EUR/USD 18 may (19.05.2008)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.


Как и ожидалось, прошедшая неделя оказалась не очень впечатляющей, курс EUR/USD незначительно вырос, что вписывается в рамки обычной коррекции после довольно резкого 2-недельного снижения. Но что вновь стоит отметить, волатильность практически все 5 дней оставалась высокой, это отличительная черта последних нескольких недель, пара редко совершала колебания меньше чем на 100 пунктов. В прошлый понедельник евро в азиатскую сессию (вместе с йеной) довольно резко упал против доллара на фоне возобновления покупок японскими инвесторами американской валюты. Отмечалось, что фьючерсные трейдеры продемонстрировали бычий настрой в отношении доллара впервые с декабря 2005 года. Одной из причин укрепления американской валюты стал спрос после сообщения о том, что администрация Буша станет во главе международных мер по стимулированию доллара. Но во второй половине дня курс EUR/USD взлетел вверх почти на 2 фигуры, на фоне комментариев Трише спекулянты стали закрывать многочисленные короткие позиции по евро. Во вторник пара отыграла вниз на целую фигуру, поддержку доллару оказал рост фондовых индексов в Европе, а также хорошие данные по розничным продажам в США, к тому же, давление на курс евро оказала слабая финансовая отчетность ряда крупных европейских банков. В среду по итогам дня курс EUR/USD остался на прежних уровнях, но в первой половине дня пара упала на фоне резкого снижения фунта против доллара, а в американскую сессию евро отыграло обратно. Доллар ослаб по всему спектру рынка после публикации отчета по индексу CPI в США за апрель, вопреки ожиданиям, что инфляция останется на прежних уровнях по сравнению с предыдущим месяцем, цены потребителей снизились. Эксперты отмечали, что данные по инфляции свидетельствуют о том, что экономическое замедление в США смягчает инфляционное давление недавнего роста цен на энергоресурсы и продукты питания. В четверг картина повторилась с точностью до наоброт, в первой половине дня единая валюта укрепилась против доллара благодаря сильным данным по предварительному значению ВВП Германии, Франции и Еврозоны в целом за 1 квартал. Но очередные хищные заявления со стороны представителей ЕЦБ произвели весьма слабый эффект на евробыков, несмотря на то, что в очередной раз прозвучали заявления относительно возможности повышения ставки. Более выраженные негативные сигналы из Еврозоны стали поступать относительно недавно и отчет по ВВП, хотя и способствовал некоторому росту евро, все же оказал ограниченный эффект, учитывая сохраняющееся беспокойство относительно дальнейших перспектив. Но в пятницу во второй половине дня курс EUR/USD взлетел на полторы фигуры, этому способствовало публикация слабого Мичиганского индекса, а так же резкий рост цен на нефть и золото. Таким образом последняя неделя закрылась не очень большой белой свечой, которая умещается внутри предыдущей черной (рис.1), что говорит лишь о бычьей коррекции, а не о возобновлении Up-тренда. В качестве основных resistance выступили линия «губы» (зеленая) индикатора Аллигатор и средняя линия канала «А'-A''». Но недельный стохастик продолжает снижаться и лишь немного притормозил при подходе к уровню 20, что означает возможное замедление нисходящей коррекции, при смене тенденции осциллятор как правило отталкивается от границы экстремальной эоны или даже сначала входит в нее. Если отскок вверх курса EUR/USD будет краткосрочным, то можно ожидать возобновления медвежьей коррекции, а целью остается психологическая граница 1.5000. Правда подходы к ней «охраняют» несколько сильных support, это линия «зубы» (красная) Аллигатора, линия канала «А'» и линия поддержки «D», проведенная через квартальные минимумы прошлого и 2008гг. Напротив, если пара все же закрепится выше границы 1.5500 и продолжит рост, то можно ожидать повторного тестирования психологической границы 60-й фигуры и даже некоторого ее превышения, а в качестве основного resistance будет выступать верхняя граница канала «A''», но дальнейший рост вряд ли возможен в текущих условиях.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс EUR/USD после внушительного снижения в конце апреля, в последние 2 недели движется в боковом рейндже между уровнями 1.5350 и 1.5550 с небольшими вылетами в обе стороны. В качестве основных support выступают первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего восходящего движения 1.4365 — 1.6018, а так же 65-дневная скользящая средняя mA65 и второй луч «С'» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.4439 и 1.6018. Последняя пятница закрылась большой белой свечой, но говорит о восстановлении Up-тренда пока рано, к тому же индикатор MACD находится в отрицательной области. Но основная линия осциллятора пересекла сигнальную снизу вверх, что может означать возобновление восходящего тренда, правда все же нужно подняться выше нулевого уровня, а пока потенциал медведей остается более высоким, нежели быков. Если все же пара прорвется выше границы 56-й фигуры, то можно ожидать нового всплеска покупок евро, а следующей целью будет уровень консолидации цен возле отметки 1.5700, а в качестве resistance будет выступать первый луч «С» Фибо-веера. Но вполне может образоваться разворотная фигура «голова-плечи», а линия шеи будет проходить либо по границе 1.5400, либо это будет линия поддержки «F», проведенная через минимумы марта и мая. В этом случае, курс EUR/USD может достигнуть заветной психологической границы 1.5000, правда медведям нужно будет преодолеть несколько сильных support, это третий луч «С''» и уровень 50% коррекции. Эта неделя не слишком богата на публикацию важной макроэкономической статистики, так в понедельник обратить внимание лишь на опережающие индикаторы по США. Во вторник выйдут индексы потребительских цен по Германии, а так же важный индекс Института Европейской экономики ZEW, который в последнее время оказывает сильное влияние на рынок. Вечером обратить внимание на индексы PPI по США, а так же будет опубликован Индекс экономического оптимизма от IBD. В среду выйдет не менее важный Германский индекс деловых условий и настроений IFO, а вечером будут опубликованы данные по запасам нефти и бензина в США и выйдут «минутки» последнего заседания ФРС. В четверг обратить внимание на промышленные заказы по Еврозоне и на индекс цен ан жилье в США House Price Index MoM. В пятницу выйдут индексы деловой активности по странам Еврозоны, а так же объем продажи домов на вторичном рынке США.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что после 2-недельного снижения курса EUR/USD организовался восходящий канал «К-К'», который может привести пару довольно высоко. В пятницу пара пробила несколько сильных resistance, это первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего нисходящего движения 1.6018 — 1.5284, среднюю линию восходящего канала и 200-ю экспоненциальную скользящую среднюю EmА200. Ближайшей целью будет уровень 100% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.5284 — 1.5569 и коррекции до 1.5394, который располагается около отметки 1.5675, но перед ним проходит уровень 50% коррекции. Следующей целью будет граница 57-й фигуры, а в качестве resistance будет выступать линия сопротивления «К'», а еще чуть выше располагается второй Фиб-узел коррекции (61.8%). Вероятность продолжения восходящей коррекции подтверждает индикатор RSI, который поднялся выше уровня 50 и продолжает рост. Если осциллятор войдет в зону перекупленности, то это может привести к ускорению бычьего тренда, напротив, если RSI оттолкнется от границы 70, курс EUR/USD может пойти вниз. Но пока осциллятор находится в положительной области и выше своей линии поддержки (зеленая линия) потенциал быков остается более высоким. Напротив, если уровень 1.5600 выдержит и евро не сможет подняться выше, можно ожидать отскока пары вниз. Но на уровне 1.5500 проходят два сильных support, это 55-я экспоненциальная скользящая средняя EmA55 и линия канала «К». Если пара прорвется вниз, то открывается прямая дорога к майским недельным минимумам сначала на отметке 1.5394 и далее к месячному low на уровне 1.5284. Так же не забываем следить за ценами на нефть, если они останутся выше 122$ за баррель (сорт Brent), то вряд ли стоит ожидать значительного укрепления доллара против евро.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/05/19/article7064.html - EUR/USD 18 may (19.05.2008)
Отправить комментарий
Авторизация