USD/JPY 16 jul (17.07.2008)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.


После того, как в июне быки не смогли дотянуть курс USD/JPY до границы 110.00 пара начала медленное снижение, которое пока можно характеризовать лишь как коррекцию от 3-месячного роста. Стоить отметить, что почти все дни отличались высокой волатильностью, пара редко совершала колебания менее 100 пунктов, но в последние несколько дней медведи явно активизировались. Первую половину прошлой недели курс USD/JPY совершал колебания вдоль границы 107.00, но противоборствующие стороны были равны по силам и пара так никуда и не сдвинулась. Значительное падение котировок на азиатских фондовых рынках способствовало закрытию коротких позиций по йене, спекулянты, "сидящие" в высокорисковых сделках carry trade, стали поспешно выскакивать из них. В первую очередь упали основные кроссы против йены, которые потянули за собой и доллар, хотя движение все же носило боковой характер. Основное падение курса USD/JPY произошло в последнюю пятницу, причем, на утренних азиатских торгах рынок показывал очень низкую волатильность, чувствовалось, что игроки чего то ожидают, т.к. совсем были проигнорированы данные по Японии. Но все же опасения относительно стабильности финансового сектора США оказали негативное влияние на настроения инвесторов. В отсутствие важных экономических публикаций на рынке продолжали комментировать слова Б.Бернанке и Секретаря Казначейства США Г.Полсона, в отношении двух крупнейших ипотечных кредиторов Fannie Mae и Freddie Mac . Они сделали все возможное, чтобы успокоить рынки, заявив Конгрессу о том, что правительство прилагает максимум усилий для восстановления доверия на рынке. Однако инвесторы продолжиди продавать доллар в преддверии публикации отчетов о доходах крупнейших финансовых компаний Citigroup и Merrill Lynch, т.к. негативные данные могут спровоцировать новую волну продаж долларов. На этой неделе в понедельник курс USD/JPY cовершал слабые колебания в отсутствие важной макроэкономической статистики, некоторую поддержку доллару оказали заявления правительства США о финансовой поддержке крупнейших ипотечных компаний. Но во вторник пара возобновила падение с начала азиатских торгов, не смотря на то, что на завершившемся заседании Банка Японии основная процентная ставка была оставлена без изменения на уровне 0.50%. К тому же, согласно экономическому отчету BoJ за июль, темпы роста экономики страны продолжают снижаться, но инвесторы бросились продавать доллар по всему рынку на фоне новых слухов о проблемах в финансовой сфере США и значительному падению американских фондовых индексов. Последние 4 недели закрывались небольшими свечами "волчками" с длинными тенями (рис.1), что говорит о неопределенности на рынке. Но только одна неделя оказалась белой, остальные имели черный окрас, что все же подтверждает более сильные намерениях медведей, которые смогли пробить линию поддержки "В" и продолжают давить вниз. Правда, все 3 линии Аллигатора располагаются горизонтально, что подтверждает боковой характер торгов в среднесрочной перспективе. Недельный стохастик устремился вниз, но пока осциллятор находится около уровня 50, что так же подтверждает неопределенность на рынке. В качестве ближайших support остаются граница 105.00 и средний луч "А'" Фибо-веера, проведенного через экстремумы 124.14 и 95.77. Пробитие этих рубежей открывает прямую дорогу к психологической границе 100.00, напротив, если пара все же вновь отскочит вверх, то ближайшей целью остается июньский high на отметке 108.57. В качестве ближайших resistance будут выступать линия "В", перешедшая в разряд сопротивления и луч "А''".

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что после довольно сильного 3-месячного ралли курс USD/JPY пошел на коррекцию. На вершине образовалась разворотная фигура "неудавшийся размах" и когда была пробита линия поддержки "D" пара резко повалилась вниз и почти прошла высоту большой вершины фигуры. Но пробиться ниже границы 104.00 не удалось, в качестве сильных support выступают средний луч "С'" Фибо-веера, проведенного через экстремумы 95.77 и 108.57, 100-дневная скользящая средняя mA100 и конечно же первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего последнего восходящего движения. Но вчерашний день закрылся уже белой свечой с длинной нижней тенью, что резко затормозило снижение пары и есть вероятность возобновления роста. Правда, некоторую поддержку медведям оказывает индикатор MACD, который продавил нулевой уровень и опустился в отрицательную зону. Если его снижение продолжится, то и курс USD/JPY может продолжить падение, а следующей целью будет граница 102.00, перед которой располагается уровень 50% коррекции, а чуть ниже проходит уровень 161.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 108.57 - 104.98 и коррекции до 107.74. Пробитие этих рубежей может придать дополнительные силы медведям и пара способна упасть еще на 2 фигуры в район психологической границы 100.00, которую "охраняет" второй Фиб-узел коррекции (61.8%). Напротив, если все же быки смогут перехватить инициативу и курс USD/JPY пойдет вверх, закрепившись выше границы 105.00, то следующей целью будет июльский high на отметке 107.74 и далее до максимума этого года на уровне 108.41. При этом, индикатор MACD должен вновь подняться выше нулевого уровня и продолжить рост в положительной области. До конца этой недели еще будут выходить важные макроэкономические данные, которые способны повлиять на игроков, так в четверг обратить внимание на опережающие и совпадающие индикаторы по Японии, а вечером выйдут индикаторы жилищного строительства по США и Philadelphia Fed index. В пятницу будут опубликованы "минутки" июньского заседания Банка Японии, а так же состоится выступление председателя BoJ Ширакавы, данных по США не будет.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/JPY продолжает снижение в пределах нисходящего канала "К-К'", были пробиты граница 105.00 и минимум от 30 июня на отметке 104.98. Но на вчерашних торгах пара отскочила от нижней границы канала и начала коррекцию вверх, а в качестве ближайших resistance выступают граница 5-й фигуры, первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от последней нисходящей ветки 107.74 - 103.76, средняя линия канала и 34-я экспоненциальная скользящая средняя Ema34. Вероятность продолжения бычьей коррекции остается довольно высокой, это подтверждает индикатор RSI, который вышел из зоны перепроданности и подошел до уровня 50. Если осциллятор поднимется выше этого рубежа, то курс USD/JPY ускорит рост и может подняться в район 106.00, чуть выше которого проходят 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100 и второй Фиб-узел коррекции (61.8%). Дальнейший рост пары возможен, но в качестве основного resistance будет выступать верхняя граница канала "К-К'", которая проходит около отметки 107.00. Напротив, если все же курс USD/JPY развернется от средней линии канала и пойдет вниз, то ближайшей целью будет последний минимум на отметке 103.76, а в качестве support будет выступать линия поддержки "К'".

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/07/17/article7326.html - USD/JPY 16 jul (17.07.2008)
Отправить комментарий
Авторизация