NZD/USD 01 may (01.05.2008)

NZD/USD анализ и прогноз на неделю.


После бурных событий февраля и марта новозеланский доллар (киви) немного пригасил свой пыл и волатильность торгов заметно упала, правда на рубеже марта и апреля еще наблюдались резкие движения. Стоит еще отметить, что за последние 5 недель курс NZD/USD несколько раз делал попытки подняться выше психологического барьера 0.8000, но все же недели всегда закрывались ниже. Основной причиной некоторой слабости новозеландца против доллара является неопределенность спекулянтов в отношении высокорисковых сделок carry trade, в которых киви уделяется значимое место. Новозеландская экономика в последние месяцы несколько выделялась на фоне других стран, что связано с позитивными фундаментальными факторами, а это оказывало благоприятное влияние на киви. Тем не менее, в последнее время позиция RBNZ стала несколько менее агрессивной, и, как считают некоторые экономисты, перспективы новозеландца выглядят не очень позитивными в виду потенциала ухудшения ситуации в экономике. В апреле большинство макроэкономических показателей выходили либо на уровне либо хуже прогнозов и предыдущих значений (индексы деловой активности, бизнес настроений, розничные продажи, индекс цен на жилье). Только потребительские цены удерживались на высоком уровне, при этом годовая инфляция находится выше порога в 3%. Но все же многие эксперты полагают, что ЦБ Н.Зеландии вероятно, завершил цикл ужесточения денежно-кредитной политики и видят риски падения киви против доллара и йены порядка 10%. В середине апреля в ход вступили технические факторы, курс NZD/USD после двух дней неудачных попыток преодолеть психологическое сопротивление на границе 0.8000, где вероятно находится опционный барьер, пошел вниз. Спекулянты стали фиксировать прибыль, при этом киви сильно упал против йены, в свете дальнейшего ухудшение настроя инвесторов на фондовых рынках. Некоторую поддержку новозеланскому доллару оказывает снижение курса доллара к евро и йене до многолетних минимумов, а так же стремительный рост цен на нефть до исторических максимумов. Но во второй половине апреля киви резко пошел в гору, чему способствовал взлет курса NZD/JPY почти на 4 фигуры и данные по инфляции в Новой Зеландии, которые были очень важны в преддверии заседания RBNZ. Перед этим событием киви вновь сделал неудачную попытку протестировать границу 0.8000, а после того, как ЦБН.Зеландии оставил на своем заседании 24 апреля ставку без изменения курс NZD/USD просто обвалился и сейчас остается далеко от максимумов.Все апрельские недели закрывались короткими свечками разного цвета но с более длинными тенями(рис.1), что говорит о слабой направленности торгов в паре, но все же потенциал медведей несколько выше. Пара находится внутри Аллигатора, что подтверждает боковой характер торгов, но боле интересным с технической точки зрения выглядит 6-месячное движение курса NZD/USD между первым лучом «А» и вторым лучом «А'» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 0.5926 и 0.8108. Так же в качестве ближайшего support выступала линия поддержки «D», проведенная через минимумы прошлого и 2008 гг. Но на текущей неделе пара продавила ее, а так же луч «А'», что может привести к более резкому снижению, правда, в качестве последнего support остается линия «челюсти» (синяя) индикатора Аллигатор. Недельный стохастик подошел к уровню 20, а значит потенциал снижения пары еще довольно большой. Если осциллятор войдет в зону перепроданности, то курс NZD/USD способен опуститься еще на 2-3 фигуры, при этом, целью будет граница 0.7500, а в качестве основного support будет выступать третий луч «А''» Фибо-веера. Напротив, если стохастик оттолкнется от границы экстремальной зоны вверх, то киви способен возобновить рост, а ближайшим resistance будет психологический уровень 0.8000. Пробитие этого рубежа открывает дорогу к последним многолетним high на отметке 0.8213, а в качестве основных resistance будут выступать луч «А» и линия сопротивления «В».

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс NZD/USD продолжает снижение в пределах основного 2-месячного медвежьего канала «С-С'», причем, сейчас пара перешла в его нижнюю половину. Началом последней нисходящей волны стала черная «падающая звезда» с длинной верхней тенью, которая только проколола границу 0.8000, после чего развернула «на юг». После этого пара по очереди пробила несколько сильных support, это 21-дневная скользящая средняя mA21, первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего восходящего движения 0.7384 — 0.8211, который практически совпадает с границей 79-й фигуры. Далее были 100-дневная скользящая средняя mA100, средняя линия канала «С-С'» и уровень 50% коррекции, ну а в итоге это нисходящее движение оказалось как то незаконченным. Не был достигнут важный support — второй Фиб-узел коррекции (61.8%), который совпадает с границей 77-й фигуры. Но еще не все потеряно для медведей, т.к. сейчас пара снова подтянулась к средней линии канала и уровню 50% коррекции, которые теперь перешли в разряд сопротивления. Если курс NZD/USD отскочит от границы 0.7800 вниз, то есть все шансы у медведей не только дотянуть до уровня 61.8% коррекции, но и дальше, до нижней границы канала «С-С'». Правда, при этом на пути встанет новая линия поддержки «F», проведенная через минимумы января и апреля. Но стоит отметить, что индикатор MACD сформировал дивергенцию — схождение, что может привести к развороту пары вверх. Но рассчитывать на сильный рост киви вряд ли стоит, во-первых сверху находится несколько сильных resistance (все те, что были сильными support), а так же основная линия сопротивления «С». Во-вторых, вчера ФРС понизила ставки только на 0.25% и вероятность их снижения в июне остается не слишком высокой, а вот RBNZ вполне способен начать ослаблять свою денежно-кредитную политику. Тем не менее, если MACD развернется вверх, то курс NZD/USD вполне способен долететь до психологической границы 0.8000, но дальше уже вряд ли.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс NZD/USD несколько недель двигался в боковом рейндже, при этом вырисовывается фигура сходящийся треугольник, с нижней границей «М» и верхней горизонтальной границей «M'», которая проходит по уровню 0.8000. На прошлой неделе произошел классический пробой его нижней границы, пара сначала пошла вниз, долетела до границы 76-й фигуры, потом снова повернула вверх. Теперь линия «М» стала сопротивлением и курс NZD/USD снова пошел вниз, и во вторник прошла больше половины ширины основания треугольника на сумму 150 пунктов. Но после того, как в среду киви вновь развернулся вверх, он прошел почти все расстояние, которое падал днем ранее, а основным resistance выступил первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от последней нисходящей ветки 0.8032 — 0.7726, который располагается чуть ниже отметки 0.7850. Но так же отметим, что 34-я экспоненциальная скользящая средняя EmA34 так же выступает в качестве resistance, т.к. все свечи закрылись ниже нее, а пробивались вверх только тенями. Сейчас пара движется вниз и опустилась ниже границы 78-й фигуры, к тому же индикатор RSI не смог закрепиться выше уровня 50 и снова находится в отрицательной области. Следующей целью будет позавчерашний low на отметке 0.7726 , далее до границы 77-й фигуры и еще глубже. Но может быть иной сценарий, если пятничные данные по американскому рынку труда выйдут удручающими, доллар просядет по всему рынку, курс NZD/USD пойдет вверх. В случае пробития 100-й экспоненциальной скользящей средней EmA100 может образоваться разворотная фигура «перевернутая голова-плечи», после чего киви устремится выше. Отдаленной целью будет психологическая граница 0.8000, при этом индикатор RSI должен не только подняться выше уровня 50, но и войти в зону перекупленности.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/05/01/article6986.html - NZD/USD 01 may (01.05.2008)
Отправить комментарий
Авторизация