GBP/USD 12 may (13.05.2008)

GBP/USD Анализ и прогноз на неделю.


Почти 6 недель курс GBP/USD находился рядом с психологической границей 2.0000, делая систематические попытки прорваться выше, но этот рубеж пока остается неприступным. На предыдущей неделе фунт последний раз был в непосредственной близости от этого уровня, после чего развернулся вниз, а на прошлой неделе снижение стерлинга выглядело уже более впечатляющим. В прошлый понедельник курс GBP/USD после незначительного утреннего роста в европейскую сессию пошел вниз, на фоне слухов о возможном снижение процентных ставок ВоЕ и выходного дня в Британии, но высокие цены на нефть возвратили пару на утренние уровни. Во вторник картина торгов мало изменилась, пара продолжала совершать довольно глубокие разнонаправленные движения. Негативное влияние на стерлинг оказало неожиданно низкое значение индекса деловой активности СIPS, который составил за апрель 50.4 и достиг минимального уровня за последние 5 лет. Впоследствии курс GBP/USD скорректировался вверх, а давление на курс доллара вновь оказали высокие цены на нефть, а так же новые тревожные новости с кредитного рынка в США, и падение американских фондовых индексов. В среду, за день до заседания Банка Англии, когда игроки обычно ведут себя более спокойно, в ожидании решения, фунт неожиданно повалился вниз и к концу дня упал более чем на 2 фигуры. Основной причиной такого поведения стерлинга стали слабые данные по объему промышленного производства за март, к тому же данные по Европе так же оказались негативными и евро показал не менее значимое падение против доллара. В то же время поддержку курсу доллара оказал рост фондовых индексов, а также заявления президента ФРБ Канзаса Хонига и министра финансов США Полсона. Хониг отметил, что необходимо пристально следить за инфляцией в США, и при необходимости принимать меры, а Г.Полсон заявил в отношении кредитного кризиса в США, что худшее уже позади. В четверг все игроки ожидали заседаний ВоЕ и ЕЦБ, но сюрпризов не произошло, оба ЦБ оставили основные процентные ставки без изменений (хотя некоторые предполагали, что ВоЕ понизит ставку на 25 б.п.). Тем не менее, курс GBP/USD поднялся почти на фигуру и к концу дня стал плавно смещаться вниз, на фоне резкого роста кросса EUR/GBP. В пятницу рынок ожидали новые важные данные, а именно, отчет о состоянии торгового баланса США за март. Напомним, что именно в марте цены на нефть возобновили ралли и многие эксперты ожидали роста торгового дефицита, но вышло все по другому, показатель вышел значительно лучше прогноза. Это может способствовать пересмотру в сторону увеличения значения индекса ВВП за 1-й квартал, что привело к снижению курса GBP/USD, но падение американских фондовых индексов и новый взлет цен на нефть оказал давление на доллар. В итоге, последняя неделя закрылась третьей подряд черной свечой, правда средних размеров (рис.1), что все же говорит о более высоком потенциале медведей. К тому же именно на прошлой неделе пара продавила (но пока еще не пробила, нужно подтверждение этой недели) несколько важных support. Это 100-недельная скользящая средняя mA100, 3-й луч «А''» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.7228 и 2.1160 и первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего восходящего движения 1.7046 — 2.1160. Недельный стохастик вновь развернулся вниз и подошел к уровню 20, что так же подтверждает вероятность продолжения нисходящего движения в среднесрочной перспективе. Следующей целью будет минимум этого года на отметке 1.9336, а далее прошлогодний low на отметке 1.9182, чуть ниже которого проходит уровень 50% коррекции. В текущих условиях дальнейшее снижение курса GBP/USD вряд ли возможно, для этого нужны сильные внешние факторы либо глубокое падение цен на нефть, либо резкое снижение процентных ставок Банком Англии. Если вдруг фунт отскочит вверх, то основным resistance остается психологическая граница 2.0000, а так же линии Аллигатора и линия сопротивления «В».

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что после выхода из «клина» курс GBP/USD не смог развить восходящего движения и возобновил down-тренд, причем пара спускается вдоль верхней границы клина линии «С». Заметим, что в мае только 2 дня оказались по настоящему «черными», все остальные закрывались в виде «дожи», тем не менее, фунт уже упал более чем на 4 фигуры. Сейчас в качестве основного support выступают линия «С» и более сильная линия поддержки «D», проведенная через минимумы января и февраля. Но индикатор MACD не смог прорваться выше нулевого уровня и возобновил снижение в отрицательной зоне, что может привести к дальнейшему снижению курса GBP/USD. Минимумы этого года находятся совсем рядом, а значит их пробитие вполне не за горами, следующей целью будет уровень 161.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 2.0395 — 1.9734 и коррекции до 2.0191, который располагается чуть выше границы 91-й фигуры. Если фунт начнет такое резкое снижение, то велика вероятность, что спекулянты «догонят» пару и до следующей «круглой цифры» 1.9000. Если все же курс GBP/USD не сможет обновить годовые минимумы и отскочит вверх, то основной целью остается психологическая граница 2.0000. А в качестве сильных resistance на пути к этому рубежу будут 21-дневная скользящая средняя mA21, линия «F», перешедшая в разряд сопротивления, 130-дневная (полугодовая) скользящая средняя mA130 и линия сопротивления «В». При этом, индикатор MACD не только должен пройти нулевой уровень, но и продолжить рост в положительной области. На этой неделе будет опубликовано несколько важных макроэкономических данных, так в понедельник вышли данные по инфляции в Британии (индекс PPI) и торговый баланс, а так же вышел отчет об исполнении Федерального бюджета США за апрель. Во вторник обратить внимание на основной индекс инфляции HICP и розничные цены по Британии, а вечером выйдут розничные продажи по США, а так же индекс цены на импорт и экспорт и запасы на промышленных складах. Обращаем ваше внимание на выступление председателя ФРС Б.Бернанке по поводу мер поддержания ликвидности в 12.20 GMT. В среду выйдут данные по безработице в Британии, а вечером будет опубликован основной индекс инфляции CPI по США и выйдут стратегические запасы нефти и бензина за неделю. В четверг обратить внимание на приток чистого капитала в экономику США TICS, а так же выйдут важные индексы ФРБ Нью Йорка и Филадельфии и объем промышленного производства в апреле. В пятницу будут опубликованы индикаторы жилищного строительства в США и предварительное значение Мичиганского индекса настроения потребителей.

Рис.2

Рассмотрим кроткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что в конце апреля сформировался последний нисходящий канал «М-М'», в пределах которого курс GBP/USD движется уже 2 недели. Заметим, что нижняя граница канала остается основным support, уже 3 раза пара пыталась пробиться ниже, но безрезультатно, а последний раз отскок вверх оказался более существенным. На вчерашних торгах пара пробила линию сопротивления «К», проведенную через недельные максимумы мая и 34-ю экспоненциальную скользящую среднюю EmА34, но средняя линия канала не пустила фунт выше. Так же в качестве сильного resistance выступил первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от последней нисходящей ветки 1.9896 — 1.9441, который проходит чуть выше границы 1.9600. Для продолжения бычьей коррекции паре нужно закрепиться выше границы 96-й фигуры, а следующей целью будет уровень 1.9700, рядом с которым проходит линия сопротивления «М». Но на пути к верхней границе канала стерлинг поджидают 2 resistance, это 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100 и уровень 50% коррекции. Но индикатор RSI вновь не смог закрепиться выше уровня 50 и опустился в отрицательную зону, что говорит о слабости в рядах быков. Если курс GBP/USD возобновит снижение (например на фоне сегодняшних данных по инфляции в Британии), то следующей целью будет граница 94-й фигуры, т.е. нижняя линия канала «М-М'». И все же текущая неделя очень насыщена на выход важной макроэкономичкской статистики, которая наверняка окажет сильное давление на игроков. Так же не забываем следить за выступлениями представителей ФРС (почти каждый дено кто то выступает) и за ценами на нефть.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/05/13/article7037.html - GBP/USD 12 may (13.05.2008)
Отправить комментарий
Авторизация