GBP/USD 05 may (06.05.2008)

GBP/USD анализ и прогноз на неделю.


На прошлой неделе фунт немного потерял в весе, но это все на уровне неглубоких колебаний, говорить о каком то серьезном движении не в коем случае нельзя, отметим другое, волатильность в паре была очень высокой. Более, того, стерлинг значительно в меньшей степени упал против доллар нежели другие основные валюты, а против евро британец довольно ощутимо подрос. В прошлый понедельник курс GBP/USD на полуденных торгах пошел в гору, чему способствовало снижение кросса EUR/GBP, так же давление на курс доллара оказал рост цен на нефть, на торгах в Нью-Йорке она достигла очередного рекордно высокого уровня 119.93 $ за баррель. Во вторник уже в конеце азиатской сессии быки по фунту почувствовали «недомогание», а с открытием лондона это вылилось в обвал курса GBP/USD более чем на 2 фигуры. Негативное влияние на курс стерлинга оказали данные, свидетельствующие о значительном падении уровня продаж в Британии, согласно обзора Британской конфедерации промышленников (CBI), баланс объема розничных продаж за апрель составил -26% (предыдущее значение +1%). Значение является минимальным с ноября 2005 года, и во-вторых, член ВоЕ Блэнчфлауэр заявил, что для того, чтобы избежать экономического спада в стране, необходимо продолжать снижение основных процентных ставок. В среду, в первой половине дня фунт оставался на уровне 2-недельных минимумов, но после обеда резко полетел вверх, так что к концу дня послностью восстановил утерянное во вторник. Причем, это движение носило чисто технический характер, дилеры стали закрывать короткие позиции по фунту в преддверии заседания ФРС, в паре с евро стерлинг сильно преуспел на фоне слабых данных по Еврозоне, что отразилось в росте кросса GBP/JPY и далее против доллара. А после того, как пара прошла зону стопов около отметки 1.9750 рост пары стал еще более резким, спекулянты быстро повернулись к фунту лицом. После комментариев представителей ФРС доллар несколько ослаб по всему рынку, но курс GBP/USD не смог дойти до границы 99-й фигуры и отскочил вниз. В четверг на утренних торгах пара все же протестировала уровень 1.9900, но не на долго, а после обеда и вовсе провалилась. Сначала фунт немного просел после выхода более слабого индекса деловой активности CIPS, а в условиях тонкого рынка (в ряде стран Европы был выходной) доллар быстро окреп на фоне позитивной статистики из США. В пятницу стерлинг раскачивало как на качелях, с открытием европейских торгов пара взлетела на полторы фигуры не смотря на слабые данные по рынку жилья от Halifax и снова британцу помог рост в кроссах. Но после обеда все развернулось с точностью до наоборот, доллар резко вырос после публикации позитивного отчета о состоянии рынка труда в США. Таким образом, последняя неделя закрылась не очень большой черной свечой (рис.1), которая осталась внутри большой белой, что говорит о боковом характере торгов. Отметим, что весь 2008 год курс GBP/USD проводит между лучами «А'» и «A''» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.7228 и 2.0131 (третий луч скорректирован с трендовой линией). Так же в качестве support остаются первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего восходящего движения 1.7046 — 2.1160 и 100-недельная скользящая средняя mA100. Недельный сне дойдя до уровня 50 вновь развернулся вниз, что говорит о возобновлении давления медведей, но пока осциллятор не дошел до границы зоны перепроданности это движение можно считать боковым. Если все же курс GBP/USD прорывается ниже границы 1.9500, то следующей целью будут минимумы этого года и далее до «круглой» цифры 1.9000, которую охраняет уровень 50% коррекции. Напротив, если фунт сможет отскочить вверх и возобновить рост, то на психологическом уровне 2.0000 его ждет несколько сильных resistance, это все три линии Аллигатора и линия сопротивления «В», проведенная через максимумы прошлого и этого годов. И лишь прорыв этого рубежа откроет дорогу к тестированию максимумов этого года на отметке 2.0395 и далее до границы 2.0500, а в качестве resistance будет выступать луч «А'».

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс GBP/USD после того как вышел за пределы нисходящего клина со сторонами «С» и «С'» остается в узком боковом диапазоне между уровнями 2.0000 и 1.9700. В качестве support выступает линия «D», проведенная через минимумы февраля и апреля, а сверху пару ограничивают 130-дневная (полугодовая) скользящее среднее mA130, а еще чуть выше основная линия сопротивления «В», проведенная через максимумы ноября и марта. Сейчас индикатор MACD так же движется вдоль нулевого уровня, что подтверждает боковой характер торгов, но все же потенциал медведей несколько выше, чем у быков. Если курс GBP/USD все же прорвется вниз, то ближайшей целью будет апрельский low на отметке 1.9599, пробитие которого может ускорить падение в район минимумов этого года на отметке 1.9336. Отдаленной целью будет «круглая цифра» 1.9000 перед которой находится уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 2.1160 — 2.0353. Напротив, если быки по фунту соберутся с силами и развернут пару вверх, то реальной целью пока остается психологическая граница 2.0000. Для ускорения рост фунта необходимо прорваться выше этого рубежа (а значит и линии сопротивления «В»), а следующей целью будет мартовский high на отметке 2.0395, при этом индикатор MACD должен подняться выше нулевого уровня и продолжить рост. Но эти цели выглядят мало перспективными, т.к. для их достижения нужны сильные внешние факторы, которых в арсенале быков не так то и много. Но многое может решиться уже на этой неделе, которая довольно богата на выход важной макроэкономической статистики. Только в понедельник выйдет лишь индекс деловой активности в сфере услуг США ISM, а в Британии выходной день. Во вторник обратить внимание на индекс деловой активности в сфере услуг по Британии CIPS, а в среду выйдут данные по объему промышленного производства и индекс потербительского доверия от Nationwide. Вечером обратить внимание на данные по производительности и объему потребительского кредитования в США, а так же выйдет отчет о запасах нефти и бензина за неделю. В четверг состоятся основные события недели, заседания ЕЦБ и Банка Англии, от которых многое будет зависеть в динамике фунта, а в пятницу основное внимание рынка будет направлено на публикацию отчета торгового баланса США за март.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что уже третью неделю курс GBP/USD находится между уровнями 1.9600 и психологической границы 2.0000. Правда сложился канал «М-М'» с незначительным уклоном вниз, но по сути это все тот же боковой рейндж. Экспоненциальные скользящие средние EmA34 и EmA200 располагаются практически горизонтально, что подтверждает наличие плоского рынка. Но что особенно впечатляет, то это высокая ежедненвая волатильность торгов, амплитуда колебаний фунта редко бывает меньше 150 пунктов в день. Сейчас пара движется вниз, но в качестве ближайших support будут выступать линия поддержки «К», проведенная через недельные минимумы апреля, а так же граница 96-й фигуры и нижняя линия канала «М'». Индикатор RSI пытается развернуться вниз, но пока осциллятор находится между экстремальными зонами он лишь подчеркивает боковой характер торов. Если в четверг Банк Англии понизит процентную ставку на 0.25%, то вряд ли это приведет к очень сильному падению курса GBP/USD 9рынок уже готов к этому), но все равно фунт может упасть ниже отметки 1.9600 и дойти как минимум до границы 95-й фигуры. Если же ВоЕ оставит ставки на прежних уровнях, то стерлинг может получить дополнительный импульс к росту и даже способен дойти до психологического уровня 2.0000. особенно, если ЕЦБ так же не поднимет процентные ставки, а речь Ж.К.Трише будет не слишком агрессивной. Не забываем следить за кроссом EUR/GBP, который в последнее время становится локомотивом для фунта и против других валют (доллара и йены).

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/05/06/article7008.html - GBP/USD 05 may (06.05.2008)
Отправить комментарий
Авторизация