EUR/USD 12 may (12.05.2008)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.


На прошлой неделе евро несколько притормозил свое снижение против американского доллара, несмотря на то, что курс EUR/USD установил новый 2-месячный минимум, закрылась пара чуть выше открытия понедельника. Заседания основных Европейских банков не смогли направить рынок в новое русло торговли, тем самым подтвердив неопределенность крупных игроков. В понедельник курс евро немного вырос, правда закрепиться выше границы 55-й фигуры не смог, волатильность на рынке была довольно низкой из-за выходных дней в Японии и британии. Некоторую поддержку доллару оказало неожиданно высокое значение индекса деловой активности ISM в сфере услуг по США. Впоследствии негативное влияние на курс доллара оказали рост цен на нефть («черное золото» прошло очередной психологический барьер 120.$ за баррель) и падение американских фондовых индексов. В комментариях чиновников ФРС отмечается, что высокие цены на нефть могут оказать негативное влияние на развитие экономики США, в частности, на уровень потребления. Во вторник курс EUR/USD продолжил вялый рост, но пара не смогла дойти до границы следующей 56-й фигуры. Некоторую поддержку доллар получил после публикации отчета по доходам крупнейшей финансово-ипотечной компании Fannie Mae, но высокие цены на нефть продолжают давить на американскую валюту. Но в среду с самого утра евро стал резко дешеветь, экономическая статистика по Еврозоне была довольно негативной, так розничные продажи в марте сократились за месяц на 0.4% вопреки ожиданиям роста на 0.2%. Годовое падение составило -1.6% против +1.0% в феврале, чуть позже масла в огонь добавили данные по промышленным заказам в Германии, которые в марте сократились на 0.6% против прогнозов роста на 0.5%. В результате промышленные заказы демонстрируют уже четвертое подряд месячное сокращение, что сигнализирует о замедлении темпов развития европейской экономики. К концу дня в преддверии заседания ЕЦБ единая валюта упала против доллара на полторы фигуры, причем в азиатскую сессию четверга это падение развилось и евро протестировала границу 53-й фигуры. С открытием Европы курс EUR/USD пошел вверх, игроки ожидали позитивной информации для единой валюты, но ЕЦБ сюрпризов не сделал, как и ожидалось, банк оставил ставку рефинансирования без изменения на уровне 4.00%. Ж.К.Трише на пресс-конференции заявил, что, несмотря на риск снижения темпов экономического роста в европейском регионе, ЕЦБ должен пристально следить за уровнем инфляции. Перед заседанием участники рынка ожидали того, что президент ЕЦБ несколько смягчит свои высказывания относительно борьбы с инфляцией, однако этого не произошло, что привело к некоторому укреплению евро. В пятницу курс EUR/USD еще немного подрос, не смотря на то, что данные по торговому балансу США вышли лучше прогнозов, на доллар вновь давили цены на нефть, которые достигли рекорда на отметке 126$ за баррель. Последняя неделя закрылась небольшим белым волчком с длинными тенями (рис.1), что говорит либо о неопределенности на рынке, либо о том, что игроки взяли некоторую передышку перед новым рывком. Пара сумела закрепиться ниже границы 55-й фигуры, а так же в нижней половине восходящего канала «А'-A''», при этом средняя линия канала будет выступать в качестве сопротивления. К тому же курс EUR/USD сейчас находится внутри Аллигатора, что так же подтверждает боковой характер торгов. Но недельный стохастик продолжает движение вниз, осциллятор пересек уровень 50, что говорит о возрастающей роли медведей. В качестве ближайших support будут выступать средняя линия «зубы» (красная) Аллигатора, линия поддержки «D» и линия канала «А'», а еще чуть ниже располагается психологический барьер 1.5000. Только прорыв этого рубеже может привести к более резкому снижению курса EUR/USD в район 48-й фигуры, где проходит уровень консолидации цен. Напротив, если пара отскочит вверх, то для возобновления роста необходимо подняться выше отметки 1.5550, тогда у евро появится еще один шанс протестировать границу 60-й фигуры.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что в последние дни курс EUR/USD совершает медленное снижение, отрабатывая потенциал пробитого в конце аперля восходящего треугольника. В качестве сильной поддержки выступает граница 54-й фигуры, рядом с которой проходит несколько сильных support, это первый Фиб-узел коррекции (38.2%)от всего восходящего движения 1.4365 — 1.6018. А так же второй луч «С'» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.4439 и 1.6018, с которым почти совпадает 65-дневная (3-месячная) скользящая средняя mA65. Последний четверг закрылся в виде сильного белого «молота» (несколько длинной выглядит верхняя тень), что может означать смену направления тенденции, и рост был подтвержден белой пятничной свечой. Но индикатор MACD продолжает снижение в отрицательной зоне и даже не делает намеков на возможный разворот вверх, а значит потенциал медведей остается более высоким. А для возобновления Up-тренда паре необходимо прорваться выше границы 56-й фигуры, где проходит уровень консолидации цен, а в качестве resistance будет выступать 21-дневная скользящая средняя mA21. Если все же курс EUR/USD не пройдет уровень 1.5500 и вновь повернет «на юг», то следующей целью будет мартовский low на отметке 1.5144, а уровень 50% коррекции и третий луч «С''» Фибо-веера будут выступать в качестве основных support. Прорыв этих рубежей может привести к ускорению падения евро в район психологической отметки 1.5000, с которой совпадает второй Фиб-узел коррекции (61.8%). На этой неделе будут выходить нескольо сильных макроэкономических факторов, которые могут привести к более резким движениям в паре, так в понедельник обратить внимание на отчет об исполнении Федерального Бюджета США за апрель. Во вторник выйдет отчет по розничным продажам в США, индексы импортных и экспортных цен и запасы на складах. К тому же обратить внимание на заседание министорв Финансов стран Еврозоны, состоятся заседания нескольких представителей FOMC и конечно же выступление главы ФРС Б.Бернанке по поводу поддержания ликвидности. В среду выйдут данные по инфляции по странам Еврозоны и объем промышленного производства, а так же будет опубликован основной индекс инфляции CPI по США. В четверг обратить внимание на индекс потребительских цен CPI по Еврозоне, а так же предварительное значение ВВП за 1 квратал, в Вене будут выступать Ж.К.Трише и член ЕЦБ Мерш,а вечером выйдет большой блок данных по США. Обратить особое внимание на приток чистого капитала TICS, объем рпомышленного производства, а так же выйдут важные индексы ФРБ NY Fed Empire State manufacturing index и Philadelphia Fed index. В пятницу выйдет торговывй баланс по Еврозоне, индикаторы жилищного строительства по США и Мичиганский индекс настроения потребителей.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что в условиях высокой волатильности, общее направление курса EUR/USD пока вниз. Сейчас пара пытается подняться выше линии сопротивления «К», проведенной через недельные максимумы апреля и мая, но безрезультатно. Видно, что сформировался расходящийся треугольник со сторонами «М» и «М'», который не был пробит вниз на 5-й волне, а значит повышается вероятность пробития его верхней границы. Сейчас в качестве ближайших resistance выступают 55-я экспоненциальная скользящая средняя EmA55 и линия сопротивления «М», проходящая около границы 55-й фигуры. Чуть выше, около отметки 1.5550 проходит первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от последней нисходящей ветки 1.6018 — 1.5284, а так же 200-я экспоненциальная скользящая средняя Ema200. Только прорыв уровня 1.5600 может привести к ускорению роста курса евро, при этом индикатор RSI должен не только прорваться выше своей линии сопротивления (зеленая линия), но и войти в зону перекупленности. Если же курс EUR/USD останется в пределах треугольника и отскочит вниз от его верхней границы, то следующей целью будет тестирование последних 2-месячсных минимумов и снижение в район 1.5200, т.е. к нижней границе треугольника. Для дальнейшего снижения пары нужны более сильные внешние факторы, к тому же высокие цены на нефть пока будут сильно иешать быкам по доллару. Во многом динамика в этой паре может сильно подкорректирована во второй половине недели, когда будут выходит важные макроэкономические данные как по США, так и по Еврозоне. К тому же, почти каждый день будут выступать представители финансовых кругов ФРС и ЕЦБ, а так же председатели этих центробанков, котрые могут привести к резким движениям.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/05/12/article7031.html - EUR/USD 12 may (12.05.2008)
Комментарии (5)
Еще комментарии
Отправить комментарий
Авторизация