EUR/USD 05 may (05.05.2008)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.


После того, как на предыдущей неделе евро протестировал психологическую границу 1.6000 курс EUR/USD развернулся вниз. На прошлой неделе медвежья коррекция продолжилась, более того, пара сумела опуститься ниже границы 55-й фигуры и есть вероятность дальнейшего продолжения этого падения. В начале прошлой недели евро держалось между уровнями 1.5600 и 1.5700, в преддверие результатов заседания ФРС в среду существовала большая неопределенность относительно того, какое решение будет принято, хотя многие экономисты прогнозировали снижение основных процентных ставок на 0.25%. Некоторое давление на курс евро оказали данные, которые свидетельствуют об уменьшении инфляции в Еврозоне. Во вторник курс EUR/USD немного понизился на фоне разговоров о том, что на заседании в среду ФРС может приостановить цикл ослабления денежно-кредитной политики. Евро подвергся распродаже по всему спектру рынка, прорыв отметки 1.5600 стимулировал падение единой валюты до новых 4-недельных минимумов против доллара. Но возле отметки 1.5550 пара остановилась и отскочила вверх, скорее всего здесь размещались стопы, защищающие опционный барьер. В последующие полтора дня курс EUR/USD «застрял» в диапазоне шириной менее 100 пунктов, доллар почти не среагировал на предварительные данные по ВВП за 1-й квартал, которые оказались заметно выше ожиданий. К тому же, негативные данные из Еврозоны поддержали опасения быков по евро, а статистика из США выглядела позитивной для доллара, но в преддверии ключевого события дня, решения по ставкам FOMC, участники рынка предпочитали воздержаться от агрессивных действий. Как и ожидалось, основная процентная ставка была уменьшена на 0.25% до уровня 2.00%, минимального с ноября 2004 года, причем, за это решение проголосовали 8 членов комитета, а двое высказались за то, чтобы оставить ставку без изменения. В заключительной инструкции ФРС говорится о том, что экономическая активность в стране остается слабой и отмечена большая неопределенность относительно того, какой будет инфляция. В заявлении также было сказано, что FOMC при необходимости может продолжить снижение процентных ставок, что и привело к продажам долларов на рынке сразу же после окончания заседания. Но уже на следующий день курс EUR/USD на утренних торгах полетел вниз, в условиях «тонкого рынка» (во многих Европейских странах был выходной) евро подвергся распродаже на фоне позитивной макроэкономической статистики по США. В пятницу Курс евро снова упал против доллара и достиг уровня 1.5360, минимального с 24 марта. Поддержку доллару оказали данные обзора рынка труда в США, уменьшение числа рабочих мест оказалось не таким значительным, а уровень безработицы неожиданно снизился. Эти данные уменьшают вероятность очередного снижения процентных ставок в США, т.о. Последняя неделя закрылась второй подряд черной свечой средних размеров (рис.1), которая подтвердила образовавшуюся ранее разворотную модель «медвежье поглощение». Важным фактором стало закрепление курса EUR/USD под линией поддержки «В», а так же снижение за границу 55-й фигуры. Сейчас пара находится внутри Аллигатора, все 3 линии которого начинают разворачиваться вниз, а ближайшими поддержками остаются линия «зубы» (красная) и линия канала «А'». Более сильные support располагаются чуть ниже, это линия «D», проведенная через квартальные минимумы 2007 и этого года, а так же психологическая граница 1.5000. Для ускорения нисходящего движения курс EUR/USD должен опуститься ниже границы 50-й фигуры, а следующей целью будет уровень консолидации цен на отметке 1.4500. Недельный стохастик еще только подошел к уровню 20, а значит потенциал медведей остается довольно высоким. Но если осциллятор оттолкнется от границы зоны перепроданности, то евро сможет возобновить рост, а цели остаются те же — последние многолетние high на 1.6018.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс EUR/USD после пробития нижней границы восходящего треугольника со сторонами «F» и «F'» продолжает снижение и 1 мая пробил первый луч «С» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.4439 и 1.6018. Но пройти границу 1.5400 паре пока не удается, в качестве ближайших support выступают первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего восходящего движения 1.4365 — 1.6018, 65-дневная (3-месячная) скользящая средняя mA65 и второй луч «С'». Пятница закрылась в виде небольшого «черного волчка» (до «молота» немного не дотянула нижняя тень), что являет собой лишь модель торможения, а не разворота. К тому же курс EUR/USD немного не дошел до мартовского недельного минимума на отметке 1.5340, а значит есть вероятность новой попытки обновить этот low. Индикатор MACD опустился в отрицательную область и продолжает снижение, что говорит о высоком потенциале медведей. Если пара продавит последние support, то следующей целью будет граница 1.5200, с которой почти совпадает уровень 50% коррекции, а рядом проходит третий луч «С''» Фибо-веера, пробитие которых открывает прямую дорогу к психологической границе 1.5000. Напротив, если евро сможет оттолкнуться от границы 54-й фигуры вверх, то может подняться до отметки 1.5600 и до упровня консолидации цен возле границы 1.5700. В качестве resistance будут выступать первый луч «С» и 21-дневная скользящая средняя mA21, но при этом индикатор MACD должен развернуться вверх и дойти до нулевого уровня. Многие ответы будут даны именно на этой неделе, которая очень насыщена публикациями важной макроэкономической статистики, лишь в понедельник выйдет только индекс ISM в сфере услуг США. Во вторник будут опубликованы индексы PMI по странам Европы, а так же индекс цен производителей по Еврозоне. В среду выйдут объем розничных продаж в Еврозоне, промышленные заказы в Германии, а так же обратить внимание на производительность и объем потребительского кредитования в США. В четверг выйдет большой блок данных по Германии, но основное внимание рынка будет направлено на заседания Банка Англии, ЕЦБ и последующую пресс-конференцию Ж.К.трише, к тому же состоится выступление бывшего главы ФРС А.Гринспана в Нью Йорке. В пятницу все внимание игроков будет направлено на данные по торговому балансу США за март, а так же интересен будет отчет о состоянии рынка труда в Канаде, который отразится на курсе USD/CAD и станет драйвером по всему рынку.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс EUR/USD продолжает снижение, после того как полторы недели нахад евро достиг нового исторического максимума, протестировав психологическую границу 1.6000, но не смог удержаться так высоко и свалился за 3 дня на 4 фигуры. После этого пара пыталась удержаться в боковом рецндже, но все же сформировался сходящийся треугольник со сторонами «М» и «М'», имеющий небольшой наклон вниз. Эта фигура и была пробита на 5-й волне вниз, после чего down-тренд продолжился. В пятницу пара протестировала границу 54-й фигуры, но закрепиться ниже нее не удалось, игроки стали фиксировать прибыли, закрывая короткие позиции по евро. В результате сейчас курс EUR/USD торгуется возле отметки 1.5450, а в качестве support выступил уровень 323.6% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.6018 — 1.5832. Но бычья коррекция назревала, что продемонстрировал индикатор RSI, который сформировал двойную дивергенцию-схождение. В качестве ближайших resistance будут выступать первый луч «К» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.6018 и 1.5516 (скорректирован по трендовой линии) и 34-я экспоненциальная скользящая средняя EmA34, линия треугольника «М», которые проходят ококло границы 55-й фигуры. Но если пара сможет пробиться выше этого рубежа, то можно ожидать ускорения восходящей тенденции, а следующей целью будут максимумы прошлой недели около границы 1.5700. Но на пути вверх в качестве основных resistance будут выступать линия «М'», средний луч «К'» Фибо-веера и 200-я экспоненциальная скользящая средняя Ema200. Напротив, если пара пойдет вниз, оттолкнувшись от границы 55-й фигуры, то ближайшей целью будет пятничный минимум на отметке 1.5360 и далее до границы 423.6% тех же Фибо-расширений, который проходит около отметки 1.5230. Но еще раз повтряем, что многое решится в четверг, после заседания ЕЦБ и пресс-конференции Трише, если ставки будут подняты или комментарии главы ЦБ будут хищными, то быки по евро могут вновь взять ситуацию в свои руки.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/05/05/article7001.html - EUR/USD 05 may (05.05.2008)
Комментарии (2)
Еще комментарии
Отправить комментарий
Авторизация