EUR/JPY 11 apr (15.04.2008)

К сожалению, по техническим причинам аналитика не выходила с пятницу по вторник

EUR/JPY Анализ и прогноз на неделю.


В отличие от фунта, единая валюта гораздо сильнее сопротивляется напору быков по йене и падение кросса EUR/JPY составило всего лишь 10%, в то время, как британец упал уже на 20%. Это связано с тем, что позиции евро на рынке значительно крепче, более того, курс EUR/USD постоянно обновляет исторические максимумы, что компенсирует такой же мощный рост йены против доллара. Но все же 3 недели марта были для кросса EUR/JPY провальными, пара упала почти на 10 фигур, что было связано с падением фондовых площадок. Так основные Европейские фондовые индексы понизились за несколько дней более чем на 3%, что привело к продажам во всех кроссах с йеной, т.к. спкулянты выскакивали из высокорисковых сделок carry trade. К тому же, негативная динамика на фондовых площадках в Азии стала продолжением падения на Уолл-Стрит на фоне растущих опасений относительно состояния рынка кредитования и пессимистичных отчетов компаний. Сильный удар кросс EUR/JPY (впрочем как и все пары против йены) получил 17 марта, когда с самого утра повалился вниз на фоне того, что проблемы инвестиционного банка Bear Stearns, вызывают опасения, что подобные проблемы могут иметь и другие финансовые институты в США. К тому же, ФРС неожиданно понизила дисконтную ставку на 25 базисных пунктов, при этом, данное решение направлено на увеличение ликвидности на денежном рынке. Более того, Министр финансов Японии Нукага заявил, что японские власти пристально наблюдают за событиями, происходящими на рынке и отметил, что последние движения курсов валют являются излишне резкими. Все это вкупе и привело к тому, что кроссы против йены упали на несколько процентов, но уже на следующий день все восстановилось. Новое снижение кросса EUR/JPY произошло 20 марта на фоне падения евро против доллара, чему способствовал обвал цен на сырьевых рынках, к тому же, предварительный индекс PMI в Еврозоне оказался хуже, чем ожидалось. На этом неприятности для евро закончились и в кроссе против йены наблюдалось настоящее ралли, в течение 3 недель пара EUR/JPY стремительно шла вверх. Этому способствовало несколько событий, во-первых, рост мировых фондовых индексов, во-вторых, внутрияпонские проблемы, связанные с выборами нового Председателя Банка Японии. К тому же, в конце финансового года Японии (31 марта) йена обычно укрепляется (экспортеры репатриируют прибыли), но этого не произошло, более того, 1 апреля кросс EUR/JPY ускорил свой рост. Основная причина это стабилизация ситуации на мировых фондовых фондовых площадках, так же евро получило поддержку от сильных данных по инфляции в Еврозоне и уменьшению вероятности снижения ставок ЕЦБ. Последние 3 недели закрылись длинными белыми свечами, которые показывают бычий настрой на рынке (рис.1), которые полностью нивелировали все предыдущее месячное падение кросса EUR/JPY. В качестве основного support выступила линия поддержки «А», соединяющая минимумы 2006 и 2007гг, а так же уровень 50% коррекции от всего восходящего движения 137.20 – 168.94, который уже несколько раз удерживал кросс от более сильного снижения. Сейчас пара находится внутри Аллигатора, все 3 линии которого располагаются горизонтально, что подтверждает боковой характер динамики кросса в долгосрочной перспективе. Если пара закроет неделю выше границы 160.00, то есть вероятность ускорения роста евро против йены в среднесрочной перспективе. Следующей целью выступает граница 65-й фигуры, рядом с которой проходит основной resistance линия «В», соединяющая квартальные максимумы прошлого года. Восхождению евро способствует и недельный стохастик, который резко пошел вверх и достиг уровня 80. Если осциллятор войдет в зону перекупленности, то вероятность продолжения ралли остается высокой, т.к. стохастик может находиться в экстремальной зоне довольно долго. Пробитие линии сопротивления «В» приведет к дальнейшему росту кросса GBP/JPY, а следующими целями будут квартальные максимумы 2007г на отметке 167.72 и многолетний high на уровне 168.94. Если пара развернет «на юг» от уровня 160.00, то пара может пройти вниз 5 фигур без каких либо серьезных проблем, но ближайшей целью будут минимумы этого года около 152.00.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно что курс GBP/JPY, который после впечатляющего 2-недельного ралли замедлил свой рост и после пробития уровня 160.00 затормозил около следующей границы 61-й фигуры. Пара смогла протестировать 130-дневную (полугодовую) скользящую среднюю mA130 и сделала попытку пробить второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от последней нисходящей ветки 166.65 – 151.70, который практически совпадает с границей 161.00. Во вторник кросс обновил февральский high на отметке 161.38, но день закрылся короткой белой свечой с равными тенями, что говорит о торможении восходящего тренда, а среда, которая закрылась в виде короткого доджи, подтвердила проблематичность продолжения Up-тренда. В четверг медведи взяли ситуацию под контроль, но к концу дня растеряли преимущество и день закрылся большим черным «эскимо», что так же является лишь моделью торможения, а не разворота. Если пятница все же закроется выше границы 161.00, то вероятность продолжения ралли будет высокой, а следующей целью будет граница 63-й фигуры, с которой совпадает глубокий уровень 76.4% коррекции. Основным resistance остается линия «С», соединяющая максимумы ноября и декабря 2007г, которая проходит около границы 64-й фигуры. Но MACD-гистограмма уже показывает сильное снижение, что может привести к более глубокой медвежьей коррекции, если осциллятор опустится ниже нулевого уровня. В качестве ближайшего support выступает линия «D», проведенная через минимумы марта и последнего low апреля, но это не слишком сильная поддержка, которая может быть пробита в любой момент. Если кросс GBP/JPYвсе же пробьет линию «D» и опустится ниже уровня 160.00, то следующей целью будет граница 58-й фигуры, рядом с которой проходит 21-дневная скользящая средняя mA21, а далее граница 155.00, которая является уровнем консолидации цен. Учитывая высокую волатильность кросса в случае прорыва этого рубежа пара может достаточно быстро долететь до мартовского low на отметке 151.70.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что после 10 дней хорошего роста, когда кросс GBP/JPY прошел 9 фигур, пара завязла в боковом рейндже между границами 161.00 и 160.00. В начале последней недели пара двигалась вдоль границы 61-й фигуры, но после пробития первого луча «М» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 151.70 и 158.34, силы быков стали таять. После падения в четверг ниже второго луча «М’», пара сумела восстановиться, но если в пятницу кросс GBP/JPY закроется ниже границы 61-й фигуры и 34-й экспоненциальной скользящей средней Ema34, то есть вероятность смены настроений на рынке. Но для реального разворота нужно пробить более сильные support, это «круглый уровень» 160.00, 144-я экспоненциальная скользящая средняя Ema144 и третий луч «М’’» Фибо-веера. Следующей целью будет апрельский минимум на отметке 156.31, а еще чуть ниже проходит уровень консолидации цен. Но пока индикатор RSI находится выше уровня 50 и смотрит вверх потенциал быков остается выше, чем у медведей. Для продолжения роста кросс GBP/JPY должен обновить последний апрельский high и пробить ближайший resistance, уровень 423.6% статичных Фибо-расширений от начального импульса 151.70 – 154.15, который располагается чуть выше границы 162.00. При этом, индикатор RSI должен не только продолжить рост, но и войти в зону перекупленности, а в качестве основного resistance будет выступать луч «М» Фибо-веера. Следующая неделя будет очень насыщенной на публикацию важных макроэкономических данных по Еврозоне и США, которые могут оказать влияние и на кросс EUR/JPY.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/04/15/article6907.html - EUR/JPY 11 apr (15.04.2008)
Отправить комментарий
Авторизация