USD/CHF 15 aug (15.08.2008)

USD/CHF Анализ и прогноз на неделю.


После того, как в середине июля медведи не смогли даже коснуться психологического уровня паритета, курс USD/CHF отскочил вверх, после чего началось 4-недельное ралли доллара, приведшее к тому, что пара в итоге обновила полугодовые максимумы. Основной причиной роста пары стало всеобщее укрепление доллара по всему рынку, так курс EUR/USD резко отскочил от своих максимумов и потянул за собой. К тому же изменилась ситуация в высокорисковых сделках carry trade, которые вновь стали интересны спекулянтам, и франк, как низкодоходная валюта, пользуется популярностью. Так кроссы EUR/CHF и GBP/CHF в последние дни июля выросли на 4-6 фигур, что говорит о серьезной слабости Швейцарской валюты по всему фронту. До конца июля курс USD/CHF поднялся до уровня 1.0500, около которого пара стояла весь май и июнь, но дальше пока не пошла, выжидая ситуации в других парах. Динамика цен на нефть оказывала поддержку быкам по доллару, ограничивая попытки коррекции ниже границы 1.0300, но особого прогресса в восходящем движении в первые дни августа не наблюдалось. Пара встретила серьезный отпор медведей в виде стопов чуть выше границы 1.0520-30, за которыми стояла следующая серия приказов на продажу в районе 1.0550. Но после того, как 6 августа курс USD/CHF прорвался выше этой отметки, доллар ускорил свое ралли и буквально за несколько дней прошел вверх еще около 4 фигур, вплотную приблизившись к психологической границе 1.1000. Это совпало с новой волной покупок доллара по всему рынку, к тому же макроэкономическая статистика по Швейцарии выходила несколько хуже прогнозов. Так Индекс ведущих экономических индикаторов от KOF опустился ниже важного уровня 1.0, что говорит о серьезном замедлении экономики страны. Индексы потребительских цен CPI за июль показали снижение на 0.4% и только Индекс деловой активности PMI от SVME оказался чуть лучше прогнозов на уровне 54,1, что существенно выше этих же индексоа по странам Еврозоны. Данные по безработице остались на прежних уровнях 2.3% и не смогли помочь франку укрепиться против доллара. Напротив, после 5-дневной боковой коррекции, доллар сумел заметно укрепить свои позиции и в паре с евро и против свисса, продемонстрировав сильнейший рост с лета 2005 года. В последние дни данные по Швейцарии вновь разочаровали игроков, так Индикатор настроения потребителей от SECO оказался очень низким -17, минимальным за последние несколько лет. Последние 4 недели закрылись белыми свечами, а переломным моментом стала июльская свеча в виде белого "эскимо" (рис.1), после которого сформировались еще 2 белые свечки средних размеров. В качестве основных support выступили психологическая граница 1.0000 и первый луч "А" Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.2468 и 0.9649. В последние 2 недели июля курс USD/CHF пробил несколько сильных resistance, это 2 линии Аллигатора ("губы" и "зубы"), а так же второй луч "А'" Фибо-веера. На прошлой неделе пара ускорила рост пробив границу 1.0500 и третью линию "челюсти" (синяя) Аллигатора. К тому же сформировалась разворотная фигура "неудавшийся размах" и после того как курс USD/CHF пробил линию сопротивления "С" фигура стала отрабатывать себя. Потенциал "неудавшегося размаха" составляет высоту большой впадины, а значит пара способна подняться в район максимумов этого года. Но на пути вверх располагается несколько сильных resistance, это первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего нисходящего движения 1.2468 - 0.9649, который был пройден, но остались третий луч "А''" Фибо-веера и основное сопротивление на границе 1.1000. К тому же недельный стохастик зашел высоко в зону перекупленности, что может означать большую вероятность разворота пары вниз (хотя бы в пределах коррекции).

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что начиная с середины июля курс USD/CHF ушел в бычье ралли, которое по своей мощи сравнимо с медвежьим падением февраля - марта. За 4 недели пара выросла на 9 фигур, при этом из 22 последних рабочих дней только 6 закрывались маленькими черными волчками, все остальные были белыми и никакой медвежьей коррекции, лишь три коротких боковых участка. По ходу роста пара пробила несколько важных resistance, это уровни 161.8% и 200% статичных Фибо-расширений от начального импульса 0.9649 - 1.0248. и 200-дневная скользящая средняя mA200. Сейчас курс USD/CHF уперся в психологическую границу 1.1000, но потенциал для роста еще есть, даже MACD-гистограмма еще не сформировала дивергенцию-расхождение, что может привести к повторному тестированию границы 10-й фигуры. В случае продолжения бычьего ралли, следующей целью будет февральский high на отметке 1.1105 и далее граница 1.1200, чуть выше которой проходит уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 0.9649 - 1.0248. Напротив, если все же уровень 1.1000 станет сильной преградой для быков и пара развернется вниз, то в качестве ближайшего support будет выступать линия поддержки "F", проведенная через минимумы июля и августа. Следующей целью будет граница 1.0600, рядом с которой проходит mA200, а еще ниже располагается уровень консолидации цен на отметке 1.0500. Сейчас прошла первая волна основной макроэкономической статистки, по этому следующая неделя будет не столь богата на выход данных. Тем не менее, в понедельник обратить внимание на индекс жилья по США, а во вторник выйдут данные по жилищному строительству и индекс цен производителей PPI. В среду как всегда выйдут данные по запасам нефти и бензина в США, а так же индекс рефенансированя, после будут опубликованы опережающие индикаторы и индексы ряда Федеральных банков.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/CHF , 3 недели двигался в пределах восходящего канала "К-К'", но в начале этой недели прорвал его верхнюю границу и перешел в новый канал "К'-K''" такой же ширины, что и предыдущий. Но и второй канал был пройден до верхней границы, только значительно быстрее и последние 3 дня курс USD/CHF двигается в его верхней половине. Была сформирована фигура продолжения тенденции "клин", после пробития его линии сопротивления, пара продолжила рост и в пятницу сделала попытку протестировать психологическую границу 1.1000, где франк не был с февраля этого года. Индикатор RSI сформировал дивергенцию-расхождение, что может привести к медвежьей коррекции , а в качестве ближайших support будут выступать средняя линия канала "К'-K''" и 34-я экспоненциальная скользящая средняя EmA34. Далее располагается линия канала "К'" и граница 1.0800, пробитие которой приведет к тестированию минимума недели на отметке 1.0741. Дальнейшее снижение будет проходить в пределах первого канала "К-К'", а 100-я экспоненциальная скользящая средняя Ema100 будет выступать в качестве очередного support. Но если курс USD/CHF не сможет опуститься ниже границы 1.0800 и возобновит рост, то пара сделает еще одну попытку пробиться выше психологического уровня 1.1000 и дойдет до отметки 1.1050, где проходит отдаленный уровень 423.6% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.0010 - 1.0257. Дальнейший рост пары возможен, но для этого нужна новая порция сильных внешних факторов либо макроэкономических, либо заявлений представителей финансовых кругов.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/08/15/article7444.html - USD/CHF 15 aug (15.08.2008)
Отправить комментарий
Авторизация