GBP/USD 16 apr (17.04.2008)

GBP/USD Анализ и прогноз на неделю.


Черная полоса продолжается, британский фунт продолжает слабеть не только против основных валют (евро, йена и франк), но и против и без того слабеющего американского доллара. Курс GBP/USD после того как опустился в марте ниже психологической границы 2.0000, так больше и не смог подняться выше этого рубежа, а на прошлой неделе резко пошел вниз. В прошлый понедельник фунт выглядел очень вяло, пара совершала слабые колебания в диапазоне менее 100 пунктов ниже границы 1.9900, стоит отметить, что в этот день весь рынок был слабоволатильным. Но во вторник уже в азиатскую сессию курс GBP/USD пошел вниз, чему способствовала публикация цен на недвижимость от агентства Halifax. Фактические данные оказались гораздо хуже прогнозов: индекс цен в марте зафиксировал отрицательное значение в размере -2.5% вопреки прогнозам снижения на -0.4% - это максимальное месячное падение с сентября 1992 года. Годовые темпы роста составили всего 1.1% против прогноза +2.4%, и это стало минимальным значением с марта 1996 года. В американскую сессиюпротив фунта выступили технические факторы, после пробития уровня 1.97500 стали срабатывать многочисленные стопы. В итоге курс GBP/USD упал за день на 2.5 фигуры, достигнув 7-недельных минимумов возле границы 96-й фигуры, где фунт торговался лишь в феврале. В среду после такого резкого падения стерлинг все же пошел на бычью коррекцию, что явилось чисто техническим движением, некоторую поддержку фунту оказали данные, которые свидетельствуют об увеличении в марте объемов промышленного производства в Великобритании. В четверг в первой половине дня курс GBP/USD еще вырос почти на фигуру, игроки сокращали короткие позиции по фунту в ожидании итогов заседания ВоЕ. Эти движения носили чисто спекулятивный характер, так как участники рынка не сомневались в том, что Банк Англии понизит процентную ставку на 25 базисных пункта до 5.00%. Позже, как и ожидалось, основная процентная ставка по сделкам репо была уменьшена на 0.25%, в последующих комментариях отмечалось, что инфляция в стране вырастет в ближайшие месяцы, но к концу года снизится. Условия кредитования ухудшаются, но падение курса фунта поможет развитию экспортных отраслей экономики, это и привело к резкому падению пары почти на полторы фигуры. В последний день недели активность в пере GBP/USD была низкой, фунт совершал незначительные колебания возле границы 97-й фигуры. Это связано с тем, что внимание инвесторов было направлено на заседание министров финансов и глав ЦБ стран Большой Семерки, которое начиналось вечером в Вашингтоне. Даже слабые данные по США (очень низкое значение Мичиганского индекса) не помогли фунту в борьбе против доллара. Последняя неделя закрылась довольно большой черной свечой, опустившись ниже точки low предыдущей недели (рис.1), что говорит о возможном продолжении медвежьего тренда в среднесрочной перспективе. Курс GBP/USD продавил второй луч «А'» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.7228 и 2.1160. В качестве основных support выступают первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего 2-летнего роста 1.7046 — 2.1160 и 100-недельная скользящая средняя mА100. Но все 3 линии Аллигатора располагаются горизонтально, что говорит о боковом характере торгов в долгосрочной перспективе. Недельный стохастик подошел к уровню 20, что является важным моментом, если осциллятор оттолкнется от него, то курс GBP/USD возобновит рост. Но сверху движение фунта ограничивают несколько сильных resistance, это все 3 линии Аллигатора, психологический барьер 2.0000 и линия сопротивления «В», проведенная через максимумы 2007 и 2008 гг. Если же стохастик войдет в зону перепроданности, то медведи получат дополнительный импульс и пара способна дойти до годовых low на отметке 1.9336, при этом необходимо прорвать mA100 и границу 95-й фигуры. В качестве более сильных support выступают третий луч «А''» Фибо-веера и уровень 50% коррекции.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс GBP/USD продолжает движение вниз, после того как пара продавила уровень консолидации цен на отметке 1.9750. Текущий понедельник закрылся виде перевернутого белого «эскимо», а вторник был уже приличной черной свечой, что в конечном итоге привело фунт к полуторамесячным минимумам на границе 96-й фигуры.. Следующий support располагается на отметке 1.9500 и далее проходит линия поддержки «D», проведенная через минимумы января и февраля. Отдаленной целью остается low 2008г на отметке 1.9336, а еще дальше располагаются уровень 200% классических Фибо-расширений от начального импульса 2.1160 — 2.0353 и коррекции до 2.0831, который практически совпадает с границей 92-й фигуры. Если курс GBP/USD дойдет до этих рубежей, то спекулянты наверняка погонят курс GBP/USD еще дальше до следующей «круглой цифры» 1.9000. Вероятность снижения подтверждает индикатор MACD, который находится ниже нулевого уровня и продолжает снижение. Но если пара все же отскочит от уровня 1.9600 (или 1.9500) и возобновит рост, то в качестиве основных resistance будут выступать 21-дневная скользящая средняя mA21 и психологическая граница 2.0000. Выше проходит 200-дневная скользящая средняя mA200 и линия сопротивления «F», проведенная через максимумы ноября и марта. Пробитие этих уровней может привести к тестированию маротовского максимума на отметке 2.0395 (который одновреиенно является high этого года. При этом индикатор MACD должен не только подойти к нулевому уровню, но и продолжить рост в положительной области. Текущая неделя очень богата на публикацию важной макроэкономической статистики, в понедельник вышли данные по инфляции в Британии (индекс PPI), а так же розничные продажи в марте по США. Во вторник вышли основные индексы инфляции CPI по Британии, а по США опубликованы индексы цен производителей, а так же NY Fed Empire State manufacturing index и приток чистого капитала TICs. В среду обратить внимание на данные по безработицt в Британии, индикаторы жилищного строительства и индексы потребительских цен CPI по США. В четверг обратить внимание на опережающие индикаторы по США, а так же будет опубликован Philadelphia FED Index, а в пятницу выйдут данные по денежной массе в Британии, а так же дефицит бюджета. Так же обращаем внимание на многочисленные выступления высоких политических и финансовых чинов, особенно представителей ФРС.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс GBP/USD продолжает снижение, но каждый последующий минимум лишь не на много ниже предыдущего, что говорит об истощении сил медведей. По сути, пара движется не в пределах нисходящего канала «М-М'», а внутри сходящегося треугольника со сторонами «М» и «К». Сейчас в качестве основных support выступают средняя линия канала, линия поддержки «К» и уровень 100% классических Фибо-расширений от начального импульса 2.0191 — 1.9728 и коррекции до 2.0047. Но индикатор RSI уже сформировал дивергенцию-схождение, что может привести к развороту пары вверх. В качестве ближайших resistance будут выступать 34-я экспоненциальная скользящая средняя EmА34 и уровень консолидации цен на отметке 1.9750. Более сильные resistance располагаются выше, это 200-я экспоненциальная скользящая средняя EmA200 и линия сопротивления «М», пробитие которых приведет к тестировнию психологического рубежа 2.0000. Если все же бычья коррекция будет недолгой и курс GBP/USD снова развернется вниз, то ускорение нисходящего тренда возможно после пробития границы 96-й фигуры. Следующей целью будет выступать уровень 138.2% расширений, который проходит чуть выше границы 94-й фигуры, а основная цель располагается на отметке 1.9300, где проходит уровень 161.8% тех же расширений. Так же не забываем следить за кроссами GBP/JPY и EUR/USD которые оказывают очень сильное влияние на динамику основной пары.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/04/17/article6919.html - GBP/USD 16 apr (17.04.2008)
Отправить комментарий
Авторизация