USD/CAD 03 sept (03.09.2008)

USD/CAD Анализ и прогноз на неделю.


Более полугода канадский доллар (loonie) двигался в пределах длительного бокового коридора между уровнями 0,9800 и 1,0300, но в последние несколько недель ситуация изменилась, курс USD/CAD резко взлетел вверх и похоже возвращаться обратно не очень то и хочет. Основные причины ослабления Канадца остаются все те же - спад в национальной экономике, зависимость от американской экономики, которая сейчас переживает далеко не лучшие времена и понижение процентных ставок Банком Канады. Во вторую неделю августа пара выросла до новых многомесячных high на фоне укрепления американского доллара по всему фронту. Другим фактором, способствующим ослаблению канадской валюты, послужила затянувшаяся коррекция в нефти, продолжающаяся, несмотря на вооруженный конфликт между Россией и Грузией. Интересными были мнения многих экономистов, которые отмечали, что доллар выглядит сильно перекупленным, однако такого рода движения длятся много дольше и дальше, нежели участники рынка предполагают. Но все же в середине месяца пара ушла на коррекцию, чему способствовали более позитивные макроэкономические данные по Канаде. Так, торговый баланс и промышленные заказы оказались чуть лучше прогнозов, выросли покупки канадских ценных бумаг иностранными инвесторами, а так же сильно порадовали оптовые продажи, объем которых вырос значительно лучше прогнозов. Так же во второй половине августа активизировались покупатели на рынке нефти, где создавались попытки возобновить подъем, учитывая рост напряженности между Россией и США, провоцирующие страхи относительно поставок нефти, а также спекуляции на тему возможности сокращения производства странами ОПЕК. Но объем розничных продаж продолжал снижаться, а индекс потребительских цен опустился ниже целевого значения, что привело к новому росту пары USD/CAD на прошлой неделе. К тому же цены на нефть остаются на низких значениях, не смотря на то, что к берегам США в Мексиканском заливе приближается сильный ураган "Густав". К тому же уменьшилось положительное сальдо платежного баланса Канады, а данные по инфляции (цены производителей PPI) оказались хуже прогнозов. Рост ВВП Канады за июнь оказался очень низким, всего лишь 0.1% и только индекс цен на сырье вышел лучше прогнозов. Вообще, последняя неделя августа оказалась очень волатильной, ежедневные колебания курса USD/CAD превышали 100 пунктов, а основным драйвером loonie выступали все же цены на нефть. После резкой белой свечи в начале августа последовало 2 черных не очень больших свечек, но на этом коррекция закончилась и последняя неделя августа закрылась более длинной белой свечой, которая подтверждает возобновление бычьих настроений в паре. После 2-недельной коррекции курс USD/CAD оттолкнулся от уровня 50% коррекции от движения 1.1875 - 0.9056, который перешел в разряд support. Но все же, вероятность нового отскока вниз не исчезла, в качестве сильных resistance будут выступать линия "В", проведенная через квартальные максимумы 2007 и 2008гг. Так же в качестве сильного сопротивления выступает луч "А", Фибо-веера, проведенного через экстремумумы 0.9056 и 1.0324, который уже 2 раза удерживал пару от более сильного роста. Но основным уровнем сопротивления остается второй Фиб-узел коррекции (61.8%), который практически совпадает с границей 1.0800. Недельный стохастик делает попытку выйти из зоны перекупленности и если осциллятору это удастся, то loonie способен еще раз попытаться протестировать границу 1.0500 и далее к уровню консолидации цен около отметки 1.0300. В качестве support будут выступать средний луч "А'" Фибо-веера и все 3 линии Аллигатора, по этому, вероятность снижения пары ниже границы 3-й фигуры выглядит довольно проблематично.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/CAD пытается закрепиться во втором канале "С'-C''", который имеет такую же ширину, что и первый "С-С'". Но пока пара не может пробиться до границы 1.0800, чуть ниже которой проходит уровень 161.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 0.9817 - 1.0321 и коррекции до 0.9973. Так же в качестве сильного resistance будет выступать средняя линия канала "С'-C''", но сейчас американский доллар немного ослабевает. Вчерашний день закрылся в виде классического "дожи надгробие", а среда закрывается уже черной свечой с длинной верхней тенью. Такая комбинация подтверждает, что медведи могут переломить ситуацию, но для этого курс USD/CAD должен сначала закрыться ниже границы 1.0600. Так же в пользу возможного разворота вниз выступает индикатор MACD, который сформировал сильную дивергенцию-расхождение. В качестве ближайшего support выступает 21-дневная скользящая средняя mA21, линия канала "С'" и линия поддержки "D", проведенная через минимумы июля и последней недели августа. Для более серьезного перелома медведи должны пробить границу 1.0500, а так же опуститься ниже последнего недельного low на отметке 1.0409. Но и в этом случае ожидать резкого ускорения нисходящего движения не стоит, на границе 1.0300 проходит сильный уровень консолидации цен. Тем более, пока индикатор MACD находится выше нулевого уровня, потенциал быков остается более высоким, нежели у медведей. Сегодняшнее резкое снижение курса USD/CAD было вызвано решением Банка Канады сохранить ставку на прежнем уровне 3%. Это не стало неожиданностью для рынка, однако тональность последующего заявления в отношении дальнейшего курса монетарной политики было нейтральным, вопреки ожиданиям более "смягчающего" тона. ВоС отметил, что возрос риск более четкой взаимосвязи между ослаблением экономики США и ужесточением кредитных условий, что может повлиять на перспективы США в 2009 году, а во второй половине 2009 года инфляция стабилизируется в области 2%. Так же на этой неделе важным днем будет пятница, когда выйдут отчеты о состоянии рынков труда в США и Канаде.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/CAD в конце августа, начале сентября после 2-недельного снижения и дальнейшей стабилизации резко взлетел вверх. Более того, пара на торгах во вторник обновила июльский максимум на отметке 1.0726, а сегодня днем перед заседанием ВоС было достигнуто значение 1.0775. Но после заседания Банка Канады курс USD/CAD камнем полетел вниз, пробив по ходу сразу несколько важных support. Это 21-я экспоненциальная скользящая средняя Ema21, первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего последнего роста 1.0409 - 1.0775 и граница 1.0600. А остановилась пара возле уровня 50% коррекции, да и 55-ю экспоненциальную скользящую среднюю Ema55 и границу 1.0600 по сути пройти так и не удалось. Правда индикатор RSI сумел пробить свою линию поддержки (зеленая линия) и пытается опуститься ниже уровня 50. Но в качестве более сильных support будут выступать линия поддержки "М", линия "К", перешедшая в разряд поддержки и второй Фиб-узел коррекции (61.8%), который проходит по отметке 1.0550. Пробитие этого рубежа приведет к тестированию психологической границы 1.0500 и далее пара пойдет к последнему low на отметке 1.0409. Но если граница 6-й фигуры выдержит и курс USD/CAD вновь пойдет вверх, то ближайшей целью будет уровень 1.0700, после чего пара пойдет на штурм последнего high. При этом индикатор RSI должен не только вновь подняться выше уровня 50, но и войти в зону перекупленности. И все же еще раз повторим, что в пятницу выйдут данные по рынку труда в Канаде и США, которые могут привести к очень резким и сильным движениям на рынке.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/09/03/article7515.html - USD/CAD 03 sept (03.09.2008)
Отправить комментарий
Авторизация