EUR/USD 21jul (22.07.2008)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.



Три месяца рынок ждал, когда курс EUR/USD еще раз сделает попытку протестировать психологическую границу 1.6000. В середине апреля пара сделала это в первый раз, после чего резко отскочила вниз и несколько недель быки накапливали силы, двигаясь вдоль уровня 1.5500. Не было и резких попыток медведей склонить ситуацию в свою сторону, но и рост пары как то не получался и вот с началом июля быки активизировались и после решения ЕЦБ повысить процентную ставку курс EUR/USD начал набирать высоту. Но все же отметим, что летом крайне редко случаются какие то серьезные изменения динамики движения на рынке, для чего нужны серьезные внешние факторы (как в прошлом году). По этому, рассчитывать на то, что единая валюта разовьет новое ралли все же не стоит и дело не только в летнем периоде, а в том, что для этого просто нет серьезных внешних акторов. Как показывают последние макроэкономические данные, состояние американской экономики не такое уж и плохое (исключение – финансовый сектор), а дела в Европе как раз не такие уж и хорошие. На прошлой неделе не смотря на то, что курс EUR/USD достиг нового исторического максимума, настроения были больше флэтовые, правда активность игроков оставалась на высоком уровне. В прошлый понедельник пара открылась с гэпом вверх, но тут же пошла вниз, поскольку инвесторы с некоторым оптимизмом отнеслись к действиям американских властей в отношении ипотечных компаний Fannie Mae и Freddie Mac. Но в последствие пара несколько раз меняла направление, а во вторник с самого открытия курс EUR/USD полетел вверх и достиг нового абсолютного high на отметке 1.6037. Негативное влияние на доллар оказала неопределенность инвесторов относительно состояния американской финансовой системы и значительное падение котировок на фондовых рынках. Но вечером все развернулось обратно, во-первых, индекс деловой активности немецкого института ZEW оказался хуже прогнозов, во-вторых, поддержку доллару оказало резкое падение, почти на 10$, мировых цен на нефть, а также рост американских фондовых индексов. В среду на полуденных торгах курс EUR/USD вновь полетел вниз, укреплению даллара способствовало продолжающееся снижение мировых цен на нефть и рост американских фондовых индексов. К тому же, Б.Бернанке заявил, что валютная интервенция не может быть исключена как инструмент проведения политики, что привело к сворачиванию длинных позиций по евро. В четверг и пятницу евро совершал частые разнонаправленные колебания внутри довольно узкого диапазона между уровнями 1.5900 и 1.5800, доллар поддерживали снижающиеся цены на нефть, а евро поддерживали слухи о возможном еще одном повышении процентных ставок ЕЦБ. В итоге, не смотря на то, что курс EUR/USD установил новый high, последняя неделя закрылась черной свечой с небольшим телом и такими же тенями (рис.1), что говорит о нежелании игроков двигать рынок дальше вверх, но и медведи пока слабы. В качестве основного resistance остается психологический барьер 1.6000, пробитие которого возможно, но чуть выше проходит верхняя граница канала «А’-А’’», которая так же будет ограничивать возможное движение пары вверх. Недельный стохастик пытается пробиться выше уровня 80, а значит потенциал быков остается более высоким. К тому же, осциллятор может находиться в зоне перекупленности довольно долго, а значит исключать роста курса EUR/USD например в район 1.6500 и выше не стоит. Отдаленная цель находится около границы 1.6700, где проходит уровень 423.6% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.1824 – 1.2971. Но все же более вероятен новый отскок пары вниз от уровня 1.6000 (не исключено правда обновление последнего high), но снизу находится несколько сильных support. Это средняя линия канала «А’-А’’», линии Аллигатора, граница 1.5500 и линия поддержки «В», а около уровня 1.5300 проходят еще 2 сильных support это линия поддержки «А’» и линия «челюсти» (синяя) Аллигатора. Другими словами, ожидать какого то серьезного снижения курса EUR/USD в ближайшие недели так же не стоит.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс EUR/USD все же вырвался за пределы 2-месячного бокового коридора шириной около 400 пунктов, пробив уровень 1.5800. Но прошлый вторник закрылся в виде небольшой белой свечи с очень длинной верхней тенью (но назвать ее «падающей звездой» нельзя, т.к. слишком длинная нижняя тень и тело находится внутри предыдущее черной), что привело к развороту пары вниз. Евро обновил максимум апреля, но границу 1.6000 сверху наверняка «охраняет» сильный опционный барьер, вследствие чего и случился новый отскок вниз. Но сильного снижения не произошло, в качестве ближайшего support выступил уровень консолидации цен на отметке 1.5800, а так же 21-дневная скользящая средняя mA21 и линия поддержки «F», проведенная через минимумы июня и июля. MACD-гистограмма сформировала диверегнцию-расхождение, а значит потенциал медведей будет возрастать. В качестве более сильных support будут выступать 100-дневная скользящая средняя mA100 и трендовая линия "С", проведенная через минимумы февраля и июня. Ближайшей целью остается июльский low на отметке 1.5610, а пробитие этих рубежей может привести к ускорению нисходящего тренда, а следующими целями будут граница 1.5500 и далее июньский минимум на отметке 1.5302. Но для этого уже нужны сильные внешние факторы, которых пока нет и вряд ли что то серьезное в пользу роста доллара мы увидим до конца лета (хотя исключать ничего нельзя). В случае, если курс EUR/USD все же прорвется выше психологического барьера 1.6000 следующей целью будет выступать граница 1.6300 перед которым располагается уровень 323.6% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.4365 - 1.4934 и коррекции до 1.4439. Текущая неделя не слишком богата на публикацию важной макроэкономической статистики, так в понедельник вышел лишь индекс опережающих индикаторов, а во вторник обратить внимание на публикацию производственного индекса ФРБ Ричмонда и на индекс цен на жилье. Более важным можно считать выступление Министра финансов США Г.Полсона и представителя ФРС Плоссера. В среду выйдут данные по промышленным заказам в Еврозоне и еженедельные запасы нефти и бензина в США, а вечером обратить внимание на публикацию экономического отчета ФРС Beige book. В четверг выйдут индексы PMI по странам Европы, Индикатор условий деловой среды от IFO и платежный баланс Еврозоны, а вечером обратить внимание на объем продаж домов на вторичном рынке США. В пятницу выйдут данные по денежной массе в Еврозоне, а так же заказы на товары длительного пользования в США, продажи новых домов и окончательное значение Мичиганского индекса настроения потребителей.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что рост курса EUR/USD длится уже больше месяца, причем последние 2 недели пара проводит внутри Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.5302 и 1.5909. После достижения новых многолетних максимумов на прошлой неделе, единая валюта резко отскочила вниз, но от более сильного падения пару удержала граница 1.5800 и 100-я экспоненциальная скользящая средняя Ema100. Сейчас евро пытается закрепиться выше границы 59-й фигуры, но сверху пару ограничивает средний луч "К'" Фибо-веера и основной resistance уровень 1.6000. Если курс EUR/USD прорвется выше этой "круглой цифры" и обновит последний high, то следующей целью может быть граница 1.6200, чуть выше которой располагается сильный уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.5302 - 1.5651. К тому же, индикатор RSI поднялся выше уровня 50, что означает усиление потенциала быков, но если осциллятор отскочит от границы зоны перекупленности, то курс EUR/USD может развернуться вниз. Если пара продавит последние supports в районе 1.5800, то нисходящее движение может ускориться, а в качестве следующей цели будут выступать уровень консолидации цен возле отметки 1.5750 и июльский low на отметке 1.5610. При этом, осциллятор RSI должен не только опуститься ниже уровня 50, но и войти в зону перепроданности. Так же не забываем следить за информацией о состоянии финансового сектора США (отчетность банков, ситуация с ипотечными компаниями), что отражается на состоянии фондового рынка США. Цены на нефть тоже оказывают сильное влияние на динамику доллара, если они продолжат снижение, то доллар может окрепнуть, напротив, если "черное золото" возобновит рост, то доллару будет нелегко.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/07/22/article7346.html - EUR/USD 21jul (22.07.2008)
Отправить комментарий
Авторизация