EUR/USD 15 sept (15.09.2008)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.


Вторая неделя сентября оказалась очень волатильной, курс EUR/USD за последние дни успел упасть до 12-летних минимумов, опуститься ниже границы 1.4000, но в итоге все же поднялся выше этого психологического рубежа. Такая высокая активность на рынке связана с негативными сообщениями с американского финансового рынка и большим количеством важной макроэкономической статистики в конце недели. Одним из самых волатильных дней оказался понедельник, который открылся с гэпом вверх более чем на 60 пунктов, после чего рост пары продолжился. Главным драйвером движений на на торгах в Азии стало известие о том, что правительство США взяло под контроль две крупнейшие ипотечные организации Fannie Mae и Freddie Mac. Эта новость привела к значительному росту фондовых индексов, а также к снижению курса доллара против основных валют. Но эта была лишь первичная реакция, после чего под воздействием того же роста азиатских и европейских фондовых рынков доллар не только отыграл ночное падение, но и к концу дня существенно вырос. Давление на евро оказало резкое снижение кросса EUR/JPY более чем на 5 фигур, а доллару помогает снижение цен на нефть. Во вторник и в первую половину среды наблюдалась некоторая стабилизация, курс EUR/USD совершал колебания в диапазоне, шириной менее 150 пунктов вдоль границы 41-й фигуры. Причины оставались все те же, рост фондовых индексов приводил к росту кросса EUR/JPY и соответственно укреплению евро против доллара, а падение цен на нефть поддерживало доллар. Но во второй половине среды пара уверенно пошла вниз и почти достигла границы 1.4000 на фоне слабых макроэкономических данных по странам Европы. К тому же, цена на нефть в Нью-Йорке опускалась до нового локального минимума 101.50 $ за баррель, что так же способствовало укреплению доллара. В четверг в первой половине дня падение курса EUR/USD продолжилось, не смотря на ожесточенную защиту уровня 1.4000, на котором расположен крупный опционный барьер. Это привело к срабатыванию многочисленных стопов и резкому снижению евро к отметке 1.3881, минимальной с сентября прошлого года. Некоторые эксперты отмечают, что из-за опасений замедления темпов роста мировой экономики американские инвесторы возвращают свои капиталы обратно в США. Но к концу дня пара возвратилась к 40-й фигуре, слабые данные по торговому балансу США за июль и падение американских фондовых рынков привело к закрытию инвесторами коротких позиций по евро. В пятницу евро резко вырос более чем на 2 фигуры, этому способствовал резкий взлет кросса EUR/JPY, слабые данные по розничным продажам в США и закрытие длинных позиций по доллару в преддверии выходных. В итоге неделя закрылась классическим "черным молотом" с очень длинной нижней тенью (рис.1), что может привести к началу бычьей коррекции в паре, а в качестве сильных support выступили граница 1.4000 и 100-недельная скользящая средняя mA100. Правда, сверху так же располагается и несколько сильных resistance, это трендовая линия "А", перешедшая в разряд сопротивления и линия "губы" (зеленая) индикатора Аллигатор. Ну а в качестве основного resistance остается психологический барьер 1.5000, пробить который евро будет очень тяжело (если вообще возможно). В пользу роста пары так же выступает и недельный стохастик, который развернулся вверх в зоне перепроданности и пытается подняться выше сигнальной линии на уровне 20. Но если курс EUR/USD не сможет прорваться выше уровня 1.4500 и отскочит обратно, то пара может уйти в боковой диапазон между границами 46-й и 40-й фигур. А целью для медведей может служить последний low на отметке 1.3881, чуть ниже которого проходит уровень 50% коррекции от всего 3-летнего роста 1.1638 - 1.6037.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что четверг закрылся в виде "белого молота", что просигнализировало о начале бычьей коррекции курса EUR/USD. Получив подтверждение от пятницы, которая закрылась большой белой свечой, а так же от MACD-гистограммы, которая сформировала дивергенцию-схождение. Более того, сегодняшний день открылся с большим гэпом (120 пунктов) вверх, но есть большая вероятность, что будет попытка перекрыть этот разрыв. В качестве сильного resistance выступают первый луч "С" Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.6037 - 1.4629, 21-дневная скользящая средняя mA21 и уровень 23.6% коррекции от всего последнего нисходящего движения 1.6037 - 1.3881. Если курс EUR/USD снова пойдет вниз, то основным support будет нижняя граница сегодняшнего гэпа на отметке 1.4224, от которой пара может вновь отскочить, тогда и начнется основной рост. При этом в качестве главной цели будет психологическая граница 1.5000, но достигнуть ее будет сложно, перед ней располагается несколько сильных resistance. Это все 3 луча Фибо-веера, уровни 38.25 и 50% коррекции, а так же границы гэпа от 11 августа, который проходит как раз около границы 50-й фигуры. Если все же медведи окажутся сильнее и курс EUR/USD продолжит снижение, то следующей целью будет повторное тестирование границы 40-й фигуры и обновление последнего многомесячного low на отметке 1.3881. Текущая неделя будет довольно важной с точки зрения влияния на рынок внешних факторов, в первую очередь из-за того, что будут отчитываться все крупнейшие американские финансовые компании. В понедельник так же выйдут важный NY Fed Empire State manufacturing index и данные по промышленному производству в США за август. Во вторник обратить внимание на индексы потребительских цен HICP по Германии и Еврозоне в целом, а так же выйдет очень важный индекс деловых ожиданий немецкого института ZEW. Вечером выйдет большой блок данных по США, это основные индексы инфляции CPI и приток чистого капитала TICS, ну а основное событие недели так же будет во вторник, это сентябрьское заседание ФРС, которое завершится в 22.15 мск. В среду выйдут торговый баланс по Еврозоне за август, а так же очень важные в текущей ситуации данные по жилищному строительству в США. В четверг ожидаются публикации опережающих индикаторов по США и Philadelphia Fed index, а в пятницу обратить внимание лишь на индексы инфляции PPI по Германии.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что на прошлой неделе пара двигалась в пределах нисходящего канала "М'-M''", в четверг сделал попытку пробить его нижнюю границу, но все же возвратился обратно. Более того, сегодняшний день открылся с большим гэпом вверх, при этом пара сразу же оказалась в пределах первого нисходящего канала "М-М'". Но евро не смогло дойти до границы 45-й фигуры, в качестве основных resistance выступают 144-я экспоненциальная скользящая средняя EmA144 и второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от последней нисходящей ветки 1.4810 - 1.3881. Но скорее всего, пара до завтрашнего вечера вряд ли сможет подняться до верхней границы канала, т.е. в район 1.4500. Это показывает индикатор RSI, который уже разворачивается вниз в зоне перекупленности, а значит движение до линии канала "М'" более вероятно. До завтрашнего заседания ФРС, которое закончится поздно вечером (в 22.15 мск) пара будет двигаться между границами 42-й и 44-й фигуры, игроки вряд ли будут форсировать события (хотя "провокаторы" наверняка найдутся). Многое будет зависеть от решения FOMC, если ставки оставят без изменения (что наиболее вероятно), то ждем текста "заключительной инструкции" ФРС. Если его тональность будет нейтральной, без паники по поводу последних событий о возможном банкротством компании Lehman Brothers, то доллар может возвратиться в район 1.4000. Но если тональность комментариев представителей ФРС будет более мягкой с намеком на ослабление денежной политики (или ставки будут понижены на 0.25%), то это может спровоцировать массированные продажи доллара по всему рынку. В итоге курс EUR/USD может рвануть значительно выше границы 45-й фигуры, как минимум до уровня консолидации цен возле отметки 1.4600. Следующей целью будут недельные максимумы на отметках сначала 1.4810, потом 1.4907, после чего откроется прямая дорога к тестированию психологической границы 1.5000. По этому, ждем вечера вторника, а краткосрочным игрокам не рекомендую открывать позиции непосредственно после публикации решения ФРС.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/09/15/article7561.html - EUR/USD 15 sept (15.09.2008)
Отправить комментарий
Авторизация