USD/JPY 30 jul (06.08.2008)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.


После 4-недельного снижения, закончившегося резким падением ниже границы 104.00, курс USD/JPY резко пошел вверх и уже на прошлой неделе вернулся на уровни максимумов этого года в район 8-й фигуры. Резкому снижению пары в середине июля способствовала паника на мировых фондовых площадках из-за событий вокруг крупных американских ипотечных компаний Fannie Mae и Freddie Mac, которые оказались на грани банкротства. Это вызвало у инвесторов пессимистические настроения относительно перспектив развития экономики США, что привело к массовому побегу спекулянтов из сделок carry trade. Этот факт нашел свое отражение в том, что курс Йены резко вырос по всему рынку, и курс USD/JPY вместе со всеми полетел вниз. Но многие эксперты говорили о краткосрочности этой тенденции, т.к. импортеры Японии возобновили покупки доллара, к тому же сейчас нет реальных причин для того, чтобы продолжать покупать иену с учетом низких ставок банка Японии. В результате уже через 2 дня курс USD/JPY пошел вверх, укреплению курса американской валюты способствовало продолжающееся снижение мировых цен на нефть и рост американских фондовых индексов. Буквально за два дня цена на нефть упала более чем на 12 $, а комментарии главы ФРС Б.Бернанке дали новый положительный импульс быкам по доллару. На прошлой неделе в понедельник пара совершала разнонаправленные движения, но к концу дня все же упала на фоне снижением котировок на фондовых биржах. Во вторник после вялого начала в середине дня курс USD/JPY резко полетел вверх, чему способствовали выступления председателя Казначейства США и члена FOMC Ч.Плоссера. Полсон вновь подтвердил, что США нуждается в сильном долларе, а Председатель ФРБ Филадельфии отметил, что в 2009 году возможно улучшение ситуации в экономике и предупредил, что вполне вероятно, что ФРС придется ужесточить условия. В среду рост пары продолжился, но не так резко, чему способствовало ухудшение ситуации на мировых фондовых площадках, резко упали основные кроссы против Йены, по этому доллар рос по инерции, но достигнув границы 1.0800 отскочил вниз. В четверг пара резко полетела вниз, это было связано не со слабостью доллара, а всеобщим укреплением Йены (особенно против евро и фунта), к тому же данные по жилищному строительству в США оказались хуже прогнозов. В пятницу все кроссы против Йены стали отыгрывать вверх, что способствовало росту курса USD/JPY, а хорошая макроэкономическая статистика по США и снижение цен на нефть оказали поддержку доллару против Йены. В итоге предыдущая неделя закрылась в виде огромного белого «молота» (рис.1), а прошлая неделя сформировала небольшую белую свечу с чуть более длинной нижней тенью, которая подтверждает намерение быков восстановить свое преимущество. В качестве ближайшего support выступает линия «губы» (зеленая) индикатора Аллигатор, а тот факт, что курс USD/JPY не вышел за его границы и остался внутри индикатора говорит о боковом характере торгов в среднесрочной перспективе. Для возобновления нисходящего движения пара должна опуститься ниже уровня 103.76, при этом линия «В» будет выступать в качестве поддержки. Сверху пару ограничивают от более сильного роста третий луч «А’’» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 124,14 и 95,77 и линия «челюсти» (синяя) Аллигатора. Но более сильные resistance располагаются выше, это уровень 50% коррекции от всего нисходящего движения который практически совпадает с психологической границей 110.00. В пользу продолжения восходящего движения выступает недельный стохастик, который не дошел до среднего уровня 50 и вновь повернул вверх. Сейчас осциллятор пытается прорваться в зону перекупленности, а значит потенциал быков остается более высоким.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/JPY после 5-дневной коррекции возобновил рост и сейчас пытается прорваться выше границы 108.00. Последние дни закрывались небольшими свечами разного цвета, что говорит о некоторой неопределенности на рынке. Но все же давление быков ощущается более заметно, а в качестве основного support сейчас выступает первый луч «С» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 95,77 и 108,58 (а второй луч «С’» при этом выступил в роли сильной поддержки 2 недели назад). Так же в качестве support выступает 21-дневная скользящая средняя mA21, а так же уровень консолидации цен, проходящий чуть выше границы 107.00. Дневной моментум совершает слабые колебания вдоль среднего уровня 100.0, что подтверждает боковой характер торгов, но сейчас осциллятор идет вверх, а значит вероятность роста пары более высокая. В качестве ближайшего resistance выступает линия сопротивления «D», проведенная через максимумы февраля и июня. Прорыв этого рубежа открывает дорогу к психологической границе 110.00, перед которой располагается уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 95.77 – 101.03. Следующей целью будет уровень «последнего рывка» 323.6% этих же расширений, который проходит чуть ниже границы 113.00. Но может сформироваться разворотная фигура «двойная вершина», если курс USD/JPY так и не сможет прорваться выше 108.50 и отскочит вниз. Но фигура начнет отрабатывать себя только когда пара опустится ниже границы 104.00, а до нее располагаются несколько сильных supports. Это лучи «С» и «С’» Фибо-веера и 100-дневная скользящая средняя ma100, которые могут помешать снижению пары, особенно, сли дневной моментум так и не опустится ниже среднего уровня. Вторая половина этой недели будет очень насыщенной на выход важной макроэкономической статистики, в среду выйдут данные по занятости в частном секторе от агентства ADP и запасы нефти и бензина в США за неделю. В четверг обратить внимание на данные по жилищному строительству в Японии, а вечером выйдут уточненное значение ВВП США за 2 квартал, индексы цен на потребление и Chicago PMI. В пятницу рынок будет ждать данных о состоянии американского рынка труда, а так же выйдут индексы деловой активности PMI-ISM.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/JPY замедлил свой рост, но продолжает двигаться вверх. Сейчас отчетливо прорисовывается сходящийся треугольник со сторонами "М" и "М'", который может быть пробит в обе стороны. Но все же более вероятным видится пробой его линии поддержки, не смотря на то, что треугольник восходящий. В качестве resistance будет выступать уровень консолидации цен на отметке 108.50, но если все же пара сможет прорваться выше, то следующей целью будет уже психологическая граница 110.00. Но индикатор RSI поворачивает вниз и если пройдет уровень 50, то потенциал медведей будет выше и можно рассчитывать на ускорение нисходящей коррекции.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/08/06/article7401.html - USD/JPY 30 jul (06.08.2008)
Отправить комментарий
Авторизация