EUR/JPY 16 jul (22.07.2008)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.


После не очень глубокой коррекции в конце апреля - начале мая кросс EUR/JPY возобновил рост, который перерос в настоящее ралли, вот уже более 2 месяцев японская валюта падает против евро. Основной причиной такого движения остается постепенное возвращение carry trades, что отчасти было обусловлено и ростом ожиданий повышения ставки ЕЦБ. Многие эксперты в начале лета рассуждая о дальнейших перспективах пары, отмечали, что японская иена остается основной валютой фондирования, что делает возможным дальнейший рост кросса в район170.00. Макроэкономическая статистика по Японии так же была не слишком позитивной, объем промышленного производства упал на 0.2%, а индекс потребительского доверия снизился до 33.9 в мае против 35.2 в апреле и это второе снижение подряд, обусловленное падением всех компонентов индекса. Заметим, что слабые попытки медведей организовать нисходящую коррекцию как правило быстро заканчивались полным фиаско, Некоторые аналитики отмечали, что падения кросса EUR/USD были ограничеными, несмотря на целый ряд неутешительных данных из Еврозоны. Просто, желание японских инвесторов покупать высокодоходные иностранные активы в условиях падающих фондовых рынках расценивается экспертами как смена настроений, а японские игроки во-первых используют пару в качестве инструмента для торговли carry trade, а во-вторых, оценивают высокий номинальный доход. В с вязи с этим, привлекательность активов в евро и ограниченность нисходящей динамики кросса EUR/JPY не исключает вероятности возвращения кросса к историческим максимумам, что и было с успехом продемонстрировано в конце июня. В первый день июля японская валюта несколько окрепла, поскольку индекс Танкан показал, что доверие в крупной промышленности Японии упало меньше, чем ожидалось. Квартальный отчет Танкан оказал иене краткосрочную поддержку, т.к. пока рано говорить о том, что экономика Японии начнет рост и это как-то повлияет на решение Банка Японии по монетарной политике. Новый рывок вверх евро продемонстрировало в первую неделю июля, в ожидании заседания ЕЦБ на котором ставки должны были подняться на 0.25%. Так и произошло, но после речи Трише кросс EUR/JPY упал, т.к. речь Председателя ЕЦБ оказалась менее агрессивной, что привело к снижению курса евро по всему рынку. А в начале прошлой недели йена резко выросла из-за падения на мировых фондовых рынках. Но уже через день все восстановилось, позитивное открытие европейских фондовых индексов вслед за ростом на американских и азиатских площадках благоприятно отразилось на кроссах с иеной в связи со снизившейся степенью риска после того, как финансовые результаты некоторых банков оказались лучше прогнозов. Как мы уже отметили ранее, кросс EUR/JPY продемонстрировал отменное ралли, и уже 10-я неделя подряд закрывается белой свечой (рис.1), правда, половина недельных свечек имели маленькие тела и длинные тени. Но последняя неделя закрылась белым «висельником» с очень длинной нижней тенью, эту модель можно считать разворотной фигурой, правда более точно такая свеча определяется как модель торможения, а значит вероятность возобновления роста кросса остается. В качестве ближайшей цели и одновременно очень сильного resistance остается псхологическая граница 170.00, где пара не была уже 16 лет. Если этот рубеж будет пройден, то следующей целью будет июльский high 1992 года на отметке 174.74, перед которым расположился уровень 423.6% статичных Фибо-расширений от начального импульса 137.20 – 145.48. Недельный стохастик не смог выйти из зоны перекупленности, отскочив вверх от уровня 80, а значит, есть вероятность еще одного рывка кросса EUR/JPY вверх. Напротив, если все же пара так и не сможет прорваться выше границы 70-й фигуры и развернется «на юг», то в качестве ближайшего support будут выступать линия поддержки «С», линия «губы» (зеленая) индикатора Аллигатор и граница 165.00. При этом недельный стохастик должен покинуть зону перекупленности, опустившись ниже уровня 80. Пробитие границы 65-й фигуры может привести к ускорению медвежьей коррекции, а в качестве support будут выступать линия «В», перешедшая в разряд поддержки, линии «зубы» и «челюсти» Аллигатора и более сильная психологическая граница 160.00.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что кросс EUR/JPY находится в пределах большого восходящего треугольника со сторонами «С» и «D». В середине прошлой недели медведи сделали попытку пробить его нижнюю границу, но это оказалось лишь кратковременным действием. Среда закрылась в виде черного «молота», после чего пара так же быстро пошла вверх и за 2 дня полностью восстановила утраченные позиции, сформировав модель «V-фигура». В качестве основных support выступили уровень консолидации цен около границы 165.00, который перешел в разряд поддержки, а так же почти совпадающая с ним 65-дневная (3-месячная) скользящая средняя mA65. Как уже отмечалось ранее, в качестве ближайшей цели остается граница 170.00, рядом с которой проходит уровень 132.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 151.70 – 164.96. В качестве сильного resistance так же остается линия сопротивления «D», проведенная через максимумы февраля и апреля. Если кросс EUR/JPY сможет подняться выше и этого рубежа, то в качестве отдаленной цели будет выступать граница 173.00, с которой почти совпадает сильный уровень 161.8% тех же Фибо-расширений. В пользу продолжения восходящего тренда выступает индикатор MACD, который отскочил от нулевого уровня и возобновил рост в положительной зоне. Напротив, если пара отскочит от границы 170.00, то для новой попытки к снижению необходимо пройти несколько ближайших support, это 21-дневная скользящая средняя mA21, линия поддержки «С». На этой неделе большого количества важной макроэкономической статистики не наблюдается, а в понедельник в Японии будет выходным. Тем не менее, обратить внимание на данные по объему промышленного производства в Еврозоне в среду, торговый баланс по Японии в четверг, индексы PMI по странам Европы, платежный баланс и немецкий индекс деловых настроений IFO. В пятницу выйдет большой блок данных по Японии, а так же данные по инфляции в Германии и объем денежной массы в Еврозоне.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что целый месяц кросс EUR/JPY движется в боковом диапазоне, точнее в пределах расходящегося треугольника со сторонами "К" и "М". После 2-недельного роста в начале прошлой недели пара резко полетела вниз, пройдя за 2 дня более 4 фигур, но после незначительного раздумья, быки вновь взяли инициативу в свои руки. Кросс так же быстро восстановился и пятница практически закрылась на тех же уровнях, что и в начале недели. Сейчас в качестве основных resistance выступают линия сопротивления "К" и граница 170.00, которые могут в очередной раз оттолкнуть быков вниз. Индикатор RSI пытается подняться выше уровня 70, что может привести к новому росту пары, но все же для попытки пробить эти рубежи, осциллятор должен опуститься ниже и совершить еще один заход в зону перекупленности. Но все же ожидать резкого роста кросса EUR/JPY в ближайшее время не стоит, а в случае отскока вниз, в качестве support будут выступать уровень консолидации цен в районе 168.00, а так же 200-я экспоненциальная скользящая средняя EmА200. При этом индикатор RSI должен выйти из зоны перекупленности, пройти уровень 50 и опуститься в отрицательную область.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/07/22/article7345.html - EUR/JPY 16 jul (22.07.2008)
Отправить комментарий
Авторизация