EUR/USD 09 sept (09.09.2008)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.


Началась осень, но ничего приятного для быков по евро пока она не принесла, курс EUR/USD продолжает стремительно снижаться, отступив от июльских максимумов уже почти на 20 фигур! Такого не было со времен введения единой валюты, т.е. с 1999г (я не рассматриваю графики раньше этой даты, т.к. это модифицированный курс немецкой марки и ЭКЮ, который все равно нельзя на 100% считать предшественником евро). В августе пара упала более чем на 1000 пунктов, что сразу же привело рынок в состояние шока, т.к. "с ходу" была пробита психологическая граница 1.5000. Основных причин по которым курс EUR/USD рухнул в августе было достаточно много. Начало было положено 7 августа, когда на заседании ЕЦБ ставка была оставлена без изменения, но пресс-конференция Ж.К.Трише привела рынки в медвежье состояние. Председатель ЕЦБ заявил, что в этом году темпы роста экономики региона значительно уменьшатся, а это уменьшает вероятность очередного повышения основных процентных ставок в Еврозоне. Следующий удар евро нанес товарищ Саакашвили, буквально на следующий день 8 августа после начала военной операции в Южной Осетии. Курс рубля резко упал против доллара, а за ним полетело и евро, т.к. у России и Еврозоны очень много связей, в первую очередь по энергетике, что могло привести к срыву важных контрактов. Но через неделю все немного успокоилось и евро до конца лета торговался в узком ценовом диапазоне, шириной не более 300 пунктов, но уже ниже психологического барьера 1.5000. На месячном графике (рис.1) видно, что сформировалась разворотная свечная модель "башня", а августовская свеча практически прошла весь путь, который курс EUR/USD прошел вверх с начала года. Сентябрь начался не менее впечатляюще, прошло чуть более недели, а свеча уже большая черная. При этом был пройден первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от последней восходящей ветки 1.1638 - 1.6037. Сейчас в качестве основных support выступают 24-месячная (2-годовая) скользящая средняя mA24 и уровень 23.6% коррекции от всего 7-летнего роста 0.8225 - 1.6037, который проходит около границы 1.4200. Ниже проходят еще несколько сильных support, это трендовая линия "А" и уровень 50% коррекции от ветки 1.1638 - 1.6037, а еще чуть ниже располагается 36-месячная (3-летняя) скользящая средняя mA36. Стоит отметить, что потенциал для снижения еще есть, что подтверждает месячный стохастик, который только входит в зону перепроданности, а значит курс EUR/USD вполне способен пройти вниз еще 3-5 фигур.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс EUR/USD продолжает свободное падение и после 2-недельного бокового торможения в конце августа, с началом осени медвежий тренд возобновился. Все дни на прошлой неделе отличались высокой волатильностью, даже в понедельник 1 сентября, когда в США и Канаде был выходной, пара снизилась больше чем на фигуру на фоне слабой макроэкономической статистики по Еврозоне и продолжения снижения цен на нефть. Во вторник курс EUR/USD так же методично снижался, и снова доллар укреплялся под влиянием массивных продаж нефти, пара пробила ключевую область поддержки в районе 45-й фигуры, сломав сильный опционный барьер, и достигла минимальных уровней с февраля. Правда потом пара поднялась выше, некоторую поддержку евро оказало снижение американских фондовых индексов. Давление на доллар оказало и неожиданное падение индекса деловой активности в США ниже ключевого уровня 50, но уже в среду снижение курса EUR/USD возобновилось, но в преддверии важных событий четверга евро вырос, игроки закрывали короткие позиции. В четверг после утренней бычьей коррекции на послеобеденных торгах пара вновь полетела вниз, после решения ЕЦБ оставить ставки без изменения и пресс-конференции Трише. Председатель ЕЦБ который, хоть и заявил о сохраняющихся рисках роста инфляции и повышении прогноза по HICP на текущий и следующий год, сумел расстроить инвесторов перспективами более сильного понижения прогноза по росту экономики и на этот и на 2009гг. К тому же индекс деловой активности в сфере услуг ISM по США вышел значительно лучше прогнозов, а Президент ФРБ Сан-Франциско Йеллен заявила, что ФРС с большей вероятностью повысит основную процентную ставку, чем понизит ее. Это привело к тому, что курс EUR/USD в итоге упал на 3 фигуры и почти достиг границы 1.4200. В пятницу этот рубеж был протестирован, пара часто меняла направление движения, но в итоге неделя закрылась около отметки 1.4250, не смотря на то, что данные по американскому рынку труда оказались хуже прогнозов. Сейчас пара стоит недалеко от сильной психологической границы 1.4000, а в качестве support выступает линия поддержки "F". Коррекция вверх назревает, что подтверждает MACD-гистограмма, которая формирует дивергенцию-схождение, после чего и может состояться отскок вверх. Но вряд ли пара поднимется выше границы 1.4600, в качестве resistance будут выступать линия сопротивления "С" и 21-дневная скользящая средняя mA21. Текущая неделя не слишком богата на публикацию важной макроэкономической статистики, особенно первые 2 дня, так в понедельник вышли лишь данные по объему потребительского кредитования в США. Во вторник обратить внимание на публикацию торгового и платежного баланса в Германии, а так же выйдут данные по запасам на складах оптовиков в США. В среду будут опубликованы лишь некоторые данные по странам Европы, а вечером выйдут стратегические запасы нефти и бензина в США за неделю. В четверг все внимание рынка будет обращено на публикацию данных о состоянии торгового баланса США за июль, а так же выйдет отчет об исполнении Федерального бюджета за август. В пятницу обратить внимание на объем промышленного производства в Еврозоне, данные по ценам производителей PPI в США, а так же объем розничных продаж в августе и предварительное значение Мичиганского индекса настроений потребителей.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс EUR/USD 4 недели двигался в пределах основного нисходящего канала "М-М'", но в прошлую пятницу пробил его нижнюю границу. Построим новый канал "М'-M''" такой же ширины, что и предыдущий, видно, что в пятницу пара дошла до его средней линии и отскочила вверх. Но в понедельник курс EUR/USD вновь полетел вниз, пробил уровень 200% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.4907 - 1.4569 и коррекции до 1.4810 и почти дошел до линии поддержки "М''", остановившись недалеко от границы 40-й фигуры. Индикатор RSI формирует дивергенцию-схождение и к тому же выходит из зоны перепроданности, а значит вероятность бычьей коррекции возрастает. Но еще не факт, что курс EUR/USD пойдет вверх, все может закончиться боковиком в диапазоне между границами 1.4000 и 1.4400, а в качестве resistance будут выступать 34-я экспоненциальная скользящая средняя EmA34 и линия сопротивления "К". возможна и еще одна волна вниз, если евро пробьет границу 40-й фигуры, то следующей целью будет отметка 1.3900, перед которой располагается уровень 261.8% тех же расширений. В случае отскока от уровня 1.4000 пара может подняться и в район 45-й фигуры, где проходит 100-я экспоненциальная скользящая средняя Ema100, а еще чуть выше проходит линия сопротивления "М". Только прорыв этого рубежа откроет дорогу единой валюте к тестированию более высоких рубежей в районе 1.4800 и 1.4900, а там уже не далеко и до психологического уровня 1.5000. Но для этого нужны сильные внешние факторы, например возобновление роста нефтяных цен (причем, как минимум в район 120$ за баррель) или плохая макроэкономическая статистика по США. В принципе, ипотечный кризис в Америке еще не закончился, а значит фондовые индексы США способны упасть вниз, потащив за собой и доллар.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/09/09/article7537.html - EUR/USD 09 sept (09.09.2008)
Отправить комментарий
Авторизация