GBP/USD 10 sept (10.09.2008)

GBP/USD Анализ и прогноз на неделю.


Шесть недель подряд фунт падает против доллара, такого не было, по крайней мере с 2000г, но такого масштаба точно еще не было, курс GBP/USD упал почти на 25 фигур! На прошлой неделе вопреки ожиданиям большинства аналитиков, фунт продолжил снижение, да как продолжил, пара упала еще на 6 фигур, пробив очередную "круглую цифру" 1.8000. Объяснить причины такого резкого падения стерлинга одними рассуждениями о слабости Британской экономики и возможном начале процесса снижения процентных ставок Банком Англии уже не получается. Конечно, кто то может сказать, что доллар укрепляется по всему фронту, что почти все валюты упали против американца, которого гонят вверх падающие цены на нефть и золото. Но с другой стороны, не эти ли экономисты недавно взахлеб кричали, что доллар падает, потому что нефть безудержно росла на фоне "снижения запасов, резкого роста потребления и сложной геополитической обстановки в мире! Так где же все таки курица, а где яйцо, что первично, цены на нефть или курс доллара? На самом деле все замыкается на крупных спекулятивных игроках, который сначала безудержно повышали цены на нефть, покупая фьючерсные контракты, а потом так же резко стали фиксировать прибыль, закрывая эти контракты и переводя освободившуюся валюту в другие активы. Вряд ли кто то думает, что за последние полтора месяца нашли много новых месторождений нефти, Китай и Индия на 30% сократили ее потребление, а обстановка в районах добычи нефти стабилизировалась. А фунт просто "попал под раздачу", спекулянты в массовом порядке стали избавляться от сделок carry trade, т.е. покупать йену и продавать AUD, NZD и конечно же GBP. Ну и присовокупим к этому проблемы в Британской экономике, мировой ипотечный кризис, вот и получили такой обвал. С началом осени ничего не изменилось, фунт падал почти всю неделю, но особенно ему это удалось во вторник и четверг. Сначала доллар резко вырос из-за стремительного падения цен на нефть утром во вторник, потом фунт ослаб из-за прогнозов Организации экономического сотрудничества и развития, что в конце текущего года в Великобритании будет наблюдаться экономический спад. Среда оказалась единственным днем, когда фунт сумел остаться на плаву, а с утра в четверг курс GBP/USD и вовсе пошел вверх на фоне разговоров о том, что Банк Англии может понизить ставки, и спекулянты выкупали валюту на случай, если это не произойдет. Но все же ВоЕ оставил ставки без изменения, но фунт после недолгого сопротивления вновь полетел вниз, Британца потащило за собой стремительно падающее евро после комментариев Ж.К.Трише. В пятницу курс GBP/USD сумел подняться, т.к. данные по рынку труда в США оказались значительно хуже прогнозов, но это мало помогло Британцу. В итоге последняя неделя закрылась большой черной свечой, которая продолжила череду из 5 огромных мрачных черных тел (рис.1). Сейчас уже мало кто может гарантировать, что на рынке обязательно начнется бычья коррекция, скорее никто не удивится, если и текущая неделя будет черной. На графике видно, что 2 недели назад курс GBP/USD пробил нижнюю границу канала "А-А'", по этому, можно построить новый канал "А'-A''", такой же ширины, что и предыдущий. А значит, отдаленная цель находится еще ниже, чем "круглая цифра" 1.7000, там где проходит нижняя граница нового канала. Но все же, недельный стохастик уже начинает разворот вверх в зоне перепроданности, а значит вероятность отскока возрастает. Сейчас в качестве основных support выступают средняя линия канала "А'-А''", граница 1.7500 и почти совпадающий с ней уровень 200% статичных Фибо-расширений от начального импульса 2.1160 - 1.9336. Вероятность роста составляет 5-6 фигур в район 1.8100 - 8200, где проходит верхняя граница гэпа от 1 сентября и линия канала "А'", после чего возможен рост и в район 1.8500, а в качестве resistance будут выступать линии Аллигатора.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс GBP/USD после 5-летнего бокового рейнджа ушел в стремительное пике. Из последних 27 рабочих дней только 3 закрылись белым цветом и еще сформировалось несколько дожи, остальные были черными. После того, как пара пробила нижнюю границу канала "С-С'" в течение августа был пройден и второй канал "А'-A''" такой же ширины, что и предыдущий, а последний день лета закрылся четко на линии поддержки "А''". Более того, 1 сентября пара с гэпом прошла нижнюю границу и этого канала, при этом, можно построить еще один канал "С''-C'''" такой же ширины. За первую неделю сентября курс GBP/USD прошел "круглую границу" 1.8000, среднюю линию канала "С''-C'''" и остановился на уровне 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.9928 - 1.8510. На торгах в понедельник пара даже продавила границу 75-й фигуры, но не на долго, во вторник наблюдался незначительный отскок вверх. В итоге сейчас пара затормозила возле границы 1.7500, причем, вероятность возобновления нисходящего тренда и начало бычьей коррекции выглядят примерно одинаково. Но MACD-гистограмма сформировала дивергенцию-схождение, а значит движение вверх уже не за горами, а ближайшей целью будет граница 1.8000 и далее нижняя граница гэпа от 1 сентября на отметке 1.8144. Здесь же проходят и линия канала "С''", и 21-дневная скользящая средняя mA21, которые будут создавать большое сопротивление для прорыва пары выше этого рубежа. Но если все же нисходящее ралли возобновится, то следующей целью будет линия поддержки "С'''" и далее граница 1.7000, которую "охраняет" уровень 200% Фибо-расширений. Текущая неделя не слишком богата на выход важной макроэкономической статистики, так в понедельник были опубликованы индексы цен производителей PPI по Британии. Во вторник вышли объем промышленного производства и обрабатывающей промышленности в Британии, а так же запасы на складах оптовиков в США. В среду обратить внимание на торговый баланс Британии и на запасы нефти и бензина в США за последнюю неделю. В четверг выйдут данные по еженедельным обращением по безработице и конечно же сальдо торгового баланса по США за июль и Федеральный бюджет в августе. В пятницу обратить внимание на данные по инфляции в США (индексы PPI), а так же розничные продажи в августе и предварительное значение Мичиганского индекса.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс GBP/USD продолжает падение в пределах довольно крутого нисходящего канала "К-К'" и пока каких то серьезных серьезных намерений к развороту не видно. В качестве сильного support сейчас выступают граница 1.7500 и располагающийся чуть ниже уровень 200% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.9537 - 1.8510. К тому же, индикатор RSI уже сформировал 2-ю дивергенцию, но она отрабатывается лишь в виде бокового рейнджа и вполне возможно этим все и ограничится. Ярким примером служит динамика движения курса GBP/USD в последний понедельник, с открытия пара полетела вверх, но так и не достигнув психологической границы 1.8000 резко повалилась вниз. Сейчас фунт движется вдоль границы 76-й фигуры, в качестве ближайших resistance выступают 21-я и 55-я экспоненциальные скользящие средние EmA21 и EmA55. более сильные сопротивления проходят чуть выше, это верхняя граница канала "К", психологический уровень 1.8000 и 100-я экспоненциальная скользящая средняя Ema100. Пробитие этого рубежа еще не гарантирует продолжение роста, т.к. в районе 1.8200 проходят границы гэпа от 1 сентября, которые будут играть роль сильного уровня сопротивления. Если все же падение пары возобновится в пределах канала "К-К'" и курс GBP/USD продавит границу 75-й фигуры, то следующей целью будет следующий психологический уровень 1.7000, что вполне возможно до заседания ФРС 16 сентября.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/09/10/article7542.html - GBP/USD 10 sept (10.09.2008)
Отправить комментарий
Авторизация