EUR/USD 01 sept (01.09.2008)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.


И вновь события на рынке развиваются по сценарию, который мы обсуждали на прошлой неделе, а именно, рост курса EUR/USD на предыдущей неделе был всего лишь временной передышкой медведей, после чего снижение евро возобновилось. Но все же прошедшая неделя не показала сильных медвежьих настроений, да пара вновь пошла вниз, обновила последние low, но не более того, границы 1.4500 достигнуть не удалось. Мы так же правильно оценили ситуацию в паре на прошлой неделе как вялую, действительно, в последнюю неделю лета инвесторы не стремились показывать высокую активность. В прошлый понедельник курс EUR/USD показывал разнонаправленную динамику в условиях "тонкого рынка" из-за выходного дня в Британии, колеблясь в канале шириной не более 100 пунктов. Некоторую поддержку на вечерних торгах доллар получил от более высоких данных по продажам домов на вторичном рынке США. Но уже во вторник пара с открытием Лондона резко полетела вниз, негативное влияние на евро оказала публикация индекса деловой активности Ifo в Германии. Все компоненты этого индекса продемонстрировали дальнейшее ухудшение делового климата в стране, так индекс деловых настроений составил 94.8 против прогноза 97.4, а индекс деловых ожиданий достиг отметки 87 против прогноза 91.4. Курс EUR/USD рухнул вниз, протестировав границу 1.4600, и зафиксировал минимальное значение с февраля этого года. На вечерних торгах пара несколько отскочила вниз на фоне более слабых данных о продажах новых домов в США. В среду курс евро вновь совершал частые противонаправленные колебания, но все же быки были сильнее, чему способствовало повышение цен на нефть. Так же поддержку единой валюте оказали высказывания члена ЕЦБ Вебера о том, что любые разговоры о снижении уровня основных процентных ставок в Еврозоне преждевременны. В четверг курс EUR/USD в первой половине дня продолжил рост, доллар попал под давление из-за тропическоого шторма "Густав", который движется по направлению к Мексиканскому заливу, что привело к росту цен на нефть. Но пара вторично за неделю остановилась около отметки 1.4800, после чего резко развернулась и полетела вниз. Поддержку доллару оказало пересмотренное значение ВВП США за 2 квартал до 3.3%, которое оказалось значительно лучше начального и прогнозов (1.9% и 2.9% прогноз). В пятницу как и ожидалось сильных движений не было, американские игроки готовились к "длинным выходным", к тому же закрывался последний летний месяц. Но все же к концу дня курс EUR/USD снова упал из-за публикации более позитивных индексов Chicago PMI и окончательного значения Мичиганского индекса настроения потребителей. В итоге, последняя неделя закрылась в виде "черного эскимо", не очень большой черной свечи с более длинной нижней тенью (рис.1), что говорит о попытках медведей возобновить активные продажи. В качестве основных support остаются все те же первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от восходящего движения 1.2482 - 1.6037 и линия "В", проведенная через квартальные максимумы 2006 и 2007гг, перешедшая в разряд поддержки. Но текущая неделя делает попытки пробить эти рубежи, при этом в качестве следующих более сильных support будут выступать граница 1.4500 и трендовая линия "А". Вероятность бычьей коррекции возрастает, что подтверждает и недельный стохастик, который начинает разворот вверх в зоне перепроданности, но это еще не факт, что курс EUR/USD продемонстрирует сильный рост. Все вполне может закончиться боковиком в диапазоне между границами 1.4500 и психологическим уровнем 1.5000, который выступает в качестве сильного сопротивления. Так же в качестве resistance будут выступать линии Аллигатора и уровень сопротивления, проведенный через летние минимумы этого года около границы 53-й фигуры.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс EUR/USD после мощного падения совершает противонаправленные движения в диапазоне между границами 1.4900 и 1.4600. В качестве сильного support выступил уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.6037 - 1.5514, который располагается чуть ниже отметки 1.4700. Сейчас пара пытается прорваться к границе 1.4500, а еще ниже располагается уровень 323.6% тех же Фибо-расширений, который остается отдаленной целью пары в среднесрочной перспективе. Но вероятность отскока вверх стремительно нарастает, что подтверждает индикатор MACD, который формирует дивергенцию-схождение. Но ожидать сильного роста пары пока не стоит, сверху располагается несколько сильных resistance, это 21-дневная скользящая средняя mA21, границы гэпа от 11 августа этого года и психологический барьер 1.5000 (с которым практически совпадает верхняя граница гэпа). Прорыв этого рубежа возможен, при этом, пара получит ускорение и сможет добраться до границы 1.5300-50, где сосредоточена новая группа resistance в виде линий "С" и "F", а так же 65-дневная (квартальная) скользящая средняя mA65. Но все же еще раз отметим, что курс EUR/USD может подняться в район 1.4900 и сделать еще одну попытку протестировать границу 45-й фигуры (и даже дойти до уровня 1.4400). После чего и начнется ожидаемая коррекция вверх, но долго ждать развязки событий не стоит, многое может решиться именно на этой неделе, которая богата на публикацию важных макроэкономических данных. В понедельник североамериканские рынки не работают, но стоит обратить внимание на данные по розничным продажам в Германии и публикацию индексов деловой активности PMI в странах Еврозоны. Во вторник состоится заседание RBA, а так же выйдут индексы цен производителей PPI по Еврозоне, индекс деловой активности ISM и строительные расходы по США. В среду обратить внимание на индексы деловой активности PMI в сфере услуг по странам Европы, а так же выйдут розничные продажи и предварительное значение ВВП Еврозоны за 2 квартал. Вечером состоится заседание Банка Канады, а так же будут опубликованы данные по занятости от агентства ADP, промышленные заказы по США и отчет ФРС Beige book. В четверг состоятся 2 важнейших события недели - заседания Банка Англии и ЕЦБ с последующей пресс-конференцией Ж.К.Трише, а так же выйдут данные о производительности в США и индекс деловой активности ISM в сфере услуг. Ну а в пятницу выйдет отчет о состоянии рынка труда в США, после которого рынок обычно взрывается.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс EUR/USD продолжает слабое снижение в пределах 3-недельного медвежьего канала "М-М'" и вполне может достигнуть его нижней границы возле отметки 1.4500. Последние полторы недели пара проводит внутри Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.5502 и 1.4629, а значит евро остается под давлением. Так же в качестве сильных resistance будут выступать 34-я и 100-я экспоненциальные скользящие средние Ema34 и Ema100, верхняя граница канала "М" и уровень консолидации цен возле границы 1.4900. Чуть выше проходит первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от последней нисходящей ветки 1.5502 - 1.4569 и психологический барьер 1.5000. Индикатор RSI хоть и находится ниже уровня 50, тем не менее показывает стремление к росту и в случае отскока от своего support (зеленая линия) может ускорить процесс роста. Но еще раз напомним, что эта неделя очень богата на внешние данные, если в четверг ЕЦБ оставит ставки без изменения (что предполагают большинство экспертов), то все внимание будет направлено на выступление Трише. Если председатель ЕЦБ не сделает намеков на возможное улучшение ситуации в Еврозоне, а в общем его речь будет "мягкой", то курс EUR/USD может протестировать границу 1.4500 и даже пойти еще ниже. Напротив, если речь Трише будет более "хищной", то евро может ускорить рост и вполне реальной будет тестирование границы 1.4900 и далее до уровня 1.5000. Рынок труда США в пятницу может оказать не слишком сильное влияние на игроков, т.к. этот показатель запаздывает от экономических циклов примерно на полгода. Но если данные будут более позитивными, то доллар получит дополнительную поддержку. Так же не забываем следить за тем, как развивается ураган "Густав" и как на него отреагируют цены на нефть и американский фондовый рынок.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/09/01/article7504.html - EUR/USD 01 sept (01.09.2008)
Отправить комментарий
Авторизация