GBP/USD 02 sept (03.09.2008)

GBP/USD Анализ и прогноз на неделю.


Фунт продолжает валиться по всему фронту, некоторые эксперты уже проводят аналогии с 1992 годом, когда пара за 2 месяца упала на 45 фигур, а в сентябре падение составило более 30 фигур. Основноых причин несколько, это и слабость национальной экономики, и ипотечный кризис, который больнее всего ударил именно по Британии, и вероятность снижения процентных ставок Банком Англии. К тому же кросс GBP/JPY упал еще больше, подтверждая тенденцию выхода спекулятивных игроков из высокорисковых сделок carry trade, в которых фунту уделяется одно из главных мест. В итоге на месячном графике видно, что августовская свеча закрылась мощнейшей черной свечой (рис.1) длиной более 17 фигур, максимальной за последние 15 лет. При этом, курс GBP/USD пробил несколько очень важных support, это основная трендовая линия "С", проведенная через минимумы 2002 и 2005гг, 36-месячная (3-годовая) скользящая средняя mA36 и первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего 7-летнего восходящего движения 1.3677 - 2.1160. Сейчас пара остановилась около 1.8000, чуть ниже которого проходит очень 84-месячная (7-летняя) скользящая средняя mA84, которая так же будет выступать в качестве сильного support. Именно 7-летние циклы как правило действуют на валютных рынках, по этому пробитие этой скользящей как правило сигнализирует об окончании тенденции и переходу к новой. Индикатор MACD так же перешел в отрицательную область, опустившись ниже средней линии, но это пока не основной сигнал к развороту, т.к. в 2005г этот осциллятор так же краткосрочно опустился ниже нулевого уровня, после чего возобновил рост. Но сейчас несколько другая ситуация и вероятность того, что курс GBP/USD переходит в стадию медвежьего тренда очень велика. Следующей целью будет психологическая граница 1.7500, чуть ниже которой проходит уровень 50% коррекции и далее отметка 1.7046 - минимальное значение за последние почти 5 лет. Но около границы 1.7100-50 проходит сильный уровень консолидации цен, который может выступить в качестве ключевого support и не пустить пару ниже. В случае отскока курса GBP/USD вверх не стоит ожидать сильного роста, т.к. все ранее обозначенные support теперь перешли в разряд resistance. Но все же фунт способен подняться до границы 90-й фигуры и даже выше, а в качестве сильного уровня сопротивления будет выступать минимум 2007г на отметке 1.9182. Здесь же проходят и линия "С" и 36-месячная скользящая средняя mA36, при этом индикатор MACD должен вновь подняться выше нулевого уровня.

Рис.1

Последняя неделя, как мы и предполагали, возобновила снижение, пробив границу 1.8500, в отличие от евро, стерлинг не смог организовать никакого бычьего отскока, медведи явно остаются более сильными. Стоит отметить, что все последние дни динамика курса GBP/USD представляла собой чередование почти равных взлетов и падений, но все же давление продавцов всегда оказывалось чуть более сильным. В прошлый понедельник пара после утреннего снижения пошла вверх, и хотя в Британии был выходной, фунт пользовался спросом, но эта была лишь техническая коррекция. Во вторник с самого утра пара пошла вниз, но в этот раз драйвером на рынке выступило евро, после выхода очень слабого индекса деловых настроений IFO единая валюта полетела вниз и потащила за собой фунт. В среду после краткосрочного роста курса GBP/USD в первой половине дня на фоне роста цен на нефть, после обеда пара вновь развернулась вниз. Данные по заказам на товары длительного пользования в США в июле вышли лучше прогнозов, показав рост 1.3%, а после пересмотра в сторону повышения прошлого значения, этот результат отражает третье укрепление подряд и, говорит о том, что в секторе обрабатывающей промышленности начинается восстановление. Четверг полностью повторил динамику среды, в первой половине дня пара немного отросла, а на полуденных торгах начались продажи, в итоге фунт упал еще на фигуру. Стерлинг сдал позиции после отчета британского агентства Nationwide по ценам на жилье за август, так, по сравнению с прошлым месяцем цены упали на 1.9%, а за год на 10.5%. Фактические данные оказались гораздо хуже прогнозов, а годовое падение зафиксировало максимальное отрицательное значение изменения цен на жилье за всю историю исследования с января 1991 года. Такие неутешительные данные свидетельствуют о том, что коррекция жилищного рынка в Британии идет полным ходом, оказывая давление на общее экономическое развитие страны. В пятницу сценарий вновь повторился, в первой половине дня фунт выглядел чуть лучше, а в американскую сессию курс GBP/USD повалился вниз. Поддержку курсу доллара оказали данные по США, свидетельствующие о росте деловой активности в стране, и Мичиганский индекс и Chicago PMI вышли значительно лучше прогнозов. В итоге, после "черного перевернутого эскимо" сформировалась новая довольно большая черная свеча (рис.2), которая уже с открытия оказалась ниже границы 1.8500, что подтвердило медвежье господство на рынке. Была пробита еще одна линия поддержки "А'", которая является нижней границей сформировавшегося нисходящего канала, а закрылась неделя возле другого сильного support, уровня 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 2.1160 - 1.9336. Но начало новой недели разрушило слабые надежды быков на возможную коррекцию или хотя бы остановку, пара продолжила падение и уже торгуется ниже еще одной сильной "круглой цифры" 1.8000. Правда, недельный стохастик уже очень глубоко ушел в зону перепроданности и начинает разворачиваться вверх, а значит вероятность отскока вверх возрастает. Но пока на рынке правят медведи и фунт вполне может свалиться до еще одной границы 1.7500 с которой совпадает уровень 200% тех же расширений.

Рис.2


Текущая неделя очень важна для игроков, она богата на публикацию важной макроэкономической статистики, так в понедельник вышли данные по объему денежной массы, индекс деловой активности CIPS и потребительское кредитование в Британии. Во вторник обратить на индекс деловой активности ISM и строительные расходы по США, а в среду будут опубликованы индекс деловой активности CIPS по Британии, а так же промышленные заказы, данные по занятости от агентства ADP и отчет ФРС Beige book. В четверг утром выйдут важные данные по ценам на дома в Британии, а днем состоятся важнейшие события недели, это заседания ЕЦБ и Банка Англии. Большинство экспертов считают, что ставки вряд ли будут изменены, но все же всех интересуют как поведет себя ВоЕ, возможно после его заседания состоится выступление М.Кинга, которое бывает редко. Ну а в пятницу рынок будет ждать отчет о состоянии американского рынка труда, после которого часто бывают резкие противонаправленные движения.Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что весь август курс GBP/USD двигался в пределах довольно резкого нисходящего канала "К-К'" и сейчас продолжает оставаться в его границах. Сверху пару ограничивает довольно слабая 21-я экспоненциальная скользящая средняя Ema21, которую фунт за все это время решился пробить лишь 1 раз, что говорит об очень сильных медвежьих настроениях на рынке. Индикатор RSI в августе так же лишь однажды поднимался выше уровня 50, все остальное время осциллятор находился в отрицательной области и сейчас вошел в зону перепроданности, которую есть смысл опустить на уровень 20. Всю прошлую неделю курс GBP/USD торговался в верхней половине канала, и в этот понедельник пара двигалась вдоль его средней линии, но во вторник произошел прорыв. Фунт одним утренним рывком пробил несколько сильных support, это средняя линия канала "К-К'", психологическая граница 1.8000 и отдаленный уровень 423.6% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.9928 - 1.9465. Если в ближайшее время фунт не сможет вернуться выше границы 80-й фигуры, то Британец может оказаться в очень сложном положении, вплоть до того, что курс GBP/USD надолго уйдет в затяжной медвежий тренд. По крайней мере, нижняя граница текущего нисходящего канала подразумевает снижение пары как раз в район 1.7500. А если вдруг на ближайшем заседании ВоЕ в четверг ставки будут понижены (что маловероятно, но все же возможность есть), тогда мы увидим не только тестирование границы 75-й фигуры, но и дальнейшее падение фунта по всему фронту. . Если ставки будут оставлены без изменения (о повышении речи не может и быть), то в случае отсутствия комментариев со стороны представителей Банка Англии, нужно будет ждать официального отчета заседания через 2 недели, как раз в день заседания ФРС. Отскок курса GBP/USD вверх возможен, но ожидать сильного роста фунта пока не стоит, слишком много сильных resistance будут ограничивать его рост.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/09/03/article7513.html - GBP/USD 02 sept (03.09.2008)
Отправить комментарий
Авторизация