EUR/JPY 22 may (23.05.2008)

EUR/JPY Анализ и прогноз на неделю.


После того, как в середине апреля кросс EUR/JPY вышел на уровни конца прошлого года, почти достигнув уровня 165.00, во второй половине месяца и начале мая наблюдалось обратное движение. Пара упала ниже границы 60-й фигуры, но на большее медведей не хватило, на прошлой неделе кросс вновь резко взлетел вверх. Причиной таких резких взлетов и падений остается все то же — нестабильность на мировых фондовых площадках. Стимулом к апрельскому росту евро против йены стала публикация высокого значения инфляционных индексов по Еврозоне. Аналитики заговорили о возможном повышении процентных ставок ЕЦБ, а единая валюта пошла в гору по всему рынку (курс EUR/USD продавил психологическую границу 1.6000). Позитивный настрой именно на азиатских фондовых площадках оказал хорошую услугу евро против йены и пара вплотную подошла к границе 65-й фигуры. Три дня кросс пытался прорваться выше, но безуспешно, что в конечном итоге привело к фиксации прибыли спекулянтами, и резкой коррекций в направлении 161.50, хотя краткосрочные перспективы оставались благоприятными для быков. Поддержку евро оказывает сложившийся дифференциал ставок, тем более что последние комментарии из ЕЦБ заставили участников рынка забыть о возможности снижения ставок в этом году. Но с началом мая нисходящее движение продолжилось, отчеты американский и европейских компаний продолжали выходить слабыми, ситуация на фондовых площадках Европы и США оставляла желать лучшего, что и привело к закрытию коротких позиций по йене во всех кроссах. В начале мая основной японский фондовый индекс Nikkei так же пошел вниз, что ускорило падение кросса EUR/JPY, трейдеры отмечали волну закрытия рискованных позиций на развивающихся рынках, что лишь усилило восходящее давление на иену. Японская валюта закончила эту неделю с самым значительным ростом против евро за последние три месяца. Многие дилеры отмечали, что проблемы с субстандартной ипотекой то появляются, то исчезают, провоцируя покупку иены на фоне стремления инвесторов сократить свои риски. На прошлой неделе наблюдалась обратная картина, кросс EUR/JPY полностью отуграл упущенное, позитивная картина на Европейских фондовых площадках привела к покупкам единой валюты против йены. В итоге можно сказать следущее, основной причиной, приводящей кросс в движение остается динамика мировых фондовых индексов и реакция на это спекулятивных игроков, предпочитающих высокорисковые сделки carry trade. Любое улучшение настроений инвесторов приводит к росту курса евро против японской валюты, и наоборот, падение фондовых индексов стимулирует покупки йены. Последние 2 недели сформировали разворотную свечную фигуру «рельсы» (рис.1), но тот факт, что эта модель образовалась не на дне рынка, не стоит ожидать сильного разворота вверх. Все 3 линии Аллигатора находятся близко друг от друга и хотя имеют незначительный уклон вверх, в целом индикатор подтверждает боковой характер торгов. Напротив, недельный стохастик продолжает снижение и уже прошел уровень 50, что может оказать некоторую поддержку медведям. Для ускорения нисходящего движения необходимо не только прорваться ниже границы 160.00, но и пройти все линии Аллигатора, которые будут выступать в качестве поддержки. Более сильные support располагаются ниже, это 100-недельная скользящая средняя mA100 и трендовая линия «А», проведенная через минимумы 2006 и 2007гг. Если вдруг на фоне снижения мировых фондовых индексов кросс EUR/JPY все же прорвется ниже и пройдет границу 155.00, то следующей целью будет минимум этого года на отметке 151,70 и далее психологический барьер 150.00. Напротив, если все же пара сможет закрепиться выше границы 160.00 и продолжит рост, то следующей целью будет максимум этого года на отметке 164.96. В качестве основных resistance будут выступать граница 65-й фигуры, а так же линия сопротивления «В», проведенная через квартальные максимумы прошлого года.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что после резкого 2-недельного снижения кросс EUR/JPY вновь пошел вверх, при этом сформировалась мощная разворотная свечная модель «бычье поглощение». Но последние несколько дней закрывались короткими «волчками» разного цвета с более длинными тенями, что говорит о боковом характере торгов. Это же подтверждает индикатор MACD, который ползет вдоль нулевого уровня и пока не собирается организовать новое движение. Заметим, что может сформироваться разворотная фигура «голова-плечи», а в качестве линии «шеи» может выступать либо граница 159.00, либо линия поддержки «F», проведенная через минимумы апреля и мая. Но для возобновления нисходящего тренда кросс EUR/JPY должен продавить несколько сильных support, это линия поддержки «С», 65-дневная (3-месячная) скользящая средняя mA65 и психологическую границу 160.00. В качестве основной цели будет выступать майский low на отметке 158.59, пробитие которого может привести к срабатыванию фигуры «голова-плечи» и пара может улететь вниз на высоту головы, т.е. на 500 пунктов, в район 154.00. Волатильность в паре всегда была высокой, а значит такой резкий спуск вполне возможен, при этом индикатор MACD должен опуститься в отрицательную зону. Напротив, если все же кросс EUR/JPY возобновит рост, то ближайшей целью будет августовский high на отметке 164.96, а в качестве основного resistance будет выступать линия сопротивления «D», проведенная через максимумы декабря и апреля. Прорыв этого рубежа приведет к тестированию максимумов конца прошлого года на отметках 166.65 и 167.63. В качестве следующей цели будет выступать уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 151.70 — 161.70, который располагается чуть ниже границы 68-й фигуры. Ну а отдаленной целью будет выступать многолетний high на отметке 168.94 и далее психологическая граница 170.00, где кросс не был еще ни разу.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что кросс EUR/JPY последние несколько дней движется в пределах бокового диапазона между уровнями 161.50 и 163.00. В качестве основных support выступают 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100 и первый луч «М» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 158.59 и 163.02. Индикатр RSI движется вдоль уровня 50, что подтверждает боковой характер торгов, но если осциллятор ускорит снижение в отрицательной области, это может привести к медвежьей коррекции. В качестве поддержек будут выступать все лучи Фибо-веера, а основной целью остается психологическая граница 160.00, пробитие этого рубежа приведет кросс EUR/JPY к майскому low на отметке 158.59. Напротив, если пара возобновит рост, то для ускорения Up-тренда необходимо, чтобы евро продавило границу 163.00, чуть выше которого проходит уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 158.59 — 161.52. Следующей целью быков будет майский максимум на отметке 164.96, а значит спекулянты наверняка захотят «зацепить» и круглый уровень 165.00. При этом индикатор RSI должен не только подняться выше уровня 50 и подрасти, но и войти в зону перекупленности. Еще раз повторим, что основное влияние на динамику кросса оказывает ситуация на мировых фондовых площадках, так рост индекса Nikkei приводит к росту EUR/JPY, а закрытие американских индексов в «красной зоне» напротив может привести к падению евро против йены.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/05/23/article7081.html - EUR/JPY 22 may (23.05.2008)
Отправить комментарий
Авторизация