EUR/GBP 02 jun (03.06.2008)

EUR/GBP Анализ и прогноз на неделю.

Всю весну кросс EUR/GBP торгуется выше границы 78-й фигуры, более того пара сделала несколько попыток прорваться выше психологического рубежа 0.8000, но на долго закрепиться не смогла. После апрельского снижения в мае евро вновь пошел в гору против фунта, сначала в ожидании того, что разница между процентными ставками в Еврозоне и Британии может сократиться после майских заседаний ЕЦБ и ВоЕ. Как и ожидалось, оба банка ставки оставили без изменения, но курс EUR/GBP все же пошел вверх после незначительного снижения на фоне поддержки, которую оказал единой валюте Ж.К.Трише своими более хищными комментариями, нежели ожидалось. Некоторые аналитики ожидают, что рынок вскоре начнет учитывать в ценах вероятность снижения ставки Банка Англии уже в июне, что может оказать дополнительное давление на британскую валюту. Так же отметим, что макроэкономическая статистика по Еврозоне выходила в основном позитивной, чего не скажешь про Британские данные. Так, ежемесячный индекс недвижимости зафиксировал рекордное снижение цен на жилье в Великобритании, в апреле значение индекса опустилось до -95.1 по сравнению с -79.4 в марте при прогнозе -80. Это самый низкий показатель с начала ведения статистики в 1978 году, к тому же, объемы розничных продаж в апреле вновь снизились, значение индекса упало на 1.5% после падения на 1.6% в марте. Вообще, общий настрой на рынке в первой половине мая в отношении фунта оставался негативный, а евро резко вырос после более сильного отчета Ifo. Но в последней декаде мая стерлинг неожиданно получил хорошую поддержку, кросс EUR/GBP бурно отреагировал на отчет по розничным продажам в Британии за апрель, который продемонстрировал более мягкое сокращение продаж по сравнению с прогнозами. Кроме того, данные за январь, февраль и март были пересмотрены в сторону незначительного повышения, что также было расценено позитивно. А в конце месяца статистика по странам Европы и Еврозоне в целом стала выходить значительно хуже, что сразу же отразилось на общем состоянии единой валюты (курс EUR/USD упал более чем на 3 фигуры). Напротив, согласно данным обзора Британской конфедерации промышленников (CBI), баланс объема розничных продаж за май оказался -14%, что значительно лучше прогноза -20% (предыдущее значение -26%). Но все же большинство экспертов считают, что это укрепление фунта носит краткосрочный характер, и в ближайшее время медвежьи настроения будут господствовать в отношении стерлинга. После 2 недель роста предыдущая закрылась уже в виде «дожи» с более длинной верхней тенью (рис.1), что говорит о нежелании игроков продолжать рост. К тому же этот «дожи» сформировался около сильного resistance, круглого уровня 0.8000, что предполагает сильную вероятность разворота. Это и произошло, последняя неделя закрылась сильной черной свечой, что показывает медвежьи настроения на рынке, но нет уверенности, что это движение будет долгим. В качестве основных support выступают линия поддержки «А» и средняя линия «зубы» (красная) индикатора Аллигатор, которые могут не пустить пару EUR/GBP вниз. Недельный стохастик поднялся выше уровня 50, но снова развернулся вниз и теперь средняя линия будет поддерживать осциллятор от более сильного снижения. Если все же кросс сможет прорваться ниже границы 0.7800, то есть вероятность ускорения снижения, а следующей целью будет отметка 0.7700, где проходит линия «челюсти» (синяя). Напротив, если все же кросс EUR/GBP в очередной раз отскочит от границы 0.7800 и возобновит рост, то основной целью остается психологическая граница 0.8000. Если пара протестирует эту границу и даже заскочит выше, то можно выделить два сценария дальнейшего поведения. Первый — более сильный рост, обновление апрельского high, а целью будет уровень 423.6% статичных Фибо-расширений от начального импульса 0.6676 — 0.7028, который проходит чуть ниже границы 82-й фигуры. Второй вариант — кросс тестирует границу 0.8000, но вновь надолго не задерживается выше нее и отскакивает обратно, т.о. Формируется разворотная фигура «тройная вершина» со всеми вытекающими.

Рис.1





Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что кросс EUR/GBP на прошлой неделе продавил нижнюю границу основного 5-летнего восходящего канала «С-С'». А началось все во второй половине мая, когда сформировалась разворотная свечная модель «медвежье поглощение», которая к тому же «венчает» другую разворотную графическую фигуру «пологая вершина» (или «сковорода»). После этого пара ускорила снижение, была пробита 55-дневная скользящая средняя mA55, а в качестве ближайшего support выступила нижняя граница равностороннего треугольника со сторонами «В» и «В'». Можно построить новый канал «С-С''», такой же ширины, что и предыдущий, тем самым ограничить максимально возможный потенциал снижения. При этом не забываем, что средняя линия канала так же выступает в качестве сильного support, тем более что с ней почти совпадает 100-дневная скользящая средняя mA100. Промежуточной целью снижения пары будет выступать майский минимум на отметке 0.7764, а следующая находится около границы 76-й фигуры, это апрельский low, при этом кросс EUR/GBP дойдет до линии поддержки «С''». Отдаленной целью будет психологическая граница 0.7500 с которой практически совпадает уровень 161.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 0.8097 — 0.7764 и коррекции до 0.8033. При этом индикатор MACD должен ускорить снижение в отрицательной области и подойти к майскому минимуму. Напротив, если все же пара не покинет пределы треугольника и от нижней границы «В'» отскочит вверх, то следующей целью будет верхняя граница, т.е. около границы 0.8000, там же где и проходит линия канала «С». Прорыв верхней границы треугольника приведет к повторному тестированию апрельского high, при этом потенциал треугольника способен «отправить» кросс EUR/GBP на половину ширины основания, т.е. на 160-180 пунктов в район 0.8150-70. Но для этого уже нужны сильные внешние факторы, которых много может быть на этой неделе. В понедельник выйдут индексы деловой активности PMI-CIPS по странам Еврозоны и Британии, а так же объем денежной массы и потребительского кредитования Великобритании. Во вторник выйдут индекс цен на жилье от Halifax, а так же предварительное значение ВВП по Еврозоне и индекс цен производителей PPI. В среду обратить внимание на индексы деловой активности в сфере услуг PMI-CIPS по странам Европы и Британии, а так же объем розничных продаж в Еврозоне за апрель. Но основные события развернуться в четверг, когда состоятся заседания Банка Англии и ЕЦБ, а после состоится пресс-конференция Ж.К.Трише от итогов которых многое может измениться.
Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что после 3 недельного роста пара ушла на довольно внушительную медвежью коррекцию. Сформировался нисходящий канал «М-М'», причем в пятницу кросс EUR/GBP протестировал его нижнюю границу . Постоим новый канал «М'-M''» такой же ширины, что и предыдущий, тем самым обозначим возможные границы следующего снижения. Так же можно увидеть, что сформировалась довольно протяженная разворотная фигура «голова-плечи» (голова — 0.8033), а линия «шеи» проходит по уровню 38.2% коррекции от всего восходящего движения 0.7764 — 0.8033, но фигура уже «отработала» свой потенциал и дальнейшее снижение идет по другим законам. Ближайшей целью выступает минимум начала мая на отметке 0.7819 чуть ниже которого располагается уровень 161.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 0.8033 — 0.7923 и коррекции до 0.7983. Следующей целью будет месячный low на уровне 0.7764, с которым практически совпадает уровень 200% тех же расширений и рядом проходит линия поддержки «М''». Но индикатор RSI уже второй день находится в зоне перепроданности, что говорит о возможном скором развороте вверх, а в качестве support может выступать самый последний уровень 76.4% коррекции. В случае разворота пары вверх следующей целью будет максимум четверга на отметке 0.7914, а в качестве основного resistance выступает граница 0.7900 и 200-я экспоненциальная скользящая средняя EmA200. Еще чуть выше проходит уровень консолидации цен на отметке 0.7925 и верхняя граница канала «М-М’», при этом индикатор RSI должен не только подняться выше уровня 50, но и войти в зону перекупленности. Но еще раз повторим, что основным днем этой недели будет четверг, когда состоятся заседания ВоЕ и ЕЦБ. Рынок ожидают что ставки останутся без изменения, но если Банк Англии постоянно балансирует в прогнозах между «оставить без изменения» и «понизить», то ЕЦБ напротив может «оставить» или «поднять». И снова все будут ждать пресс-конференции Трише, какова будет тональность его выступления, если хищная, то евро пойдет в гору, если мягкая, то медведи могут развернуть пару вниз.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/06/03/article7125.html - EUR/GBP 02 jun (03.06.2008)
Отправить комментарий
Авторизация