EUR/GBP 18 apr (19.04.2008)

EUR/GBP Анализ и прогноз на неделю.


А кросс EUR/GBP все продолжает свое безумное ралли, за последние 7 месяцев евро вырос против фунта более чем на 20% и пока нет уверенности в том, что наметившееся снижение пары выльется в серьезную коррекцию (о развороте речи не идет). Одной из причин такого сильного роста пары остается общая слабость стерлинга и низкие показатели Британской экономики. Но все же основное несчастье фунта кроется в ипотечном кризисе, который подкосил ряд крупнейших британских банков, что привело к снижению уровня основной процентной ставки ВоЕ. Рынок считает, что Банк Англии вряд ли уже будет повышать ствки в этом году, в лучшем случае, оставит их на какое то время без изменения. Но большинство аналитиков на стороне еще 1-2 снижений в этом году, при этом, вероятность снижения ставок ЕЦБ до осени этого года выглядит маловероятным. По этому, процентный дифференциал между Британией и европой постепенно уменьшается, что оказывает сильное давление на стерлинг. Заметим, что с началом весны курс EUR/GBP лишь ускорил рост и лишь в середине марта пара ушла в недолгосрочный боковой диапазон, что было связано с публикацией более сильных данных по инфляции в Британии. Но после недельной паузы евро вновь пошел в гору, а после 19 марта фунт накрыла волна продаж на фоне сообщения о том, что торговля по акциям крупнейшего британского банка HBOS была приостановлена после того, как цена на них за одну утреннюю сессию упала на 17%. К тому же, стерлинг подкосил протокол мартовского заседания ВоЕ, члены ЦБ проголосовали в соотношении 7-2 за сохранение ставки, и двое выступили за снижение ставки на 0.25%. Члены Банка Англии отметили, что поступающие данные свидетельствуют об ухудшении состояния экономики страны, в связи с чем, снижение ставки не требует отлагательств. Кроме того, безработица в феврале снизилась минимальными темпами с октября 2006 года, что привело к новой волне распрдаж британской валюты. В конце марта фунт получил новый негатив, в комментарии членов ВоЕ перед Палатой общин было отмечено, что курс фунта в последнее время снизился, но еще далек от уровней 2-3-летней давности. После некоторого снижения в первых числах апреля, курс EUR/GBP вновь пошел в гору, так, данные по ценам на дома от Halifax оказались гораздо хуже прогнозов, в марте цены на дома упали на 2.5% - это максимальное месячное падение с сентября 1992 года. Ну а после апрельских заседаний ВоЕ и ЕЦБ евро еще прибавил в весе против слабеющего фунта, к тому же пара EUR/USD продолжает штамповать новые исторические максимумы. В середине последней недели был протестирован «круглый уровень» 0.8000, после чего сработали многочисленные стопы и курс EUR/GBP унесло вверх еще на фигуру. После мощной предыдущй белой недели (рис.1), которая не только показала высокий потенциал быков, но и пробила важный психологический барьер 0.8000, последняя неделя закрылась перевернутым «черным эскимо». Более того, последняя свеча открылась с гэпом вниз, после чего образовалась длинная верхняя тень, а закрылась неделя с довольно длинным черным телом, что говорит конечно же пока не о развороте, а лишь о торможении восходящего тренда. В качестве сильных rersitance выступают верхняя граница основного восходящего канала «А-A'», уровень 423.6% классических Фибо-расширений от начального импульса 0.6533 — 0.6865 и коррекции до 0.6676, а так же психологическая граница 0.8000. Сейчас в качестве ближайшего support выступает средняя линия канала, но более силтьные поддержки проходят около границы 78-й фигуры, это нижняя граница канала «А» и линия «губы» (зеленая) индикатора Аллигатор. Недельный стохастик балансирует на уровне 80, если осциллятор вновь поднимется в зону перекупленности, то курс EUR/GBP сможет совершить еще один рывок вверх. Напротив, если все же стохастик выйдет из экстремальной зоны, то вероятность дальнейшего снижения будет более высокой, хотя судя по волнам у пары есть потенциал к росту.

Рис.1

Посмотрим на дневной график (рис.2), на котором видно, что курс EUR/GBP продолжает рост в пределах основного восходящего канала «А-А'», причем на коррекцию пара ушла только в последние 2 дня. Длительное время торги шли в верхней половине канала, а средняя линия выступала в качестве сильной поддержки. После коротких разноцветных свечек предыдущей недели на этой возобновился бычий настрой в паре, но четверг закрылся мощной черной свечой, в результате образовалась разворотная модель «медвежье поглощение». Этот настрой сохранился и в пятницу, которая закрылась большой черной свечой, сведя на нет 2-недельный рост курса EUR/GBP, за 2 последних дня евро упало на 2 фигуры, что безусловно очень много для такой «тяжелой» пары. Этому способствовало несколько факторов: во-первых, в четверг главный экономист ВоЕ Ч.Бин выступил с довольно хищными комментариями относительно инфляции в Британии. Он сказал, что уровень инфляции в стране в этом году, скорее всего, поднимется выше 3%, так как ослабление курса стерлинга усиливает влияние растущих цен на сырье. По этому он выступил против агрессивного снижения ставки, во-вторых, Минфин Британии сообщил, что власти могут в скором времени сообщить подробности плана по регулированию условий на ипотечном рынке. Скорее всего ВоЕ может позволить банкам временно обменять ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, на государственные облигации, чтобы снять напряжение в секторе кредитования, эти факторы привели к закрытию спекулянтами коротких позиций по стерлингу. В качестве support так же выступила 21-дневная скользящая средняя mA21 и уровень консолидации цен на границе 79-й фигуры. Если пара прордавит вниз этот рубеж, то следующей целью будет линия поддержки «А», с которой совпадает 55-дневная скользящая средняя mA55, которые проходят чуть ниже границы 0.7800. Но индикатор MACD остается в положительной области и пока не показывает сильных намерений к развороту вниз, а значит потенциал быков все еще намного выше, нежели у медведей. Если кросс EUR/GBP возобновит свой рост, то очередное пробитие границы 0.8000 может спровоцировать ускорение ралли к верхней границе канала «А-А'». Отдаленная цель проходит около отметки 0.8270, где проходит уровень 423.6% статичных Фибо-расширений от начального импульса 0.6917 — 0.7237. На следующей неделе не будет опубликовано большого количества сильных макроэкономических данных, лишь в конце недели выйдут несколько важных параметров по Еврозоне и британии.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс EUR/GBP после впечатляющего 7-дневного ралли ушел на мощную медвежью коррекцию, которая за 2 дня перечеркнула все предшествующие завоевания евро против фунта. В среду и четверг образовалась разворотная свечная модель «башня», а после сформировалась фигура продолжения тенденции «перевернутый флаг», который очень хорошо отработался в пятницу, на все 100%. Пара последовательно пробила первый луч «К» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 0.7593 и 0.7981, 55-ю экспоненциальную скользящую среднюю Ema55, второй луч «К'» и наконец первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего восходящего движения 0.7593 — 0.8097. Сейчас в качестве основных support выступает третий луч «К''» Фибо-веера, а чуть ниже проходят 200-я экспоненциальная скользящая средняя Ema200 и уровень 50% коррекции. Индикатор RSI опустился ниже уровня 30, что может привести к развороту пары вверх, но не забываем, что осциллятор может находиться в зоне перепроданности довольно долго, а значит вероятность снижения остается актуальной. Если кросс EUR/GBP продавит границу 0.7850, то следующей целью будет граница 78-й фигуры, чуть ниже которой проходит второй Фиб-узел коррекции (61.8%), следующей целью будет недельный минимум на отметке 0.7743. Если же пара отскочит от луча «К''» и вновь поднимется выше границы 0.7900, то следующей целью будет «круглый уровень» 0.8000, а луч «К'» и Ema55 перейдут в разряд resistance. Прорыв этой отметки открывает дорогу к вторичному тестированию последних многолетних максимумов.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/04/19/article6927.html - EUR/GBP 18 apr (19.04.2008)
Отправить комментарий
Авторизация