USD/JPY 25 apr (25.04.2008)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.


Курс USD/JPY после некоторого торможения в начале апреля, на прошлой неделе возобновил рост, причем пара мощно оттолкнулась от психологической границы 100.00 и намеревается идти дальше. Причем, основное движение вверх началось во второй половине прошлой среды, на фоне более позитивной макроэкономической статичтики по США. В четверг, сразу же на утренних азиатских торгах курс USD/JPY пошел дальше, на рынке наблюдалась оживление спекулянтов в рамках стратегии carry trade с участием японской иены. Так, подстегнутые ростом японского фондового рынка, все кроссы с иеной продемонстрировали восходящую динамику, поводом для чего послужили новости с рынка ипотечного кредитования. Крупнейшее ипотечное агентство Freddie Mac объявило о соглашении с тремя крупными ипотечными кредиторами - Wells Fargo, J.P. Morgan Chase. и Citigroup - о том, чтобы увеличить объем доступных крупных ипотечных кредитов. Такое событие должно помочь снять часть напряжения с проблемного жилищного сектора, что, в свою, очередь, и вызвало усиление аппетита спекулянтов к рисковым инвестициям. Наиболее сильный рывок вверх курс USD/JPY совершил в пятницу, этому способствовал общий рост американской валюты и оптимизма на рынке акций. Положительное открытие фондовых рынков в США после публикации отчета за 1 квартал от Citigroup и некоторых других компаний, которые оказались не такими негативными, как ожидали рынки, вновь вернуло спекулянтов к риску, что нашло свое отражение в росте кроссов с иеной в рамках торговли carry trade. Индекс волатильности VIX, который рассматривают как индикатор избегания риска, упал к минимумальным значениям с декабря прошлого года. Так же многие аналитики обращают внимание на тесную взаимосвязь динамики курса USD/JPY и доходности по американским десятилетним гособлигациям. Учитывая, что доходность по американским бондам в среднесрочной перспективе имеет шансы достигнуть 4.00%, и даже 4.50% годовых, рост доллара против иены также имеет шансы продолжить восстановление по направлению к 110.00. В начале этой недели пара несколько отскочила вниз от уровня 6-недельных максимумов, давление на курс доллара против йены оказывает падение азиатских фондовых индексов после слабых данных квартального отчета Bank of America, а также продажи долларов японскими экспортерами. Негативное влияние на курс доллара так же оказывает продолжающийся рост мировых цен на нефть, так во вторник в Нью-Йорке она достигла новой рекордно высокой отметки 119.90 $ за баррель. Но в четверг курс USD/JPY возобновил свой рост, на фоне общего укрепления доллара по всему рынку, стоит заметить, что на этой неделе все основные кросс против йены находятся в боковом диапазоне. Таким образом, прошлая неделя закрылась большой белой свечой, причем на этих уровнях пара была лишь в конце февраля. Пара пробила 2 довольно сильных resistance, это средняя линия канала «А-А'» и линия сопротивления «В», проведенная через максимумы декабря и февраля. Сейчас курс USD/JPY находится внутри Аллигатора, что говорит о боковом характере торгов в среднесрочной перспективе. Сейчас в качестве основного resistance выступает уровень 105.00, но пока пара находится внутри канала, в качестве основного сопротивления будет выступать его верхняя линия. Недельный стохастик находится на границе 80, т.е. осциллятор может войти в зону перекупленности, а значит потенциал роста доллара против йены еще есть. Если же стохастик оттолкнется от уровня 80 вниз, это может привести к возобновлению нисходящего тренда, а в качестве основных support теперь будут выступать средняя линия канала «А-А'», линия «В» и психологическая граница 100.00. Если пара продавит этот барьер, то следующей целью будет последний многолетний минимум на отметке 95,77, а в качестве support остается линия поддержки «А'».

Рис.1

jpyw25apr.jpg

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/JPY уже 6 недель находится в состоянии подъема, причем, 1 апреля пара поднялась выше психологического уровня 100.00, после чего уже не опускалась ниже. Только 1 раз йена сделала попытку подойти к этой границе, после чего окончательно пара развернулась «на север», а в качестве support выступила 21-дневная скользящая средняя mA21. На прошлой неделе был пробит апрельский максимум и первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего нисходящего движения 114.64 — 95.77, который совпадает с границей 103.00, после чего рост курса USD/JPY продолжился. В качестве resistance выступал третий луч «С''» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 114.64 и 95.77, но на торгах в четверг эта линия была протестирована. Следующей целью будет граница 105.00, чуть выше которой проходит уровень 50% коррекции, а еще чуть выше располагается 100-дневная скользящая средняя mA100. Она находится около границы 106.00, которая так же является уровнем консолидации цен, почти 3 недели в январе и феврале курс USD/JPY стоял возле нее. Следующей целью будет отметка 107.40, по которой проходит зона «согласия» - совпадение второго Фиб-узла коррекции (61.8%) и уровня 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 95.77 — 102.94. Ну и отдаленной целью является граница 110.00, с которой практически совпадают уровень 76.4% коррекции и 200% тех же Фибо-расширений. Индикатор MACD так же поддерживает восходящее движение, осциллятор пробил нулевой уровень и поднялся в положительную область и намерен ускорить рост. Но если курс USD/JPY все же не сможет пробиться выше уровня 105.00 (или 106.00) и отскочит вниз, то в качестве основных support будут выступать mA21 и линия поддержки «F», проведенная через минимумы марта и апреля. Если пара прорывает границу 102.00, то наверняка йена дойдет до психологического уровня 100.00, где находится последний 2-недельный минимум. Прорыв этих рубежей открывает прямую дорогу к тестированию многолетних минимумов марта на отметке 95,77, при этом индикатор MACD должен вновь опуститься ниже нулевого уровня. В пятницу утром обратить внимание на большой блок данных по Японии (индексы CPI), а вечером выйдет окончательное значение Мичиганского индекса настроения потребителей. Но все же игроки ждут заседания ФРС, которое состоится на следующей неделе.

Рис.2

jpyd25apr.jpg

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.30, из которого видно, что курс USD/JPY продолжает рост в пределах восходящего канала «К-К'», причем, последние несколько дней пара находится в его верхней половине, а средняя линия канала является сильным support. Так же в качестве поддержки выступает 21-я экспоненциальная скользящая средняя EmA21. Сейчас пара пытается пробиться выше границы 104.00, а в качестве основного resistance выступает уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 95.77 — 101.01. Индикатор RSI после снижения оттолкнулся от уровня 50 и вновь «набирает высоту», что подтверждает бычьи настроения на рынке. Если курс USD/JPY прорвется выше, то следующей целью станет «круглый уровень» 105.00, а в качестве resistance выступает верхняя линия канала «К'». Если осциллятор RSI войдет в зону перекупленности, то это может привести к ускорению восходящей тенденции, после чего пара может развернуться на коррекцию. В этом случае средняя линия канала вновь будет выступать в роли поддержки, пробитие которой приведет пару к уровню 102.00, рядом с которым проходит 200-я экспоненциальная скользящая средняя EmA200 и линия «М», проведенная через последние недельные low. Пробитие этих рубежей приведет к тестированию психологической границы 100.00, при этом индикатор RSI должен выйти (или отскочить) из зоны перекупленности. Еще раз напомним, что на следующей неделе состоится заседание ФРС, по итогам которого доллар может изменить свою динамику, что безусловно отразится и на паре USD/JPY.

Рис.3

jpyh25apr.jpg

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/04/25/article6957.html - USD/JPY 25 apr (25.04.2008)
Отправить комментарий
Авторизация