EUR/USD 26 may (27.05.2008)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.


Последняя неделя в курсе EUR/USD показала, что на рынок возвращаются бычьи настроения, после того, как в течение 3 недель евро торговалось ниже границы 55-й фигуры, в последние дни наметился прорыв. Основной причиной роста пары стало скорее не укрепление единой валюты, а общая слабость американского доллара под давлением рекордно высоких цен на нефть. Стоит отметить, что далеко не все дни прошедшей недели были бычьими для евро, так в понедельник курс EUR/USD после вялого начала и незначительного роста на утренних торгах, после обеда пошел вниз. Это связано с заявлением Министра экономики Германии о том, что темпы роста экономики страны в ближайшие несколько месяцев замедлятся, а высокий курс евро и высокая цена на нефть сдерживают рост экономики. К тому же публикация несколько более сильного, нежели ожидалось, индекса опережающих индикаторов оказала некоторую поддержку доллару. Во вторник пара с самого утра полетела вверх, несмотря на то, что настроения инвесторов, согласно исследованию немецкого института ZEW, в мае продолжили ухудшаться: индекс экономических ожиданий вышел хуже прогнозов и упал до -41.4. Однако впоследствии агрессивные комментарии представителя института ZEW В.Франца способствовали возобновлению покупок евро. Он отметил, что инфляционные риски остаются высокими и что, по его мнению, ЕЦБ повысит ставки в ближайшем будущем и в этом Франц разделяет точку зрения президента Бундесбанка А.Вебера. В среду азиатская сессия была повторением предыдущего дня, игроки предпочитали занять выжидательную позицию, но с открытием Лондона курс EUR/USD вновь полетел вверх. Опубликованный отчет немецкого института Ifo показал, что деловые настроения в Германии в мае улучшились по сравнению с предыдущим месяцем до 103.5, выше поднялся и индекс текущих условий, составивший в этом месяце 110.1, а также индекс деловых ожиданий. Этот отчет произвел благоприятное впечатление на инвесторов, и, по словам главного экономиста Ifo Г.Нерба, сигнализирует о том, что замедление экономики Германии будет, скорее всего, умеренным. Давление курс доллара продолжает оказывать рост цен на нефть (в Нью-Йорке она достигла очередного рекордно высокого уровня 133.82 $ за баррель), а также падение фондовых индексов. В четверг после неудачной попытки протестировать границу 1.5800, курс EUR/USD полетел вниз, чему способствовало резкое снижение цен на нефть (после достижения очередного рекорда) и публикация позитивных данных по США. В пятницу к концу дня пара снова устремилась вверх, не очень убедительные данные по продажам домов в США и падение фондовых индексов вновь оказади давление на курс доллара. Последняя неделя закрылась более длинной, чем 2 предыдущие, белой свечой (рис.1), которая показывает, что медвежьи настроения на рынке сменились на противлположные. Пара вновь закрепилась выше границы 55-й фигуры, а в качестве support выступает линия «губы» (зеленая) индикатора Аллигатор. Следующей целью будет психологическая граница 60-й фигуры и конечно же тестирование последнего многолетнего апрельского high на отметке 1.6018. Недельный стохастик не дошел до границы зоны перепроданности и вновь развернулся вверх, что говорит о слабости медведей. В качестве основных resistance остаются уровень 1.6000 и верхняя линия канала «А-А’», а линия «В» вряд ли выступит в роли сопротивления, т.к. цена уже 2 раза пересекла ее. Прорыв этих рубежей может привести к новой волне покупок евро против доллара, а следующей целью будет граница 65-й фигуры и далее уровень 423.5% Фибо-расширений от начального импульса 1.1824 – 1.2971, который проходит около отметки 1.6700. Но достижение таких высоких рубежей в текущих макроэкономических условиях вряд ли возможно, напротив, если курс EUR/USD не сможет развить восходящий импульс, то снова развернет вниз. Но вряд ли стоит ожидать резкого падения евро, снизу пару поддерживают несколько сильных support, это линии Аллигатора, линия канала «А’» и линия поддержки «D», проведенная через минимумы прошлого и этого годов. Основным support остается психологическая граница 1.5000, ниже которой пара не опускалась уже 3 месяца. Если курс EUR/USD сможет опуститься еще дальше, то следующей целью будет границы 45-й фигуры и далее к январским минимумам на отметке 1.4365, при этом, недельный стохастик должен не только возобновить снижение, но и войти в зону перепроданности.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что уже 2 месяца курс EUR/USD торгуется в боковом диапазоне между уровнями 1.6000 и 1.5400 и после длительного 12-дневного бокового рейнджа вновь пошел вверх. В качестве основных support выступают второй луч «С’» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.4439 и 1.6018 и 65-дневная скользящая средняя mA65. На прошлой неделе пара пробила 21-дневную скользящую среднюю mA21 и границу 56-й фигуры, после чего за 2 дня взлетела на 3 фигуры. Но последние 2 дня закрылись небольшими «волчками» противоположного цвета, что говорит о некоторой неопределенности на рынке в преддверии последней недели весны, которая очень богата на публикацию важной макроэкономической статистики. Если в конце мая быки продолжат рост, то следующей целью будет апрельский (он же исторический) high на отметке 1.6018,а в качестве resistance будут выступать уровень 261.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.4309 – 1.4921 и коррекции до 1.4365, а так же граница 60-й фигуры. Напротив, если курс EUR/USD не сможет прорваться выше границы 58-й фигуры и отскочит вниз, либо все же дойдет до психологического барьера 1.6000 и дальше потенциал быков иссякнет, то можно ожидать возобновления down-тренда. В качестве ближайшего resistance будет выступать первый луч «С» Фибо-веера, а луч «С’» уже будет выступать в роли сопротивления вместе с комбинацией 21-дневной и 65-дневной скользящих средних mA21 и mA65. Новая волна продаж в паре может наступить после того, как евро опустится ниже границы 1.5500, а целью остается майский low на отметке 1.5284, который «охраняет» третий луч «С’». Но сейчас индикатор MACD не только пересек сигнальную линию снизу вверх, но и поднялся в положительную область, что говорит о более высоком потенциале быков, а значит тестирование границы 60-й фигуры выглядит более реальным. На следующей неделе будет опубликовано много важных макроэкономических индикаторов, которые окажут влияние на ход торгов, кроме понедельника – выходного дня в Британии и США. Во вторник выйдут данные по ВВП Германии, а так же индекс доверия потребителей и продажи новых домов в США. В среду будет опубликован платежный баланс по Еврозоне за март, а так же заказы на товары длительного пользования по США. В четверг обратить внимание на безработицу в Германии, а так же индикаторы бизнес-климата и уверенности по Еврозоне. Вечером выйдет большой блок данных по США, это уточненное значение ВВП за 1 квартал, ценовой индекс-дефлятор, индекс спроса на рабочую силу и данные по запасам нефти и бензина. В пятницу выйдут индексы инфляции по странам Европы и индекс CPI по Еврозоне вцелом, а так же личные расходы и доходы по США, индекс расходов на потребление, Chicago PMI и Мичиганский индекс настроения потребителей.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что уже 3-ю неделю пара движется в пределах восходящего канала «К-К’», причем на прошлой неделе была сделана попытка вырваться за его пределы вверх, но все же курс EUR/USD опустился ниже его верхней границы. Тем не менее, вероятность повторного тестирования линии сопротивления «К’» остается высокой, по этому, можно построить новый канал «K’-K’’» такой же ширины, что и предыдущий. Следующей целью будет выступать уровень 261.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.5284 – 1.5487 и коррекции до 1.5365, который практически совпадает с границей 1.5900. Основной целью остается психологическая граница 1.6000, а линия канала «К’’» может инициировать быков на более резкий рост, так же в качестве новой отдаленной цели будет выступать уровень 323.6% тех же расширений. Заметим, что сейчас курс EUR/USD движется внутри восходящего треугольника со сторонами «М» и «М’», прорыв верхней границы которого может привести к росту пары в район 1.5950. Напротив, если пара продавит нижнюю границу треугольника, то евро может упасть к линии поддержки «К», а в качестве промежуточного support будет выступать 55-я экспоненциальная скользящая средняя EmA55. Прорыв границы 1.5600 наверняка приведет к резкому снижению еще на фигуру (сработают многочисленные стопы), а следующей целью будет недельный минимум на отметке 1.5394. Индикатор RSI сейчас находится в фазе снижения и продавил свою линию поддержки (зеленая линия), но пока осциллятор движется в положительной зоне (выше 50), потенциал быков остается более высоким, нежели медведей.


Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/05/27/article7099.html - EUR/USD 26 may (27.05.2008)
Комментарии (1)
Еще комментарии
Отправить комментарий
Авторизация