USD/JPY 29 may (30.05.2008)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.


Весь май курс USD/JPY торгуется в пределах узкого ценового диапазона, шириной не более 300 пунктов, пара нашла серьезное сопротивление в виде уровня 105.00 и все еженедельные попытки прорвать этот рубеж не приносит успеха. Но и медведи не в состоянии организовать серьезное движение, по этому, любой отскок от границы 5-й фигуры заканчивается довольно быстро. Прошлая неделя вообще была не очень волатильной, йена дрейфовала вдоль границы 103.50 и только в последние 2 дня курс USD/JPY совершал колебания по 150 пунктов. В прошлый четверг йена упала на фоне общего укрепления доллара по всему рынку, чему способствовали хорошие макроэкономические данные по США и снижение цен на нефть. В пятницу наблюдалась обратная картина, после бокового движения в азиатскую сессию, с открытием Лондона пара полетела вниз. Этому способствовало возобновление роста цен на нефть, снижение мировых фондовых индексов и слабые макроэкономические данные по США. К тому же инвесторы закрывали короткие позиции по йене в преддверии длинных выходных в Британии и США. Текущая неделя началась очень вяло, в понедельник курс USD/JPY совершал колебания в пределах очень узкого ценового диапазона, что и отражало «тонкий рынок». Но уже во вторник пара пошла вверх, причем, драйвером стали кроссы против йены, которые выросли на фоне укрепления мировых фондовых индексов. Так же отметим, что дилеры ожидали укрепления курса USD/JPY в течение ближайших двух дней, и даже до конца недели, так как спрос на доллар может возрасти в связи с выпуском ГКО США, запланированным на среду и четверг. В среду рынок был наиболее волатильным, сначала пара резко упала на фоне снижения азиатских фондовых индексов, но с открытием Европы все развернулось вверх. Благодаря тому, что европейские фондовые рынки продемонстрировали бычий настрой, а основные индексы укрепились более чем на 1%, кроссы с иеной пользовались поддержкой спекулянтов carry trade. Курс USD/JPY вырос почти на полторы фигуры, игроки наращивали короткие позиции по йене, по этому и доллар пользовался некоторой популярностью у быков. К тому же данные по заказам на товары длительного пользования по США оказались лучше пессимистичных прогнозов. Но к вечеру пара вновь пошла вниз, негативное влияние на курс доллара оказал возобновившийся рост мировых цен на нефть. После падения в первой половине дня до отметки 125.96$ цена на нефть в Нью-Йорке вновь поднялась выше уровня 131.00 $ за баррель. На ранних торгах четверга курс USD/JPY вновь пошел в гору, американской валюте оказали слова президента ФРБ Далласа Р.Фишера о том, что ЦБ повысит процентные ставки, если возрастут ожидания роста инфляции. Последние 2 недели закрылись короткими свечами разного цвета (рис.1), что говорит о боковом характере торгов и нежелании игроков организовать какое то новое движение. К тому же пара торгуется внутри Аллигатора, все 3 линии которого располагаются горизонтально, и практически переплелись, что так же говорит о вязком затянувшимся рейндже. Но все же курс USD/JPY находится внутри основного 12-месячного нисходящего канала «А-А’», а значит потенциально медведи сильнее быков. Но сейчас пара тестирует его верхнюю границу, что может привести к очередному отскоку вниз, т.е. возобновится down-тренд. В этом случае следующей целью будет психологическая граница 100.00 и уровень 200% статичных Фибо-расширений от начального импульса 124.14 – 111.60, который проходит немного ниже. При этом в качестве support будет выступать средняя граница канала, пробитие которой приведет к снижению к многолетним максимумам на отметке 95.77. Но недельный стохастик отскочил от уровня 50 вверх, а значит курс USD/JPY вполне может пробить линию сопротивления «А», а следующей целью будет февральский high на отметке 108.58. В качестве промежуточного сопротивления будет выступать уровень 50% коррекции от нисходящего движения 117.94 – 95.77 на границе 107.00. Но более сильные resistance располагаются выше, это второй Фиб-узел коррекции (61.8%) и проходящая чуть выше граница 110.00, здесь же находится и максимум этого года.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/JPY уже больше месяца движется в боковом коридоре между уровнями 103.00 и 105.00, совершая не очень глубокие выскакивания в обе стороны. В качестве сильного support выступает уровень консолидации цен, проходящий по границе 3-й фигуры, здесь же располагается и первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего нисходящего движения 114.64 – 95.77, который перешел в разряд поддержки. Так же в качестве support можно считать 65-дневную (3-месячную) скользящую среднюю mA65 и средний луч «С’» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 95.77 – 105.69. Так же выделим, что сформировался сходящийся треугольник с границами «D» и горизонтальной нижней границей «D’». Если курс USD/JPY прорвет верхнюю границу треугольника и закрепится выше уровня 105.00, то можно ожидать ускорения восходящего движения на ширину основания, т.е. приблизительно на 250 пунктов в район 107.50. В качестве ближайших сопротивлений выступают первый луч «С» и 130-дневная (полугодовая) скользящая средняя mA130. Но основныем resistance будет выступать уровень «согласия», т.е. совпадение уровня 61.8% коррекции и уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 95.77 – 102.94. Так же отметим, что эти уровни располагаются около отметки 107.50, т.е. там, где находится цель от потенциального хода после пробития верхней границы треугольника. Индикатор MACD оттолкнулся от среднего уровня 1.0 и вновь пошел вверх, а сейчас делает попытку пересечь свою сигнальную линию снизу вверх. Напротив, если курс USD/JPY все же не пробьется выше границы 105.00, чуть выше которого проходит уровень 50% коррекции и вновь пойдет вниз, то ближайшей целью остается нижняя граница треугольника и уровень 103.00. Если пара пробьет и этот рубеж, то можно ожидать ускорения нисходящего тренда как минимум до психологического уровня 100.00, при этом индикатор MACD должен опуститься ниже нулевого уровня. В последние 2 дня этой недели (а в прочем и месяца) выйдет много важных макроэкономических индикаторов, которые могут оказать сильное влияние на рынок. В четверг обратить особое внимание на уточненное значение ВВП США за 1 квартал, ценовой дефлятор и индекс потребности в рабочей силе. В пятницу выйдет большой блок данных по Японии, это основные индексы инфляции CPI по региону Токио и стране в целом, данные по безработице, промышленное производство и индексы жилищного строительства. По США выйдут персональные доходы и расходы, индекс-дефлятор потребления, Chicago PMI и Мичиганский индекс настроения потребителей.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3) из которого видно, что сформировался долгосрочный боковой коридор «К-К’» в котором проходит движение курса USD/JPY. Сейчас пара подходит к его верхней границе, которая совпадает с уровнем 105.00 и если она будет пробита, то можно построить новый коридор «К’-K’’»,такой же ширины, что и предыдущий. Но на пути к следующей верхней границе пару будут «поджидать» несколько сильных resistance,это в первую очередь уровни 161.8% и 261.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 102.72 – 104.37 и коррекции до 103.04, а так же средняя линия коридора. Но стоит отметить, что индикатор RSI зашел глубоко в зону перекупленности, что на боковом тренде означает высокую вероятность разворота. Если курс USD/JPY оттолкнется от границы 105.00 и пойдет вниз, то на пути к линии поддержки «К» располагаются еще несколько support, это 34-я и 200-я экспоненциальные средние EmA34 и EmA200, а так же уровень консолидации цен около отметки 104.00. При этом, индикатор RSI должен не только выйти из зоны перекупленности и пойти вниз, но и опуститься в отрицательную область. При этом, для того, чтобы паре дойти до нижней границе коридора «К-К’» не особо нужны какие то сильные внешние факторы. Пара торгуется в боковом рейндже и движение вниз – это абсолютно нормальная коррекция на предыдущий рост в пределах диапазона. Но для последующего снижения уже будут нужны внешние факторы, например резкое падение мировых (в первую очередь американских) фондовых индексов.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/05/30/article7111.html - USD/JPY 29 may (30.05.2008)
Отправить комментарий
Авторизация