USD/JPY 02 apr (02.04.2008)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.


После почти месячного бурного снижения, на предыдущей неделе пара достигла многолетних минимумов, после чего последовал не менее резкий отскок вверх, но до апреля курс USD/JPY так и не смог подняться выше психологического уровня 100.00. Во второй половине марта падение пары ускорилось, а 17 марта курс и вовсе упал на азиатской сессии более чем на 300 пунктов до уровня 95.76, минимального за последние 13 лет. В тот понедельник инвесторы с новым энтузиазмом продавали доллар после того, как JPMorgan Chase выкупил Bear Stearns по рекордно низкой цене. Помимо этого, ФРС неожиданно понизила дисконтную ставку на 25 базисных пунктов. Ситуация, разворачивающаяся на Уолл-стрит, спровоцировала сильное падение азиатских фондовых рынков (Никкей упал почти на 4%) и резкое ослабление доллара против основных валют. Проблемы инвестиционного банка Bear Stearns породили опасения по поводу того, что подобные проблемы могут иметь и другие финансовые институты в США. Стремительное падение курса USD/JPY было приостановлено спекуляциями о возможной совместной валютной интервенции, которую могут провести ЦБ с целью стабилизации ситуации на валютном рынке. К тому же, министр финансов Японии Нукага заявил, что японские власти пристально наблюдают за событиями, происходящими на рынке, а последние движения курсов валют являются излишне резкими. После этого, в течение 5 дней до 24 марта наблюдался рост курса USD/JPY, причем, в прошлый понедельник пара превысила психологическую границу 100.00. Поддержку курсу доллара против йены оказали положительные данные по США (продажи домов на вторичном рынке) и значительный рост американских фондовых индексов. Рост пары выше границы 100.00 был усилен и срабатыванием стоп-ордеров на покупку около уровней 100.20 и 100.40. В прошлый вторник курс USD/JPY после некоторого «раздумья» пошел вниз, с одной стороны, поддержку курсу доллара оказал рост азиатских фондовых индексов, но с другой стороны, многие инвесторы закрывали свои длинные позиции по доллару после предыдущего усиления его курса. В среду пара продолжила снижение и йена вновь пробилась ниже уровня 100.00, достигнув границы 99-й фигуры. Этому способствовал резкий рост курса EUR/USD, к тому же, участники рынка очень чувствительны к сообщениям о банковских потерях и с трудностями с ликвидностью, кроме того, игроки видели, как растет евро и не покупали доллар против иены. Последние 2 дня прошли в боковом диапазоне между границами 99.00 и 100.00, неспособность быков на рынке акций США развить восходящее движение негативно сказалась на динамике кроссов иены, поддержав некоторое восстановление позиций японской валюты. Таким образом, пятница все же закрылась ниже уровня 100.00, а вся неделя в виде «доджи могильный камень» (рис.1). Учитывая, что предыдущая неделя закрылась в виде классического мощного белого «молота» с длинной нижней тенью, можно сказать, что движение вниз получило сильный перелом от быков. К тому же, эта свечная конфигурация образовалась около нижней границы основного нисходящего канала «А-А'», здесь же проходит еще один сильный resistance, это уровень 200% статичных Фибо-расширений от начального импульса 124,14 — 111.60. Недельный стохастик вышел из зоны перепроданности и продолжает рост, что так же подтверждает смену настрона рынке в пользу быков (что подтверждается текущей неделью, которая сейчас выглядит сильной белой свечой). Следующей целью будет выступать уровень 105.00, а в качестве resistance будут выступать линии Аллигатора и линия сопротивления «В», проведенная через максимумы декабря и февраля. Следующая цель располагается на отметке 108.58 (максимум февраля), а основным сопротивлением остается верхняя граница канала , линия «А».

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/JPY продолжает бычью коррекцию после впечатляющего месячного падения. На прошлой неделе пара простояла под границей 100.00, так и не решившись на прорыв, что связано с окончанием финансового года в Японии. Это всегда позитивно отражалось на иене, которая имеет обыкновение демонстрировать серьезный рост, особенно, когда курс USD/JPY демонстрирует сильное снижение. Но в этот раз роста йены не наблюдалось, но и укрепления доллара не было, зато уже с 1 апреля пара понеслась вверх, была пробита зона стопов на уровнях 110.30-40, а так же 21-дневная скользящая средняя mA21. Заметим, что в марте пара вышла за границы 5-месячного нисходящего канала «С-С'», но слишком далеко не ушла и сейчас иметт все шансы возвратиться в прежний канал. Индикатор MACD так же растет, но пока еще находится в отрицательной области, по этому, сильный импульс быки получат лишь тогда, когда осциллятор поднимется выше нулевого уровня. Следующей целью курса USD/JPY выступает мартовский high на отметке 104.17 и здесь же проходит линия сопротивления «F», а чуть выше находятся еще 2 resistance, это граница 105.00 и 65-дневная (з-месячная) скользящая средняя mA65. Прорыв этих рубежей может привести к ускорению бычьей коррекции, а целью остается февральский максимум на отметке 108.58. Более сильные resistance располагаются выше, это граница 110.00 и верхняя граница канала «С». Если же пара отскочит вниз, например от линии сопротивления «F», то курс USD/JPY может уйти в ьоковой коридор между уровнями 104.00 и 100.00. При этом, индикатор MACD должен вновь развернуться вниз и только пробитие психологической границы 100.00 может привести к новойволне продаж доллара. Текущая неделя довольно интересна с точки зрения публикации макроэкономических данных, так в понедельник вышли данные по промпроизводству в японии и Chicago PMI. Во вторник вышел один из главных Японских индикаторов — экономический обзор Tankan, который оказался хуже прогнозов, так же вышли индекс деловой активности ISM и сторительные расходы по США. В среду выйдут данные по изменению числа занятых в США от частного агентства ADP, но основное внимание рынка будет направлено на выступление Б.бернанке в конгрессе США. В четверг будут опубликованы данные по недельной безработице в США и выйдет индекс деловой активности ISM в сфере услуг. А в пятницу по мимо выступлений членов ФРС Йеллен и Мишкина все игроки будут ждать выхода данных по американскому рынку труда.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/JPY сформировал новый восходящий канал «К-К'» и сейчас делает попытку пробиться выше его средней линии. На вчерашних торгах были пробиты 2 важных resistance, это линия сопротивления «М» и 200-я экспоненциальная скользящая средняя Ema200 и сейчас пара стоит около уровня 50% коррекции от всей нисходящей ветки 108.21 — 95.77, который может быть пробит. Следующая цель, это ближайший мартовских максимум на отметке 103.58, рядом с которым проходит второй Фиб-узел коррекции (61.8%). Если курс USD/JPY пробьет этот рубеж, то следующая цель располагается рядом, это мартовский high на отметке 104.17, с которым практически совпадает уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 95.77 — 100.44. Посмотрим на индикатор RSI, он также движется в пределах восходящего канала и сейчас входит в зону перекупленности, а значит потенциал быков еще довольно высок. К тому же, осциллятор может находиться в экстремальной зоне довольно долго, не на долго вынырнуть из нее, а потом вторично войти, этого вполне хватит, чтобы курс USD/JPY дошел до границы 105.00. Ну а прорыв этой психологической границы может привести к ускорению Up-тренда и тестированию февральского максимума на отметке 108.21. Если же пара отскочит от верхней границы канала «К-К'», то йена возвратится в пределы канала и будет совершать колебания между уровнями 104.00 и 101.00. При этом, индикатор RSI должен выйти из зоны перекупленности и опуститься ниже уровня 50, но для этого нужны слабые данные по США и слабость на мировых фондовых рынках.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/04/02/article6850.html - USD/JPY 02 apr (02.04.2008)
Отправить комментарий
Авторизация