USD/JPY 08 sept (09.09.2008)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.


После затяжного подъема курс USD/JPY решился на коррекцию, но серьезных аргументов у быков по йене пока нет, последние попытки прорваться хотя бы в район 105.00 так и не увенчались успеха. В середине августа пара достигла психологической границы 10-й фигуры, но закрепиться выше нее не смогла и после 2-недельного бокового рейнджа пошла вниз. Как это уже стало привычным в последнее время, большую роль в динамике курса USD/JPY продолжает играть ситуация на мировых фондовых площадках. Любое снижение особенно американских фондовых индексов как правило приводит к росту йены и наоборот. Это связано с активностью спекулянтов в высокосрискованных сделках carry trade, в которых йене уделяется самое пристальное внимание. Правда, макроэкономическая статистика по США выходила довольно позитивной, что оказывало некоторую поддержку американскому доллару, так же оказывали сильное сопротивление продавцам низкие цены на нефть. Но все же сводки с американского ипотечного рынка продолжали приходить негативными, что и приводило к краткосрочным снижениям курса USD/JPY. Прошлая неделя оказалась довольно волатильной, но основные движения пришлись на ее вторую половину, а в первые 3 дня пара совершала колебания в диапазоне менее 150 пунктов. В первый весенний день американские рынки были закрыты, что наложило отпечаток на весь рынок, активность игроков была не слишком высокой. И все же йена смогла укрепиться после комментариев представителя финансовых кругов Сакакибары, который заявил, что Японии нужна сильная иена, чтобы покупать товары, сырье и инвестировать средства за границу. Также он отметил, что Японии необходимо повышать ставки и что индекс CPI в Японии может вырасти до 4-5%, но уже к концу дня курс USD/JPY отскочил вверх. Во вторник и среду пара продолжила боковой рейндж между уровнями 109.00 и 108.00, некоторое давление на доллар оказало неожиданное падение индекса деловой активности ISM в США ниже ключевого уровня 50. Поддержку йене оказывает резкое снижение кроссов более чем на 5%. Самым волатильным днем оказался четверг, правда в первой половине дня активность наоборот была очень низкой, игроки не форсировали события в преддверии заседаний ВоЕ и ЕЦБ. Но после выступления Ж.К.Трише настроение на европейских рынках упало, спекулянты стали "выпрыгивать" из сделок carry trade, что привело к массированным покупкам йены. Курс USD/JPY упал на 2.5 фигуры, а в пятницу это снижение возобновилось по той же причине, но граница 106.00 так и осталась неприступной. Последняя неделя августа закрылась обнадеживающей черной свечой (рис.1), что могло привести к началу медвежьей коррекции в паре. Первая неделя осени до середины пятницы поддерживала эту вероятность, но в итоге закрылась в виде черного "молота", т.к. во второй половине пятницы быки резко развернули рынок вверх. В качестве основных support выступили линии "зубы" и "челюсти" (красная и синяя) индикатора Аллигатора, линия поддержки "В" и третий луч "А''", проведенный через экстремумы 124,14 и 95,77. Недельный стохастик подошел до границы 50 и может вновь отскочить обратно, как уже было 2 раза за последние несколько месяцев, когда осциллятор не мог пробиться в отрицательную зону и возобновлял рост. Целью вновь будет психологическая граница 110.00 с которой практически совпадает уровень 50% коррекции от всего нисходящего движения. Если быки и дальше будут контролировать ситуацию, то следующей целью будет декабрьский максимум на отметке 114.64, который "охраняет" второй Фиб-узел коррекции (61.8%), проходящий около отметки 113.40. Для того, чтобы медведи переломили ситуацию, курс USD/JPY должен опуститься ниже границы 105.00, перед которой располагаются несколько сильных support.

Рис.1


Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/JPY после месячного роста ушел в боковую коррекцию, но в начале сентября пара пошла вниз. Первый осенний день открылся с гэпом вниз, а верхняя граница этого разрыва оказалась в качестве сильного resistance, которая 3 дня удерживала пару от роста. В итоге четверг закрылся сильной черной свечой "марибозу" с отсутствующей нижней тенью, что обычно сигнализирует о возможном сильном продолжении тенденции. Но пятница перечеркнула эти планы, закрывшись большой белой свечой, а в итоге сформировалась разворотная модель "просвет в облаках", которая сигнализирует о слабости медведей. В качестве основных support выступили 100-дневная скользящая средняя mA100, а так же линия поддержки "D", проведенная через минимумы апреля и июля. Новая неделя открылась большим гэпом верх (более 100 пунктов), а в качестве основных resistance выступили все та же верхняя граница гепа, проходящая через отметку 108,77 и 21-дневная скользящая средняя mA21. Но основное сопротивление находится выше, это психологическая граница 110.00, а целью будет августовский high на отметке 110.64. Индикатор MACD опустился ниже нулевого уровня, правда не на долго, сейчас осциллятор вновь разворачивается вверх и может повториться июльская ситуация, когда MACD быстро вынырнул обратно, выше нулевого уровня. Если все же курс USD/JPY оттолкнется от обозначенных resistance и пойдет вниз, то вряд ли стоит ожидать сильного движения, а в качестве поддержки остаются все те же mA100 и линия "D". Но более сильные support располагаются чуть ниже, это первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего восходящего движения 95.77 - 110.64 и луч "С''" Фибо-веера, проведенного через те же экстремумы. При этом индикатор MACD должен не только остаться ниже нулевого уровня, но и продолжить снижение в отрицательной зоне. Текущая неделя, особенно ее первая половина, не очень богата на выход важной макроэкономической статистики, так в понедельник выйдут лишь данные об объеме потребительского кредитования в США. Во вторник будут опубликованы лишь запасы на складах оптовиков, а в среду выйдет большой блок данных по Японии. Обратить внимание на платежный и торговый баланс, а так же выйдут совпадающие и опережающие индикаторы, а вечером будут опубликованы данные по запасам нефти в США. В четверг выйдет очень важное сальдо торгового баланса США за июль, а так же отчет об исполнении Федерального бюджета за август. В пятницу обратить внимание на уточненное значение ВВП Японии за 2 квартал и объем промышленного производства, а вечером выйдут индекс цен производителей PPI, объем розничных продаж, а так же предварительное значение Мичиганского индекса настроений потребителей.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/JPY 3 недели двигался в пределах нисходящего канала "К-К'", но в пятницу пара резко полетела вниз и пробила его нижнюю границу. Построим новый канал "K'-K''" такой же ширины, что и предыдущий, йена не долго находилась в его верхней половине, а остановили падение средняя линия канала и уровень 161.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 110.64 - 108.12 и коррекции до 110.27. Индикатор RSI сумел пробить свой support (зеленая линия), и опустился ниже уровня 30, после чего сформировал дивергенцию-схождение и резко полетел вверх. Во второй половине пятницы йена попала под распродажу, пара резко выросла и возвратилась в пределы первого канала "К-K'". В понедельник торги открылись с большим гэпом вверх, но пробить границу 109.00 не удалось, курс USD/JPY довольно резко отскочил вниз, а в качестве resistance так же выступила 200-я экспоненциальная скользящая средняя Ema200. Если все же пара возвратится в нижний канал "К'-K''" и пробьет его среднюю линию, то следующей целью будет психологическая граница 105.00, которая находится около линии поддержки "К''", а чуть выше проходит уровень 200% тех же расширений. Но все же не забываем, что сейчас основным драйвером в парах с йеной выступает ситуация на мировых фондовых площадках, такч то следите за динамикой в первую очередь индексов DJIA, S&P и японсокго Nikkei.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/09/09/article7534.html - USD/JPY 08 sept (09.09.2008)
Отправить комментарий
Авторизация