USD/CAD 03 jun (04.07.2008)

USD/CAD Анализ и прогноз на неделю.


Канадский доллар (loonie) остается самой стойкой валютой, вот уже несколько месяцев курс USD/CAD совершает колебания в довольно узком ценовом диапазоне, шириной не более 500 пунктов, делая слабые попытки вырваться за его пределы. В начале июня канадец резко ослаб против своего американского конкурента, на loonie давили разговоры о том, что Банк Канады на июньском заседании понизит уровень процентных ставок. Даже публикация сильного индекса деловой активности Ivey PMI, который в мае достиг максимального значения с июня прошлого года и составил 62.5 пункта после 57.6 в апреле, не оказала серьезной поддержки канадскому доллару. Данные о состоянии канадского рынка труда вышли на уровне прогнозов, но курс USD/CAD отреагировал на них ростом. Но во вторую неделю лета канадский доллар получил мощную поддержку после решения по ставке Банка Канады. Вопреки ожиданиям большинства аналитиков очередного снижения ставки на 0,25%, ВоС сохранил ставку без изменения на прежнем уровне 3.0%. В сопроводительном заявлении ЦБ обосновал свое решения растущими рисками инфляции, подчеркнув, что если текущие уровни цен на энергоносители сохранятся, то общий индекс CPI будет держаться выше 3.0% до конца этого года. Несмотря на сокращение ВВП в первом квартале, Банк Канады ждет, что экономика продолжит свой рост в 2008 году и ускорит развитие в 2009 году. В итоге, курс USD/CAD падал 2 дня, но на этом праздник на улице медведей закончился, за следующие 2 дня американский доллар отыграл все упущенное накануне, хорошие макроэкономические данные по США и общая сила доллара по всему рынку дала поддержку быкам. Но во второй половине июня американская валюта стала сдавать позиции по всему фронту, основной причиной стали резко взметнувшиеся вверх цены на нефть и золото, а так же разговоры о том, что вряд ли ФРС будет повышать процентные ставки в этом году. Поддержкой loonie выступили сообщения о сделках поглощения и соединения ряда крупных Канадских компаний, а так же неплохая макроэкономическая статистика. Так, розничные продажи в апреле продемонстрировали рост в размере 0.6% по сравнению с паузой в марте, а без учета автомобилей продажи выросли на 1.1% по сравнению с незначительным ростом на 0.1% в марте. Основным драйвером для канадца всегда были цены на нефть, но в последнее время видно, что резкий взлет цен на «черное золото» не приводит к такой же реакции loonie. Основной причиной ослабления канадского доллара против американца остается вероятность снижения процентных ставок ВоС и сильная зависимость канадской экономики от ситуации в США. После сильной белой свечи начала июня сформировалось 3 «волчка» разного цвета (рис.1), данную свечную конфигурацию можно интерпретировать как модель «удержание на татами», которая является фигурой продолжения тенденции. Но пока на рынке явно господствует вязкий боковой рейндж, что подтверждает индикатор Аллигатор, все 3 линии которого переплелись и располагаются горизонтально. Недельный стохастик движется между границами экстремальных зон уже 7-й месяц, но осциллятор может в любой момент вновь развернуться вверх и войти в зону перекупленности, что приведет к новым попыткам быков вырваться за пределы диапазона. В качестве ближайшего resistance выступает линия сопротивления «В», а следующей целью будет граница 1.0500 по которой проходит уровень консолидации цен, а так же уровень 50% коррекции от всего нисходящего движения 1.1875 — 0.9056. Если пара сможет прорваться выше границы 5-й фигуры, то следующей целью будет уровень 138.2% статичных Фибо-расширений от начального импульса 0.9056 — 1.0246, который проходит около отметки 1.0700. Но более сильный (он же основной) resistance располагается выше, это психологическая граница 1.1000, с которой почти совпадает уровень 161.8% тех же расширений. При этом, недельный стохастик должен вновь пойти вверх и войти в зону перекупленности, где осциллятор не был уже с декабря прошлого года. Если же курс USD/CAD все же соберется вниз и продавит в очередной раз уровень паритета, то следующими целями будут выступать весенний и зимний low на отметках 0.9817 и 0.9709. Пробитие этих рубежей может привести к ускорению down-тренда, а следующей целью будет граница 95-й фигуры.

Рис.1


Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/USD движется в пределах сходящегося симметричного треугольника со сторонами «С» и «В». По сути пара движется вдоль уровня паритета, совершая флуктуации с уменьшающейся амплитудой, хотя «вылазки» быков несколько больше, нежели у медведей. Это подтверждает индикатор MACD, который отскочил от нулевого уровня и возобновил рост в положительной области. Сверху это движение ограничивают граница 1.0300 и линия сопротивления «В», проведенная через максимумы января и июня. В случае пробития этих рубежей ближайшей целью будет январский high на отметке 1.0377 и далее пара пойдет в сторону границы 1.0500, где была последний раз только в сентябре прошлого года. Напротив, если курс USD/CAD сумеет отскочить в очередной раз от границы 1.0300 и возвратится внутрь треугольника, то пара будет снижаться в район паритета, а в качестве промежуточного support будет выступать 130-дневная (полугодовая) скользящая средняя mA130. На границе 0.9900 проходит нижняя граница треугольника «С», а еще чуть ниже располагается первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего восходящего движения 0.9056 — 1.0377. Пробитие этих рубежей откроет дорогу к тестированию июньского low на отметке 0.9817 и далее к февральскому минимуму на отметке 0.9709. С этим экстремумом практически совпадает уровень 50% коррекции, который будет выступать в качестве очень сильного support. Если все же нисходящее движение усилится, то следующей целью станет второй Фиб-узел коррекции (61.8%), который проходит около отметки 0.9560. Но все же основными Support будут выступать границы гэпа, которые располагаются между границами 94-й и 95-й фигурами, этот ноябрьский разврыв до сих пор еще не перекрыт и выступает в качестве сильного уровня поддержки. На этой неделе в четверг выходят основные данные о состоянии американского рынка труда, которые обычно выходят в пятницу, но ввиду того, что 4 июля День Независимости в США, эта статистика выйдет в четверг. Отметим, что обычно такие же данные по Канаде выходят параллельно, но в этот раз статистика по Канадскому рынку труда будет опубликована позже. Сейчас основное давление на пару оказывают цены на нефть, которые несутся к новым рекордам, а учитывая тот факт, что Канада является основным поставщиком нефти в США, это может оказать поддержку loonie. Следующим важным событием для этой пары будет июльское заседание Банка Канады через неделю, если ставки вновь оставят без изменения, то курс USD/CAD может понизиться в район паритета.

Рис.2


Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что после резкого взлета на 5 фигур в первые несколько июньских дней, курс USD/CAD в последствие сформировал не очень крутой нисходящий тренд «К-К’». Несколько раз пара пыталась пробиться за пределы этого канала, но возвращалась обратно. В конце июня канадский доллар сильно окреп, и сделал попытку прорваться к уровню паритета, но безрезультатно, в качестве основных support выступили линия поддержки «К’» и уровень 50% коррекции от последней восходящей ветки 0.9822 – 1.0321. Индикатор RSI не на долго опустился ниже уровня 50, после чего вновь поднялся в положительную область, что говорит о высоком потенциале быков. Если все же курс USD/CAD закрепится выше границы 2-й фигуры и продавит июльский high на отметке 1.0237, то следующей целью будет граница 3-й фигуры и далее июньский максимум на отметке 1.0321. При этом, индикатор RSIдолжен продолжить рост и войти в зону перекупленности (как правило, осциллятор входит в экстремальную зону 2 раза). Напротив, если пара в очередной раз оттолкнется от границы 1.0200 и повернет «на юг» то в качестве ближайших support будут выступать средняя линия канала «К-К’», 200-я экспоненциальная скользящая средняя EmA200 и линия поддержки «М», которые все располагаются около границы 1.0100. Пробитие этих рубежей может привести к ускорению снижения курса USD/CAD, а следующей целью будет выступать уровень паритета 1.0000, который «охраняет» второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от всего восходящего движения 0.9822 – 1.0321. При этом, индикатор RSIдолжен не только опуститься ниже уровня 50, пробить свой support (зеленая линия), но и войти в зону перепроданности. И все же, не смотря на то, что в последнее время курс USD/CAD не очень сильно коррелирует с ценами на нефть, следим за котировками на «черное золото». Если нефть начнет резко дешеветь, то и loonie способен на крутое пике вниз, напротив, если цены останутся выше 140$ за баррель, не стоит ожидать сильного роста пары.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/07/04/article7267.html - USD/CAD 03 jun (04.07.2008)
Отправить комментарий
Авторизация