USD/CAD 26 may (26.05.2008)

USD/CAD Анализ и прогноз на неделю.


Полтора месяца курс USD/CAD находился выше уровня паритета и уже сложилось мнение, что вряд ли канадский доллар (loonie) вообще в ближайшее время сможет прорвать этот рубеж. В конце апреля данные по ВВП США за 1-й квартал оказались лучше прогнозов, а ВВП Канады в противоположности ожиданиям роста на 0.2% м/м в феврале сократился на 0.2%. Но данные по ценам на промышленную продукцию и ценам на сырье в Канаде выглядели весьма сильными, и настрой в отношении канадского доллара в целом был позитивный. Тем не менее, некоторые аналитики отмечали, что замедление экономики США хоть и начинает сказываться на других экономиках, канадская валюта в меньшей степени подвержена влиянию изменений в настрое, поскольку экономический цикл Канады тесно взаимосвязан с циклом в США. С началом мая ситуация стала меняться в пользу loonie, и основной причиной роста канадской валюты стало безудержное ралли нефти, которая была драйвером падения курса USD/CAD в последние 3 года. В первую неделю месяца пару сильно лихорадило, но все же медведи взяли управление в свои руки, в плотную приблизившись к уровню паритета. После этого, на несколько дней пара ушла в пределы довольно узкого диапазона, тем не менее, наклон был все же медвежий. Канадец, пользуясь ростом цен на сырье, позитивным настроем на фондовых рынках и некоторой стабилизацией американского доллара, все же демонстрировал попытки укрепить свои позиции. Дальнейшее снижение курса USD/CAD несколько ограничивали психологическая граница 1.0000 и сильный опционный барьер, который располагался чуть ниже этого уровня. Но на прошлой неделе loonie вновь пошел в атаку, пара закрепилась ниже уровня паритета. Ключевым катализатором укрепления канадской валюты и слабости доллара выступил рост цен на нефть, которые смогли подняться выше отметки в 129 $ за баррель, а так же падение американских фондовых индексов. Инвесторы считают, что в последние дни основными факторами будут фундаментальные данные, например, релиз канадских розничных продаж за апрель. В среду более высокие, чем ожидалось, данные по инфляции в Канаде спровоцировали укрепление loonmie против доллара США, так, годовые темпы роста индекса CPI в апреле достигли 1.7% по сравнению с 1.4% в марте. Но в последние 2 дня курс USD/CAD несколько окреп, и хотя розничные продажи в Канаде, вышли положительными за март, все же отметились более низкими, чем ожидалось, темпами роста: +0.1% против прогноза +0.3%. Последние 3 недели закрылись черными свечами (рис.1), что говорит о возобновлении медвежьих настроений в паре, но большим сигналом к возможному снижению выступает тот факт, что последняя неделя закрылась значительно ниже уровня паритета. Но все 3 линии Аллигатора располагаются горизонтально и близко друг от друга, что говорит в целом о боковом характере торгов. Но недельный стохастик продолжает снижение и тестирует уровень 20, а значит есть вероятность ускорения нисходящего тренда, и не забываем, что осциллятор может находиться в зоне перепроданности довольно долго. Следующей целью остается минимум этого года на отметке 0.9709, а в качестве ближайшего support будут выступать второй луч «А’» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.1823 и 0.9056. Пробитие этого уровня и границы 0.9500 открывает прямую дорогу к тестированию последних 30-летних low на отметке 0.9056 и далее до границы 90-й фигуры. Но стоит отметить, что такое возможно только на фоне серьезных внешних факторов, либо продолжения мощного ралли цен на нефть, либо еще одно снижение процентных ставок ФРС (что вряд ли возможно) на июньском заседании. Росту пары будут мешать несколько сильных resistance,это все 3 линии Аллигатора, уровень паритета 1.0000, третий луч «А’’» Фибо-веера, линия сопротивления «С», а так же линия «В», перешедшая в разряд сопротивления. При этом,недельный стохастик должен отскочить от границы зоны перепроданности и пойти вверх.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/CAD продолжает торговаться в пределах бокового канала «С-С’» и сейчас приближается к его нижней границе. В последнюю среду, которая закрылась большой черной свечой, был пробит первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего восходящего движения 0.9056 – 1.0377. Четверг и пятница хоть и закрылись белыми свечами, но оказались очень короткими, и пара даже не смогла подняться выше границы 99-й фигуры. Это говорит о серьезных медвежьих настроениях на рынке, но для ускорения down-тренда необходимо сначала покинуть коридор «С-С’», а так же обновить февральский минимум на отметке 0.9709 и пробить уровень 50% коррекции, который почти совпадает с границей 97-й фигуры. Индикатор MACD опустился в отрицательную область, что так же подтверждает нисходящий тренд и пока основная линия остается ниже сигнальной, вероятность продолжения медвежьего тренда остается высокой. Отдаленной целью будет выступать отметка 0.9550, где проходит второй Фиб-узел коррекции (61.8%) и далее в район 93-й фигуры. В качестве очень сильного support будут выступать границы ноябрьского гэпа, который до сих пор еще не был перекрыт. Если все же курс USD/CAD не сможет выйти за пределы коридора «С-С’» и отскочит вверх, то можно ожидать продолжения вязкого бокового рейнджа еще длительное время (возможно все лето). Если пара поднимется выше уровня 1.0000, то в качестве следующих resistance будут выступать 65 и 21-дневние скользящие средние mA21 и mA65, а так же линия сопротивления «F», проведенная через последние месячные максимумы. Целью будет выступать максимум этого года на отметке 1.0377 и далее до отметки 1.0400 и границы 5-й фигуры. Текущая неделя богата на выход важной макроэкономической статистики, только в понедельник будет выходным днем в США. Во вторник обратить внимание на индекс потребительского доверия, продажи домов на вторичном рынке США и производственный индекс ФРБ Ричмонда. В среду выйдут данные по заказам на товары длительного пользования по США, а в четверг будут опубликованы уточненное значение ВВП США за 1 квартал, индекс цен на потребление, запасы нефти и бензина за неделю и платежный баланс по Канаде за 1 квартал. В пятницу выйдут личные доходы и расходы, индекс-дефлятор расходов, Chicago PMI и Мичиганский индекс настроения потребителей. По Канаде ожидается большой блок данных, это индекс цен производителей PPI, ВВП за март и за 1 квартал, индекс цен на сырье и материалы.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что пара продолжает снижение в пределах довольно крутого 3-недельного нисходящего канала «К-К’» и на прошлой неделе была проведена попытка пробить его нижнюю границу, но безуспешно. Пара протестировала уровень 138.2% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.0241 – 0.9997 и коррекции до 1.0175, но все же не смогла закрепиться ниже и отскочила вверх. Сверху пару ограничивают несколько сильных resistance, это 34-я экспоненциальная скользящая средняя EmA34, линия сопротивления «М» и средняя линия канала «К-К’». Пробитие границы 99-й фигуры приведет курс USD/CAD в зону паритета, при этом, 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmА100 будет выступать в качестве промежуточного resistance, а основной остается линия сопротивления «К». Но сейчас индикатор RSI хоть и движется вверх, но находится ниже уровня 50, и если осциллятор вновь развернется в отрицательную зону, то снижение пары возобновится. Ближайшей целью будет последний майский минимум на отметке 0.9817, а затем уровень 161.8% тех же Фибо-расширений. Нижняя граница канала будет основным support, пробитие которого может привести к ускорению down-тренда в район 97-й фигуры и даже ниже. При этом индикатор RSI должен не только возобновить движение вниз, но и войти в зону перепроданности.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/05/26/article7093.html - USD/CAD 26 may (26.05.2008)
Отправить комментарий
Авторизация