USD/JPY 12 aug (13.08.2008)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.


Японская валюта дольше всех сопротивлялась натиску доллара, последние несколько недель курс USD/JPY торговался в диапазоне между уровнями 108.00 - 105.00, совершая редкие выпады за его пределы. Стоит отметить, что и против основных валют йена чувствовало себя достаточно уверенно, все кроссы за последние несколько недель упали как минимум на 10 фигур. Но все же начиная с середины июля курс USD/JPY стал медленно, но верно подниматься вверх и на предыдущей неделе вплотную подошел к максимумам этого года. В последнюю неделю июля пара находилась в очень узком ценовом диапазоне, шириной не более 100 пунктов. Но на прошлой неделе быки взяли ситуацию под контроль и уже с понедельника курс USD/JPY пошел вверх. Экономическая статистика из США помогла доллару еще больше закрепиться на своих позициях в американскую сессию, к тому же цены на нефть продолжали падать. Во вторник в первой половине дня пара упала на фоне резкого снижения кроссов с йеной (особенно постарался AUD/JPY), но после обеда доллар поднялся выше уровней открытия. Заседание ФРС закончилось тем, что ставки остались на прежних уровнях, а в заключительной инструкции FOMC было много противоречивых высказываний, что в итоге не смогло оказать сильного давления на игроков. В среду после некоторой консолидации курс USD/JPY резко пошел в гору, значительный рост американских фондовых индексов способствовал формированию новых коротких позиций по йене против доллара и других валют с более высоким уровнем процентных ставок. Вмешались в борьбу и технические факторы, было пробито важное сопротивление на 108.50 и теперь фокус участников рынка устремлен на 8-месячный психологический уровень сопротивления на отметке 110.00. В четверг основные события были связаны вокруг заседаний ЕЦБ и ВоЕ, доллар резко вырос и против фунта и против евро, но кроссы европейских валют против йены сильно упали, что в итоге привело к тому, что курс USD/JPY провел четверг в узком диапазоне, шириной около 50 пунктов. В пятницу пара пошла на штурм психологической границы 110.00, которую доллар не смог протестировать в среду, но здесь нужно отметить, что правильнее говорить, что не йена упала, а именно доллар резко вырос по всему фронту. Так евро и фунт "просели" против американца почти на 4 фигуры каждый, а йена отдала доллару чуть больше 100 пунктов. Поддержку курсу доллара, так же оказало снижение цен на нефть (в Нью-Йорке она упала до уровня 115.20 $ за баррель, минимального с 1 мая) и рост американских фондовых индексов. Почти все недели последние 7 недель закрывались короткими разноцветными "волчками", а последняя сформировала большую белую свечу (рис.1), что говорит о серьезных намерениях быков. Был обновлен не только многомесячный high на отметке 108.58, но и пробит третий луч "А''" Фибо-веера, проведенного через экстремумы 124.14 и 95.77. В качестве основного resistance выступил уровень 50% коррекции от всего 2-летнего нисходящего движения, который практически совпадает с психологической границей 110.00. Недельный стохастик уже несколько месяцев не опускался ниже уровня 50 и сейчас в третий раз вошел в зону перекупленности, что может привести к отскоку пары вниз. Но все же потенциал для роста еще есть, следующей целью будет декабрьский максимум на отметке 114.64, перед которым располагается второй Фиб-узел коррекции (61.8%). Если все же пара не сможет закрепиться выше уровня 110.00 и отскочит вниз, то можно ожидать медвежьей коррекции на 3-4 фигуры. В качестве основных supports будут выступать все 3 линии Аллигатора, луч "А''" и линия поддержки "В", проведенная через минимумы марта и июля, а еще ниже проходит граница 105.00.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/JPY после месячной медвежьей коррекции продолжил рост. Стоит отметить, что сформировалась довольно редкая фигура продолжения тенденции "расходящийся клин", после пробоя верхней границы "D'" которого, пара возобновила рост. Правда, весь конец июля курс USD/JPY провел под уровнем 108.00, дни закрывались короткими свечами, что говорило о некоторой неопределенности на рынке. Но с началом августа пара прорвалась выше, был пробит июльский high на отметке 108.57 и буквально через 3 дневные свечи был протестирован психологический уровень 110.00. Заметим, что курс USD/JPY движется вверх между лучами "С'" и "C"" Фибо-веера, проведенного через экстремумы 95.77 и 105.69. Так же отметим, что после пробоя уровня 261.8% статичных Фибо- расширений от начального импульса 95,77 0- 101,01, проходящего на отметке 109.50, вероятность ускорения бычьего тренда повысилась. В качестве основного resistance будет выступать средний луч "С'", а следующей целью будет отдаленный уровень 323.6% тех же расширений, проходящий около отметки 112.70. Но MACD-гистограмма формирует дивергенцию-расхождение, что может привести к началу медвежьей коррекции в паре. в качестве ближайших support будут выступать 21-дневная скользящая средняя mA21 и третий луч "С"". Если курс USD/JPY сможет опуститься ниже границы 108.00, то есть вероятность ускорения медвежьей коррекции вплоть до психологического уровня 105.00. Правда около границы 106.00 проходит уровень консолидации цен и здесь же расположилась 100-дневная скользящая средняя ma100. Текущая неделя богата на выход важных макроэкономических данных, так во вторник вышли промышленное производство и индекс уверенности потребителей по Японии, а так же был опубликован очень важный отчет о состоянии торгового баланса США. В среду выйдут предварительное значение ВВП Японии за 2 квартал, платежный и торговый балансы, а вечером будут опубликованы розничные продажи, цены на импорт и экспорт и запасы на складах в США. В четверг обратить внимание на индекс активности в сфере услуг по Японии, а так же выйдут основные индексы инфляции CPI по США. В пятницу будет опубликован большой блок данных по США, это NY Fed Empire State manufacturing index, приток чистого капитала TICS, объем промышленного производства и Мичиганский индекс настроения потребителей.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/JPY вырос за несколько дней прошлой недели на 3 фигуры, пробил психологическую границу 110.00, но дальше пока не идет. В качестве ближайшего resistance выступает уровень 200% статичных Фибо-расширений от начального импульса 103.76 - 107.14, который проходит около отметки 110.50. Рост пары еще возможен, но скорее всего сначала случится медвежья коррекция, что подтверждает индикатор RSI, который сформировал двойную дивергенцию-расхождение. В качестве ближайших support будет выступать 34-я экспоненциальная скользящая средняя EmA34 и третий луч "К"" Фибо-веера, проведенного через экстремумы 103.76 и 107.95. Если пара пробьет эти рубежи и последнийlow на отметке 109.12, то снижение может ускорится, а следующей целью будет уровень консолидации цен в районе 108.50. Здесь же проходит и 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100, пробитие которых приведет к снижению до границы 108.00. А следующей целью будет уже августовский минимум на отметке 107.25, при этом индикатор RSI должен не только опуститься ниже уровня 50, но и войти в зону перепроданности. Если все же пара не опустится ниже уровня 109.00, а отскочит вверх, то будет еще одна попытка прорваться выше психологической границы 110.00, а отдаленной целью будет уровень 261.8% тех же расширений, который располагается уже выше границы 112.50. Но для нового ралли доллара потребуются сильные внешние факторы, которые в принципе могут появиться и на этой неделе.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/08/13/article7437.html - USD/JPY 12 aug (13.08.2008)
Отправить комментарий
Авторизация