белым «молотом», а пятница небольшой черной свечкой, что говорит о нежелании рынка идти вверх. Сегодня в условиях «тонкого рынка» курс GBP/USD остался в этом диапазоне, а в качестве основного support выступает линия поддержка «D», проведенная через максимумы февраля и марта. Пробитие этого рубежа приведет к ускорению нисходящего движения, а следующей целью будет сначала граница 1.9500 и потом уже февральский low на отметке 1.9360. Вероятность возобновления down-тренда подтверждает индикатор MACD, который подошел к нулевому уровню и может придавить его. Но в случае отскока осциллятора вверх, курс GBP/USD так же возобновит рост, а целью будут сначала уровень 2.0000, 200-дневная скользящая средняя, а потом и мартовский максимум на отметке 2.0395. На этой неделе выходит несколько важных макроэкономических данных, только в понедельник из-за выходного дня в Европе обратить внимание лишь на отчет о продажах домов на вторичном рынке США. Во вторник выйдут индексы цен на жилье по США, а так же индикатор потребительской уверенности и производственный индекс ФРС Ричмонда. В среду обратить внимание на объем заказов на товары длительного пользования, продажи новых домов в США, а так же состоятся выступления членов FOMC Эванса и Фишера. В четверг выйдет отчет CBI по розничной торговле в Британии, а так же окончательное значение ВВП США за 4 квартал, ценовой индекс ВВП, индекс расходов на потребление и индекс спроса на рабочую силу. В пятницу обратить внимание на окончательное значение ВВП Британии за 4 квартал, а так же выйдут личные расходы и доходы по США, индекс-дефлятор расходов на личное потребление и окончательное значение Мичиганского индекса настроения потребителей.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3),из которого видно, что после 3-недельного восходящего тренда курс GBP/USD ушел на серьезную медвежью коррекцию. Сейчас сформировался нисходящий канал «М-М’», от нижней границы которого пара отскочила и теперь движется вдоль границы 1.9800, но можно все же построить новый канал «М'-M''», такой же ширины, что и предыдущий. Пара немного не дошла до маротовского low на отметке 1.9719, а в качестве основного support выступает второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от последней восходящей ветки 1.9360 — 2.0395, который проходит около уровня 1.9750. Так же отметим, что сформировалась разворотная фигура «голова – плечи», причем, довольно редкая, т.к. ее линия шеи «К» уже имеет наклон вниз (обычно вверх). Если курс GBP/USD не сможет пробиться выше этой линии и продолжит падение, то в качестве следующей цели выступает укровень 161.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 2.0395 — 1.9941 и коррекции до 2.0272, который проходит около отметки 1.9540. Отдаленной целью остается февральский low на отметке 1.9360, рядом с которым проходит уровень 200% тех же Фибо-расширений. Но индикатор RSI отскочил от границы зоны перепроданности вверх и если осциллятор продавит уровень 50, то настроения на рынке могут измениться в пользу быков. В качестве основной зоны сопротивления выступает граница 1.9900, рядом с которой проходит линия шеи «К», перешедшая в разряд resistance, а так же 34-я и 200-я экспоненциальные скользящие средние EmA34 и EmA200. К тому же может сформироваться разворотная фигура «двойное дно», а прорыв границы 99-й фигуры приведет к тестированию психологического уровня 2.0000, рядом с которым проходит линия сопротивления «М». При этом индикатор RSI должен не только войти в положительную область, но и войти в зону перекупленности.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/03/25/article6809.html - GBP/USD 24 mart (25.03.2008)
Отправить комментарий
Авторизация