EUR/USD 15 apr (16.04.2008)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.


Пара EUR/USD продолжает оставаться в режиме «непонятного ожидания», с одной стороны евро остается около своих исторических максимумов, с другой, важные внешние факторы не могут повлиять на е динамику. Прошлую неделю все ждали с особым нетерпением, т.к. на ней состоялись заседания сразу трех основных ЦБ, но ясности в поведение рынка они не внесли. В прошлый понедельник пара совершала не слишком глубокие колебания вдоль границы 57-й фигуры, некоторое положительное влияние на курс евро оказала публикация индекса промышленного производства в Германии, который вышел лучше прогноза. Во вторник на ранних азиатских торгах курс EUR/USD взлетел почти на фигуру, хотя особых причин, вызвавших такое движение, не было. С другой стороны, давление на доллар оказало заявление бывшего главы ФРС А.Гринспена, который сказал, что текущий кризис в США является самым болезненным более чем за 50 лет. Но уже к концу дня пара возвратилась обратно, игроки не рисковали в преддверии заседания ЕЦБ и ВоЕ, проигнорировав слабые данные о состоянии американского рынка труда. В среду рынок неожиданно встрепенулся и вопреки прогнозам о «сонной среде» курс EUR/USD взлетел вверх на полторы фигуры. Курс доллара упал на американской сессии против основных валют, негативное влияние на доллар оказало падение котировок на американском фондовом рынке, а также рост мировых цен на нефть (сорт Light sweet поднимался до рекордного уровня 112 $ за баррель). В четверг в первую половину дня пара оставалась в боковом диапазоне, игроки явно ожидали заседаний двух европейских ЦБ и не решались на рисковые сделки. Но в середине дня курс EUR/USD все же взлетел вверх на фигуру до нового исторического максимума на отметке 1.5912. Чему способствовали слухи о хищном выступлении Ж.К.Трише, но после того, как на заседании ЕЦБ ставки остались без изменения, а выступление председателя оказалось более спокойным пара полетела вниз. Трише отметил, что высокий уровень инфляции в Европе по-прежнему вызывает серьезное беспокойство, а проблемы на финансовых рынках могут закончиться нескоро. Последующее резкое снижение евро от новых high почти на 2 фигуры является отражением закрытия длинных позиций перед предстоящим заседанием большой семерки. Правда, большинство аналитиков не ожидали, что инструкция G7 будет содержать много новых комментариев по поводу событий валютного рынка, т.к. основное внимание будет уделено кризису кредитного рынка. В пятницу курс EUR/USD вновь пошел в гору, давление на доллар оказали слабые отчеты компании General Electric, а так же очень низкое значение Мичиганского индекса настроения потребителей. Но все же в преддверии заседания G7 инвесторы старались закрыть короткие позиции по доллару. Таким образом, последняя неделя как и предыдущая закрылась небольшим волчком, правда белого цвета и с меньшими тенями (рис.1), что говорит о полном нежелании рынка двигаться в каком то новом направлении. С одной стороны, спекулянтов манит «круглый уровень» 1.6000, с другой стороны, в качестве сильного resistance выступает верхняя граница канала «А'-A''». Напротив, в качестве ближайшего support продолжает выступать линия «В», перешедшая в разряд поддержки несколько недель назад и продолжает удерживать курс EUR/USD от сильного снижения. Недельный стохастик никак не хочет покидать зону перепроданности и продолжает двигаться вдоль границы 80, а значит есть шанс возвращения осциллятора в экстремальную зону. Это приведет к новому рывку евро вверх, тем более, что пару еще ожидает 5-я волна в пятой, а значит есть вероятность роста до границы 1.6500, это уровень 2-кратного роста курса EUR/USD с октября 2000г (с отметки 0.8225). Если все же уровень 1.6000 выдержит, а 5-я волна будет усеченной, то пара пойдет вниз, а в качестве ближайших support будут выступать граница 1.5500 и линия «губы» (зеленая) Аллигатора. Но более сильные поддержки проходят ниже, в первую очередь это психологическая граница 1.5000.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс EUR/USD продолжает двигаться внутри сходящегося треугольника со стороенами «F» и «F'». Верхняя граница этой фигуры совпадает с уровнем 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.4365 — 1.4964. Сейчас уже сформировалась 5-я волна внутри этой фигуры и можно ожидать пробития треугольника вверх. Если это произойдет, то пара способна «выстрелить» на 5 фигур вверх, в район 1.6350-6400, т.е. на ширину основания треугольника. Но на границе 1.6200 проходит сильный resistance, это уровень 323.6% тех же расширений, который может остановить новое ралли евро. Вероятность снижения пары так же остается высокой, что подтверждает индикатор MACD, который двигается вниз, сформировав дивергенцию — расхождение. Но пока осциллятор находится выше нулевого уровня, потенциал быков остается более высоким. В качестве ближайших support будут выступатьсредний луч «С'» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.4439 — 1.5902, а так же 21-дневная скользящая средняя mA21. Последние несколько дневных свечек закрывались с не очень большими телами, противоположных цветов, что говорит о неопределенности на рынке, но если среда закроется черной свечой, то есть вероятность начала медвежьей коррекции. Если курс EUR/USD прорывает нижнюю границу треугольника «F», то следующей целью будет апрельский low на отметке 1.5509. Для ускорения нисходящего тренда необходимо не только продавить границу 55-й фигуры, но и опуститься ниже луча «С''», а следующими целями будуи минимумы марта. В качестве support будут выступать 65-дневная (3-месячная) скользящая средняя mA65, а более сильной поддержкой остается психологическая граница 1.5000. Эта неделя довольно богата на публикацию важной макроэкономической статистики, так в понедельник вышли данные по промпроизводству в Еврозоне, а так же объем розничных продаж и запасы на промышленных оптовиков в США. Во вторник выходят данные по инфляции в странах Еврозоны, важный индекс деловой уверенности немецкого института ZEW. Вечером будет опубликован большой блок данных по США, обратить особое внимание на индекс цен производителей PPI, NY Fed Empire State manufacturing index и объем чистых инвестиций TICs в экономику США. В среду выйдут данные по по инфляции в Германии и Еврозоны в целом (CPI), а вечером так же будут опубликованы индексы потребительских цен CPI по США, индикаторы жилищного строительства, объем промышленного производства и поздно вечером выйдет экономический отчет ФРС Вeige book. В четверг выйдет торговый баланс Еврозоны, а вечером обратить внимание на опережающие индикаторы по США, а так же будет опубликован Philadelphia FED Index, и только в пятницу важных данных не ожидается.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс EUR/USD продолжает рост в нижней половине основного восходящего канала «К-K'», средняя линия которого выступает в качестве сильного сопротивления. Так же в качестве resistance выступают уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.5340 — 1.5657, который уже несколько раз удерживал пару от более сильного роста. Последним рубежом сопротивления остается линия «М», проведенная через максимумы марта и апреля, пробитие которой открывает дорогу к штурму очередной «круглой цели» 1.6000. Правда, перед этим рубежом располагается уровень 200% тех же расширений, но он не является сильным сопротивлением и наверняка будет пройдет без задержки. Боковой характер торгов подтверждает индикатор RSI, который движется вдоль уровня 50, причем потенциал быков остается чуть более высоким. Пока осциллятор находится в положительной области и выше линии поддержки (зеленая линия), вероятность роста выглядит предпочтительнее. Если все же курс EUR/USD не сможет прорваться выше границы 59-й фигуры и развернется «на юг», то в качестве ближайших support выступают 144-я экспоенциальная скользящая средняя EmА144 и линия поддержки «К». Пробитие этого рубежа приведет к ускорению нисходящего тренда, а в качестве следующей цели будет выступать апрельский минимум на отметке 1.5509. При этом индикатор RSI должен не только опуститься ниже уровня 50 и пробить свою линию поддержки, но и войти в зону перепроданности. И все же отметим, что на этой неделе многое будут решать именно макроэкономические факторы, а так же выступления ряда высоких финансовых чиновников (Трише, Вебер, Пападемос из ЕЦБ, Рот из SNB и Йеллен, Плоссер, Фишер и Лакер из ФРС). Так же не забываем следить за ценами на нефть, если они продолжат бить рекрдные максимумы, то вряд ли стоит ожидать укрепления доллара и наоборот.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/04/16/article6913.html - EUR/USD 15 apr (16.04.2008)
Отправить комментарий
Авторизация